optionskontrakter er en fantastisk måde at opnå kortsigtede gevinster ved hjælp af en akties prisbevægelser. Når det er sagt, er de betydeligt mere risikable end almindelige aktieinvesteringer. Men så kan den risiko, du tager, når du beskæftiger dig med optionskontrakterne for aktier, styres i vid udstrækning. En måde at gøre det på ville være at anvende optionshandelsstrategier som den beskyttende put-strategi. Hvis du spekulerer på, hvad det indebærer, her er alt, hvad du bør vide om den beskyttende put option strategi.
Hvad er en beskyttende put?
et beskyttende sæt er en optionsstrategi, der er designet til at hjælpe dig med at begrænse dine tab i tilfælde af ugunstige og uventede markedsbevægelser. Denne optionsstrategi kræver, at du køber put options-kontrakter for det lager, du i øjeblikket ejer. På denne måde kan du begrænse eller undertiden endda negere de tab, du måtte have, når prisen på den aktie, du ejer, falder.
Hvornår skal du bruge den beskyttende put option strategi?
da bevægelsen på aktiemarkedet til tider kan være ganske uforudsigelig, vil du måske afdække muligheden for ulemper i prisen på den aktie, som du er bullish på. Det er her strategien kommer i spil. Den beskyttende put strategi bør kun bruges, når du er lang på en bestand.
Hvordan fungerer den beskyttende put?
lad os for eksempel antage, at du lige har købt aktien i et firma. Du har et bullish syn på denne aktie, hvilket betyder, at du forventer, at aktiekursen stiger i fremtiden. Men du er ikke alt for sikker på, om prisen rent faktisk ville være vidne til en stigning, og så du ønsker at beskytte dig mod tab.
Hvad gør du i denne situation? Du søger hjælp fra derivater, mere specifikt sætte optionskontrakter. En put-optionskontrakt er i sagens natur bearish og forventer, at prisen på en aktie falder i fremtiden. Og så, når prisen på aktien falder, vinder put-optionskontrakten i værdi.
lad os nu komme tilbage til vores eksempel. Antag, at du også køber en put-optionskontrakt for det lager, du ejer, for at begrænse dine tab. Hvad så? Der er to scenarier, der sandsynligvis vil ske. Lad os dykke lidt dybere ned i disse to.
Scenario 1: prisen på aktien går op
i dette scenario begynder din lange position på aktien at generere gevinster for dig. På den anden side begynder den put-optionskontrakt, du har købt for at afdække dig selv mod risiko, at falde i værdi. Da du har købt en put option, er det maksimale tab, du får at lide, bare den præmie, du har betalt for at købe optionen. Det nettobeløb, du modtager efter at have trukket put-optionspræmien fra gevinsterne i den lange position, ville i sidste ende være din fortjeneste.
scenarie 2: aktiekursen falder
i dette scenario begynder din lange position på aktien at falde i værdi. Omvendt begynder værdien af din put option at stige dramatisk. Da du har købt en put option, er der absolut ingen cap på mængden af gevinster, som du får at nyde; det er næsten ubegrænset. Nu vil gevinsterne fra put-optionen effektivt modregne de tab, du oplever fra den faldende lange position. Nogle gange kan du endda ende med en fortjeneste også.
beskyttende put strategi: et eksempel
lad os nu tage et hypotetisk scenario for bedre at forstå den beskyttende put option strategi.
Antag, at du lige har købt 100 aktier i Infosys på Rs. 800 pr. aktie. Du forventer, at prisen stiger, men du vil også beskytte dig mod ulemper. Og så køber du en put option kontrakt med en strike pris, der er tættest på din. Her, siden du har købt aktien hos Rs. 800, køber du også en put option kontrakt til samme strike pris på 800 for en præmie på Rs. 200 pr. aktie. Kontraktens partistørrelse er også den samme ved 100 aktier.
nu, efter at du har ansat den beskyttende put-strategi, stiger aktiekursen fra Rs. 800 til Rs. 850. Da prisen er steget, vil put-optionen naturligvis falde i værdi. Lad os sige, at det reduceres til Rs. 175 pr. aktie. På dette tidspunkt ville din samlede fortjeneste være Rs. 2,500 .
omvendt, hvis aktiekursen faldt ned til Rs. 750, ville put-optionen stige i værdi rigtigt? Lad os sige, at det stiger til Rs. 250 pr. aktie. Og så i denne situation ville din fortjeneste være Rs. 0 . Du ville ende i en ingen fortjeneste og intet tab situation, som er uendeligt bedre end et tab.
konklusion
som du tydeligt kan se fra ovenstående eksempler, er den beskyttende put option-strategi en rigtig god måde at beskytte dig mod usikkerheder og ulemper på markedet. Når det er sagt, her er et punkt at bemærke. For at den beskyttende put-strategi skal fungere nøjagtigt, er det bedst, hvis du køber put-optionen omkring samme tid som du køber aktien. Dette ville hjælpe med at holde prisforskellene på et minimum.