(a) generelt. En kvalificeret afviklingsfond er en fond, konto eller tillid, der opfylder kravene i afsnit (c) i dette afsnit.
b) koordinering med andre enhedsklassifikationer. Hvis en fond, konto eller trust, der er en kvalificeret afviklingsfond, kunne klassificeres som en trust i henhold til kr.301.7701-4 i dette kapitel er det klassificeret som en kvalificeret afviklingsfond til alle formål i Internal Revenue Code (Code). Hvis en fond, konto eller trust, der er organiseret som en trust i henhold til gældende statslovgivning, er en kvalificeret afviklingsfond og kan klassificeres som enten en forening (i henhold til artikel 301.7701-2 i dette kapitel) eller et partnerskab (i henhold til artikel 301.7701-3 i dette kapitel), klassificeres den som en kvalificeret afviklingsfond til alle formål i kodeksen. Hvis en fond, konto, eller tillid, oprettet for omstridte forpligtelser i henhold til venstre 1.461-2 (c) (1) er en kvalificeret afviklingsfond, den er klassificeret som en kvalificeret afviklingsfond til alle formål i koden.
(C) krav. En fond, konto eller trust opfylder kravene i dette afsnit (c), hvis –
(1) Det er oprettet i henhold til en ordre fra eller er godkendt af USA, enhver stat (inklusive District of Columbia), territorium, besiddelse eller politisk underafdeling deraf eller ethvert agentur eller instrumentalitet (inklusive en domstol) af noget af det foregående og er underlagt den fortsatte jurisdiktion for den statslige myndighed;
(2) Det er etableret for at løse eller opfylde et eller flere anfægtede eller ubestridte krav, der har resulteret eller kan skyldes en begivenhed (eller relaterede serier af begivenheder), der har fundet sted, og som har givet anledning til mindst et krav, der hævder ansvar –
(i) i henhold til Comprehensive Environmental Response, Compensation and Liability Act of 1980 (i det følgende benævnt CERCLA), som ændret, 42 U. S. C. 9601 FF.; eller
(ii) som følge af en erstatning, kontraktbrud eller overtrædelse af loven; eller
(iii) udpeget af kommissæren i en indtægtsafgørelse eller indtægtsprocedure; og
(3) fonden, kontoen eller tilliden er en tillid i henhold til gældende statslovgivning, eller dens aktiver er på anden måde adskilt fra overdragerens (og beslægtede personers) andre aktiver.
(D) definitioner. I forbindelse med denne afdeling –
(1) overdrager. En “overdrager” er en person, der overfører (eller på vegne af hvem et forsikringsselskab eller en anden person overfører) penge eller ejendom til en kvalificeret afviklingsfond for at løse eller opfylde krav beskrevet i afsnit (c)(2) i dette afsnit mod denne person.
(2) beslægtet person. En “beslægtet person” er enhver person, der er beslægtet med overdrageren i henhold til afsnit 267(b) eller 707(b)(1).
(e) statslige ordre eller godkendelse krav –
(1) Generelt. En fond, konto eller tillid er “bestilt af” eller “godkendt af” en statslig myndighed beskrevet i afsnit (c)(1) i dette afsnit, når myndigheden udsteder sin oprindelige eller foreløbige ordre om at etablere eller give sin oprindelige eller foreløbige godkendelse af fonden, kontoen eller tilliden, selvom denne ordre eller godkendelse kan være genstand for gennemgang eller revision. Medmindre andet er bestemt i afsnit (j)(2) i dette afsnit, har den statslige myndigheds ordre eller godkendelse ingen tilbagevirkende kraft og tillader ikke, at en fond, konto eller tillid er en kvalificeret afviklingsfond inden den dato, hvor ordren udstedes, eller godkendelsen gives.
