Få Gratis Profil Evaluering, Nu!

Ratio Analyse er grundlaget for årsregnskabet, der er parat til at give oplysninger om den finansielle stilling og pengestrømme i en organisation. Regnskaberne og årsregnskabet for en virksomhed oprettes med omhyggelig nøjagtighed, der præsenterer det sande billede af virksomhedens arbejde.

efter udarbejdelsen af årsregnskabet skal de analyseres, for hvilke forskellige værktøjer anvendes. Et sådant værktøj er Ratio Analysis, som er et kvantitativt værktøj, der bruges til at vurdere virksomhedens økonomiske stilling.

det gøres for interessenterne at forstå virksomhedens finansielle stilling.

Ratio Analysis: oversigt

Ratio analysis er en metode til viden om virksomhedens likviditet, driftseffektivitet og rentabilitet ved at studere årsregnskabet. Ratio analyse er en hjørnesten i grundlæggende egenkapital analyse. Ratio analyse består i at beregne finansielle resultater ved hjælp af fem grundlæggende typer af nøgletal: rentabilitet, likviditet, aktivitet, gæld og marked.

de bruger forskellige typer forhold til at vurdere og analysere virksomheden. Ratio analyse er sammenligningen af de forskellige poster i virksomhedens finansielle konti.

Ratio analyse anvendes til forskellige formål:

• det bruges til at evaluere virksomhedens likviditet, effektivitet og rentabilitet. Det hjælper også ledelsen med at analysere effektiv anvendelse af økonomiske ressourcer.
• Ratioanalyse kan bruges til at sammenligne virksomhedens resultater med andre virksomheder i branchen. Det hjælper ledelsen med at sammenligne og forbedre virksomhedens position ved at træffe passende beslutninger.
• nøgletal bruges også til at identificere enhver tendens i virksomhedens finansielle stilling. Disse tendenser kan studeres for at forudsige fremtidige præstationer og bestemme retningen.

Læs Mere: Sandsynlighedsformler

Ratioanalyse Betydning

Ratioanalyse er processen med at bestemme og fortolke de forskellige aspekter af årsregnskaber. Det er et statistisk mål at definere forholdet mellem to figurer.

det er en matematisk metode, hvor nøgletalene beregnet ud fra oplysningerne i årsregnskabet gøres for at få et indblik i virksomhedens økonomiske resultater.

• Ratioanalyse hjælper med at evaluere virksomhedens præstationer med hensyn til rentabilitet, effektivitet og risiko.
• nøgletal giver meningsfulde sammenligninger af de forskellige værdier i årsregnskabet.
• disse forhold kan udtrykkes som en procentdel eller en kvotient.

Ratio Analysis Formula

i det væsentlige tjener fem typer forholdsanalyse forskellige formål og bruges til at analysere forskellige aspekter af et firma.

disse formler bruges til at bestemme overskud, gæld, likviditet, kapitalfonde og virksomhedens samlede rentabilitet.

1. til beregning af virksomhedens rentabilitet anvendes det samlede rentabilitetsforhold:
   • nettoresultat / samlede aktiver
2. for at analysere brugen af kapitalfonde til forskellige operationer anvendes Kapitalstrukturforhold. En sådan kapitalstruktur, der kan bruges, er gældskvoten:
   • samlet langfristet gæld / Aktionærfond
3. for at beregne virksomhedens likviditet, de nuværende aktiver og passiver bruger vi likviditetsforholdene:
   • løbende forhold-omsætningsaktiver / kortfristede forpligtelser
4. for at analysere virksomhedens driftskapitalbehov og likviditet anvendes arbejdskapitalforhold:
   • lagerforhold-nettosalg / lager

Læs mere: Resultatprocentformel

Ratioanalysemål

analyse og fortolkning af forholdene kræver intelligens og dygtighed samt passende data til beregning af forholdene. Ratio analyse er nyttig for forskellige parter afhængigt af deres behov og krav.

Ratio analyse tjener forskellige formål for forvaltningen af virksomheden og dens interessenter:

• det angiver virksomhedens styrker og svagheder.
• det hjælper med at evaluere likviditeten, solvensen, rentabiliteten samt virksomhedens effektivitet.
• det sigter mod at give rapporteringsgennemsigtighed til interessenterne, så de måler virksomhedens operative effektivitet.
• det hjælper også med budgetforberedelse, korrekt udnyttelse af aktiver og sammenligninger mellem virksomheder og virksomheder.
• det hjælper med at forudsige virksomhedens fremtidige handling.
• det hjælper også med at gennemgå ledelsens tidligere tendenser.

