a) S64 zákona o dani z příjmu 2007 (ITA 2007) umožňuje vyrovnání obchodní ztráty proti čistému příjmu ztrátového roku a / nebo předchozího daňového roku. Obě tvrzení jsou nezávislá a mohou být učiněna v libovolném pořadí. Nárok není povinný a daňový poplatník se může rozhodnout, že to neudělá. Tak by tomu bylo například v případě, že příjem je již pokryt osobním příspěvkem, takže by nemělo smysl uplatňovat nárok.
b) úleva ze ztráty z obchodu proti obecným příjmům není k dispozici, pokud není obchod prováděn na komerčním základě a za účelem dosažení zisku.
c) od 6. Dubna 2013 je celková částka určitých daňových úlev, které lze použít ke snížení celkového zdanitelného příjmu, omezena na vyšší částku 50 000 liber nebo 25% upraveného celkového příjmu daňového poplatníka. Zbývající ztráta může být přenesena.
omezení reliéfů nemá žádný vliv na následující:
- osvobození od daně za zdaňovací období, ve kterém je upravený celkový příjem nižší než 50 000 liber
- ztráty vzniklé úlevou z překrytí nebo v rozsahu, v němž je ztráta zvýšena úlevou z překrytí
- ztráty použité proti ziskům ze ztrátového obchodu
- ztráty považované za přípustnou ztrátu pro účely daně z kapitálových výnosů.
d) existují další omezení osvobození v případě zemědělství nebo zahradnictví na trhu, známé jako „omezení osvobození pro „hobby zemědělství““. Způsob výpočtu ztráty je před kapitálovými povolenkami a vyrovnávacími poplatky.
omezení ztrát v zemědělství platí pouze po pěti po sobě jdoucích daňových letech ztrát. Úleva od ztráty by tedy byla poskytnuta, pokud by byl obchod zahájen kdykoli během pěti zdaňovacích let před současným zdaňovacím rokem.
existuje ustanovení proti vyhýbání se, které brání převodu zemědělského podniku mezi manželem a manželkou nebo do nebo ze společností ovládaných stejnými osobami, jejichž účelem bylo resetovat pětileté časové hodiny.
e) nejsou povoleny žádné dílčí nároky. Není možné omezit úlevy ze ztráty pouze na zdanitelný příjem a zachovat si výhody osobních příspěvků, čímž se zvýší ztráty, které lze stanovit proti příjmům v jiných letech. Je to tvrzení vše nebo nic.
f) z hlediska daňového plánování je výhodnější zmírnit ztrátu dříve než později. Jakákoli vrácená daň se vypočítá pomocí sazeb a příspěvků z předchozího roku.