(2) voldgiftspaneler. En voldgiftskendelse, der beordrer oprettelse af eller godkender en fond, konto eller tillid, er en ordre eller godkendelse fra en statslig myndighed beskrevet i afsnit (c)(1) i dette afsnit, hvis –
(i) voldgiftskendelsen er retligt eksigibel;
(ii) voldgiftskendelsen udstedes i henhold til en bona fide voldgiftsprocedure i overensstemmelse med regler, der er godkendt af en statslig myndighed, der er beskrevet i afsnit (c)(1) i dette afsnit (såsom selvregulerende organisationsstyret voldgiftssag i værdipapirbranchen); og
(iii) fonden, kontoen eller tilliden er underlagt voldgiftspanelets fortsatte jurisdiktion, den domstol, der har kompetence til at håndhæve voldgiftskendelsen, eller den statslige myndighed, der godkendte reglerne for voldgiftskendelsen voldgiftsprocedure.
(f) løse eller opfylde krav –
(1) forpligtelser til at levere tjenesteydelser eller ejendom. Medmindre andet er fastsat i afsnit (f)(2) i dette afsnit, er et ansvar ikke beskrevet i afsnit (c)(2) i dette afsnit, hvis det er et ansvar for levering af tjenester eller ejendom, medmindre overdragerens forpligtelse til at levere tjenester eller ejendom bortfalder ved en overførsel eller overførsler til fonden, kontoen eller trusten.
(2) cercla passiver. En overdragers ansvar i henhold til CERCLA for at levere tjenester eller ejendom er beskrevet i afsnit (c)(2) i dette afsnit, hvis overdragerens eneste resterende ansvar over for Miljøstyrelsen (hvis nogen) efter overførslen til en fond, konto eller tillid til overdragerens eneste resterende ansvar over for Miljøstyrelsen (hvis nogen) er en fjern, fremtidig forpligtelse til at levere tjenester eller ejendom.
g) ekskluderede forpligtelser. En forpligtelse er ikke beskrevet i afsnit (c) (2) i dette afsnit, hvis det –
(1) opstår i henhold til en lov om kompensation for arbejdstagere eller en selvforsikret sundhedsplan;
(2) er en forpligtelse til at tilbagebetale købsprisen på eller til at reparere eller udskifte produkter, der regelmæssigt sælges i det normale forløb af overdragerens handel eller forretning;
(3) er overdragerens forpligtelse til at foretage betalinger til sine almindelige kreditorer eller gældsindehavere, der vedrører en Afsnit 11 eller lignende sag (som defineret i afsnit 368(a)(3)(A)) eller en træning; eller
(4) udpeges af kommissæren i en indtægtsafgørelse eller en indtægtsprocedure (se afsnit 601.601(d)(2)(ii)(b) i dette kapitel).
(h) Segregeringskrav –
(1) Generelt. Hvis det ikke er en trust i henhold til gældende statslovgivning, opfylder en fond, konto eller trust kravene i afsnit (c)(3) i dette afsnit, hvis dens aktiver er fysisk adskilt fra andre aktiver hos overdrageren (og beslægtede personer). For eksempel opfylder kontanter, som en overdrager besidder på en separat bankkonto, adskillelseskravet i afsnit (c)(3) i dette afsnit.
(2) Klassificering af fond oprettet for at løse eller opfylde tilladte og ikke-tilladte krav. Hvis der oprettes en fond, konto eller tillid til at løse eller opfylde krav beskrevet i afsnit (c)(2) i dette afsnit samt andre typer krav (dvs.ikke-tilladte krav), der stammer fra den samme begivenhed eller relaterede begivenhedsserie, er fonden en kvalificeret afviklingsfond. 1.468 B-3 (c) sker der dog ikke økonomiske resultater med hensyn til overførsler til den kvalificerede afviklingsfond for ikke-tilladte krav.
(i)
(j) klassificering af fond forud for opfyldelse af kravene i afsnit (c) i dette afsnit –
(1) Generelt. Hvis en fond, konto eller trust er oprettet for at løse eller opfylde fordringer beskrevet i afsnit (c)(2) i dette afsnit, behandles fondens, kontoens eller trustens aktiver som ejet af overdrageren af disse aktiver, indtil fonden, kontoen eller trusten også opfylder kravene i afsnit (c) (1) og (3) i dette afsnit. På den dato, hvor fonden, kontoen eller tilliden opfylder alle kravene i afsnit (c) i dette afsnit, behandles overdrageren som overførsel af aktiverne til en kvalificeret afviklingsfond.