Ratio Analysis Formula

investorer og analytikere kan bruge forskellige typer nøgletal afhængigt af formålet med analysen til at evaluere virksomhedens finansielle stilling. Forskellige enkle formler kan bruges til at beregne disse forhold.

beregning af nøgletal er en enkel og nem opgave og giver nyttig indsigt i ledelsen og investorerne ved fortolkning.

formlerne til den mest almindeligt anvendte Ratioanalyseformel er angivet nedenfor:

løbende Ratio=omsætningsaktiver/ kortfristede forpligtelser

hurtig Ratio=likvide aktiver/ kortfristede forpligtelser

bruttoresultat Ratio=bruttoresultat/ nettosalg 100

driftsresultat Ratio= driftsresultat/ nettosalg 100

investeringsafkast Ratio= nettoresultat efter renter og skatter/ Aktionærforeninger 100

beholdningsgrad= nettosalg/ beholdning

Arbejdskapitalomsætningsgrad= nettosalg/ driftskapital

gæld til egenkapital= samlet langfristet gæld/ Aktionærfonde

samlet rentabilitet Ratio= nettoresultat / samlede aktiver

Læs mere: Procentformel

Ratioanalysetyper

med hensyn til regnskabsanalyse er de finansielle forhold opdelt i brede kategorier afhængigt af analysens formål. En analytiker skal have fuldstændig viden om, hvad hver type økonomisk forhold betyder, og hvilket aspekt af den virksomhed, den fremhæver.

de store brede kategorier af finansielle nøgletal med deres undertyper er-

1. likviditetsforhold-likviditetsforhold viser en virksomheds kontante tilgængelighed og dens evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. I det væsentlige angiver det, hvor hurtigt virksomhedens aktiver og passiver kan konverteres til kontanter for at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Forskellige likviditetsforhold er-strømforhold, Hurtigforhold, absolut væskeforhold.
2. rentabilitetsforhold– rentabilitetsforhold angiver virksomhedens effektivitet, hvordan den bruger sine aktiver og egenkapital til at generere overskud. Forskellige rentabilitetsforhold er-Bruttofortjeningsgrad, Driftsomkostningsgrad, driftsresultat, Nettoresultatgrad, investeringsafkast, prisindtjeningsgrad osv.
3. Driftskapitalforhold– det analyserer også virksomhedens effektive brug af driftskapital og hvor godt virksomheden kan betale sin nuværende gæld ved hjælp af aktiverne. Eksempler PF driftskapital nøgletal er-opgørelse Ratio, debitorer Omsætning Ratio, Inkasso Ratio, driftskapital Omsætning Ratio.
4. Kapitalstrukturforhold– det analyserer, hvordan virksomheden udnytter sin kapital eller midler. Eksempler-gæld til Egenkapitalprocent, Proprietær Ratio, gældsserviceforhold

Ratioanalysebegrænsninger

selvom Ratioanalyse har forskellige fordele, da det er det mest anvendte værktøj til analyse af årsregnskaber og fortolkning af forskellige regnskabsligninger.

på trods af dets anvendelighed og fordele har det sit eget sæt begrænsninger:

• utilstrækkelige eller Historiske data kan føre til fejlagtig fortolkning af forholdsanalyse.
• fremtidige forudsigelser afhængigt af tidligere tendenser er måske ikke altid korrekte og pålidelige.
• Ratioanalyse er kun nyttig, hvis analytikeren er dygtig og har fuldstændig viden om processen.
• Ratioanalyse giver muligvis ikke altid et realistisk billede af virksomheden, da dataene er baseret på Historiske data.
• Ratioanalyse kan ikke bruges til at sammenligne resultaterne for virksomheder fra forskellige sektorer, da de kan have forskellige regnskabspraksis og arbejde i et andet miljø.

Læs mere: Resultatformel

analyse af finansielle forhold

finansielle forhold er de kvantitative, matematiske sammenligninger af de forskellige aspekter af en finansieringsoversigt, der hjælper investorer, ledelse, kreditorer med at forstå, hvor godt eller ej virksomheden klarer sig.

finansielle nøgletal giver store og små virksomheder mulighed for at evaluere og forbedre deres finansielle stilling og markedsstilling.

analyse af finansielle forhold er et aspekt af den langsigtede trendanalyse:

• finansielle nøgletal er almindeligt anvendte analyseværktøjer, der anvendes af virksomhederne til at evaluere deres præstationer.
• da forhold er ret lette at forstå og beregne, kan enhver virksomhed bruge det som et analyseværktøj, da det ikke tager højde for virksomhedens størrelse.
• analyse af finansielle forhold er kun nyttig, hvis virksomhedens regnskaber er konsistente, og de angivne oplysninger ikke varierer fra en periode til en anden.

analyse og fortolkning af finansielle forhold

selvom økonomiske forhold er et vigtigt redskab til at analysere virksomhedens økonomiske stilling, er det også meget vigtigt at fortolke disse beregnede forhold nøjagtigt. Fortolkning af finansielle nøgletal kræver dygtighed, intelligens og en klar forståelse af de finansielle konti.

for at gøre de beregnede forhold nyttige, skal de fortolkes yderligere.