(2) Relation-back regel –
(i) generelt. Hvis en fond, konto eller trust opfylder kravene i afsnit (c)(2) og (c)(3) i dette afsnit forud for det tidspunkt, hvor den opfylder kravene i afsnit (c)(1) i dette afsnit, overdrager og administrator (som defineret i afsnit 1.468B-2 (k) (3)) kan i fællesskab vælge (et relationsvalg) at behandle fonden, kontoen eller trusten som en kvalificeret afviklingsfond på den senere dato, hvor fonden, kontoen eller trusten opfylder kravene i afsnit(c) (2) og(c) (3) i dette afsnit eller 1.januar i det kalenderår, hvor alle kravene i afsnit (c) i dette afsnit er opfyldt. Hvis der foretages et relationsvalg, de aktiver, som fonden besidder, konto, eller tillid på den dato, hvor den kvalificerede afviklingsfond behandles som værende, behandles som overført til den kvalificerede afviklingsfond på denne dato.
(ii) Relation-back valg. Et relationsvalg foretages ved at vedhæfte en kopi af valgerklæringen, underskrevet af hver overdrager og administrator, til (og som en del af) den rettidige indleverede selvangivelse (inklusive udvidelser) af den kvalificerede afviklingsfond for det skattepligtige år, hvor fonden behandles som værende. En kopi af valgerklæringen skal også vedlægges (og som en del af) den rettidige indleverede selvangivelse (inklusive udvidelser) eller et ændret afkast, der er i overensstemmelse med kravene i 1.468 B-1 til 1.468 B-4, for hver overdrager for det skattepligtige år for overdrageren, der inkluderer den dato, hvor den kvalificerede afviklingsfond behandles som værende. Valgerklæringen skal indeholde –
(a) en legende, “1.468 B – 1 Relation-back valg”, øverst på første side;
(B) hver overdragers navn, adresse og skatteyderens identifikationsnummer;
(C) den kvalificerede afviklingsfonds navn, adresse og arbejdsgiveridentifikationsnummer;
(D) den dato, hvor den kvalificerede afviklingsfond behandles som værende til stede; og
(E) en tidsplan, der beskriver hvert aktiv, der behandles som overført til den kvalificerede afviklingsfond på den dato, hvor fonden behandles som kommende til eksistens. Tidsplanen for aktiver behøver ikke at identificere mængden af kontanter eller den ejendom, der behandles som overført af en bestemt overdrager. Hvis tidsplanen ikke identificerer overdrageren af hvert aktiv, skal hver overdrager dog med kopien af valgerklæringen, der er knyttet til sin selvangivelse (eller ændret afkast), medtage en tidsplan, der beskriver hvert aktiv, som overdrageren behandles som overførsel til den kvalificerede afviklingsfond.
(k) valg til at behandle en kvalificeret afviklingsfond som en subpart e trust –
(1) Generelt. Hvis en kvalificeret afviklingsfond kun har en overdrager (som defineret i afsnit(d) (1) i dette afsnit), kan overdrageren foretage et valg (valg af koncessionsgiver) for at behandle den kvalificerede afviklingsfond som en trust, som alle ejes af overdrageren i henhold til afsnit 671 og reglerne i henhold hertil. Et valg af tilskudsgiver kan foretages, uanset om den kvalificerede afviklingsfond i mangel af afsnit (b) i dette afsnit vil blive klassificeret som en tillid, som alle behandles som ejet af overdrageren i henhold til afsnit 671 og reglerne i henhold hertil. Et valg til koncessionsgiver kan kun tilbagekaldes under tvingende omstændigheder efter kommissærens samtykke ved privat brevafgørelse.