1. enkelt absolutte forhold, for eksempel 2:1; kan fortolkes som en indikator for bedre ydeevne og likviditet. Det anses for at være et godt forhold mellem omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser.
2. for at drage mere nøjagtige konklusioner kan et enkelt forhold kombineres med andre relaterede forhold, der gør fortolkningen mere meningsfuld.
3. forhold kan også fortolkes ud fra tidligere sammenligninger. Men samtidig skal ændringerne i markedstendenser og virksomhedens regnskabsprocedurer tages i betragtning.
4. fortolkningen af forskellige forhold skal ske afhængigt af formålet med analysen samt nøjagtigheden af årsregnskabet.

Current Ratio Analysis

Current Ratio er en type likviditetsforhold og er det mest anvendte forhold af virksomheder til at beregne deres likviditet. Det bruges af analytikere til at bestemme deres evne til at betale kortfristet gæld som skat, løn eller løn.

omsætningsaktiver og passiver er komponenterne i balancen, der kan konverteres til kontanter inden for et år. Det aktuelle forhold beregner, hvordan virksomheden kan betale sin kortfristede gæld baseret på sine omsætningsaktiver og forpligtelser.

• omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser giver os det aktuelle forhold.
• formlen til beregning af nuværende forhold er – kortfristede aktiver/ kortfristede forpligtelser
• hvis det aktuelle forhold er mere end 1, er virksomheden i stand til at betale sin kortfristede gæld uden stress. Hvis det nuværende forhold er mindre end 1, vil virksomheden have svært ved at betale sine regninger.
• et højere strømforhold er ønskeligt over et lavere strømforhold for at opretholde likviditet.

Ratioanalyse af årsregnskaber

udarbejdelse af årsregnskaber ved udgangen af hver regnskabsperiode er den vigtigste proces for enhver lille eller stor virksomhed. De tre vigtigste årsregnskaber er balancen, resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen.

ledelsen bruger disse årsregnskaber til at drive virksomheden og også til at give gennemsigtighed til interessenterne.

• investorer og analytikere kan analysere årsregnskabet ved hjælp af vertikal analyse, horisontal analyse eller Ratio Analyse.
• processen med at gennemgå hele årsregnskabet er en tidskrævende proces, og så bruger interessenterne ratioanalysen til at evaluere virksomhedens resultater.
• flere beregnede forhold kan analyseres sammen og sammenlignes med tidligere tendenser for tilstrækkeligt at bestemme virksomhedens økonomiske status.

Læs mere: Mensurationsformler

Ratioanalyse i regnskab

forholdet er et udtryk for et forhold mellem to eller flere poster i matematiske termer. Derefter kaldes udstillingen af et forhold mellem forskellige regnskabsdata regnskabsforhold.

forhold er nyttige til at drage meningsfulde konklusioner om virksomhedens præstationer. Sammenlignende analyse og fortolkning af regnskabsdata ved hjælp af nøgletal er et vigtigt aspekt ved at give gennemsigtig information til interessenterne.

• forhold kan udtrykkes som A:b, i form af fraktioner, heltal eller procentdele.
• analytikere skal have en klar forståelse af, hvordan man fortolker et givet forhold for at gøre informationen nyttig.
• Ratioanalyse er ikke meget brug for ledelsen, da de har adgang til årsregnskabet for at analysere deres præstationer, det er mere nyttigt for de forskellige interessenter at bestemme de fremtidige tendenser i virksomheden.
• Ratioanalyse fastlægger for interessenternes, om virksomheden er rentabel eller ej.

Likviditetsforholdsanalyse

likviditetsforhold bruges til at bestemme virksomheden for at opfylde sine gældsforpligtelser ved hjælp af sine omsætningsaktiver og forpligtelser. Virksomheder kan konvertere deres likvide aktiver til kontanter for at overvinde eventuelle økonomiske vanskeligheder og betale deres gæld og forpligtelser.

det tager hensyn til de likvide aktiver og kortfristede forpligtelser.

• likviditetsforhold er nyttige for banker, kreditorer og leverandører til at afgøre, om virksomheden er i stand til at betale sine forpligtelser, som de kommer.
• likviditetsforhold inkluderer strømforhold, Hurtigforhold og absolut likviditetsforhold eller kontantforhold.
• disse forhold angiver virksomhedens effektivitet til at afvikle sine aktiver og forpligtelser.

Ofte Stillede Spørgsmål