(2) måde at gøre tilskud tillid valg –
(i) generelt. For at foretage et valg til koncessionsgiver skal en overdrager vedlægge en valgerklæring, der opfylder kravene i afsnit (k)(2)(ii) i dette afsnit til en rettidig indgivet (inklusive udvidelser) Formular 1041, “U. S. Selvangivelse for ejendomme og Trusts,” at administratoren indgiver på vegne af den kvalificerede afviklingsfond for det skattepligtige år, hvor den kvalificerede afviklingsfond er etableret. Men hvis en Formular 1041 ikke på anden måde kræves indgivet (for eksempel fordi bestemmelserne i stk.1.671-4 (B) gælder), foretager overdrageren et valg af koncessionsgiver ved at vedhæfte en valgerklæring, der opfylder kravene i afsnit(k)(2) (ii) i dette afsnit til en rettidig indgivet (inklusive udvidelser) selvangivelse for overdrageren for det skattepligtige år, hvor den kvalificerede afviklingsfond er etableret. Se artikel 1.468 B-5(c) (2) for overgangsregler.
(ii) krav til valgerklæring. Valgerklæringen skal indeholde en erklæring fra overdrageren om, at overdrageren vil behandle den kvalificerede afviklingsfond som en koncessionsgiver. Valgerklæringen skal indeholde overdragerens navn, adresse, skatteydernes identifikationsnummer og legenden, ” 1.468 B-1(K) valg.”Valgerklæringen og udsagnet beskrevet i 1.671-4 (A) kan kombineres til en enkelt erklæring.
(3) effekt af at gøre valget. Hvis der foretages et valg af koncessionsgiver –
(i) Afsnit (b) i dette afsnit, og 1.468 B – 2, 1.468 B-3 og 1.468 B-5(A) og (B) gælder ikke for den kvalificerede afviklingsfond. Men dette afsnit (bortset fra afsnit (b) i dette afsnit) og 1.468b-4 gælder for den kvalificerede afviklingsfond;
(ii) den kvalificerede afviklingsfond behandles til føderale indkomstskatteformål som en tillid, som alle behandles som ejet af overdrageren i henhold til afsnit 671 og reglerne i henhold hertil;
(iii) overdrageren skal tage hensyn til ved beregning af overdragerens indkomstskattepligt alle indtægter, fradrag og kredit (inklusive kapitalgevinster og-tab) for den kvalificerede afviklingsfond i overensstemmelse med den højeste skat af den kvalificerede afviklingsfond, og 1.671-3(A)(1) og
(IV) de rapporteringsforpligtelser, der er pålagt i henhold til afsnit 1.671-4 på trustee af en tillid gælder for administratoren.
(L) eksempler. Følgende eksempler illustrerer reglerne i dette afsnit:
(ii) trusten er ikke en kvalificeret afviklingsfond, fordi den hverken er oprettet i henhold til en ordre fra eller er godkendt af en statslig myndighed beskrevet i afsnit (c)(1) i dette afsnit.
(II) fondens og selskabets administrator vælger at behandle fonden som en kvalificeret afviklingsfond forud for statslig godkendelse i henhold til relationsreglen i afsnit (j)(2) i dette afsnit. Administratoren skal vedlægge relationsvalgserklæringen til fondens selvangivelse for kalenderåret 1993, og selskabet skal vedlægge valget til dets oprindelige eller ændrede selvangivelse for det skattepligtige år, der slutter den 31.oktober 1993.
(iii) i henhold til relationsvalget begynder fonden sin eksistens som en kvalificeret afviklingsfond den 1.September 1993, og selskabet behandles som overførsel af 50 millioner dollars til kvalificeret afviklingsfond den 1. September 1993 og 50 millioner dollars den 1. oktober 1993.
(iv) med hensyn til disse overførsler skal selskabet give den erklæring, der er beskrevet i afsnit 1.468b-3(e) til administratoren af den kvalificerede afviklingsfond inden den 15.februar 1994 og skal vedlægge en kopi af denne erklæring til dens oprindelige eller ændrede selvangivelse for det skattepligtige år, der slutter den 31. oktober 1993.