fleksible Life Interest Trusts (FLITs) beskrives undertiden som “den ideelle Modern family trust.”Årsagen til dette er, fordi det giver en person mulighed for straks at drage fordel af testatorens død og samtidig beskytte aktiverne for andre, dvs.børnene.
en FLIT opstår, når en støttemodtager, normalt en efterlevende ægtefælle, får en livsinteresse i de aktiver, der er indeholdt i boet. Trustees har beføjelse til at betale indkomst og ofte kapital til livet lejer. Mens livet lejer er i LIVE, er tillid behandles som en interesse i besiddelse tillid. Ved lejerens død bliver tilliden imidlertid automatisk til en skønsmæssig tillid og behandles derfor som en relevant ejendomstillid.
disse typer af trusts er derfor meget fleksible og ideelle, hvor testator ønsker at sørge for deres efterlevende ægtefælle i løbet af deres levetid og samtidig tilbyde løbende beskyttelse af tillidsaktiver for de andre modtagere, op til en periode på 125 år.
Hvordan virker en FLIT?
ved testatorens død sættes resten af boet i tillid. Livslejeren har ret til at modtage alle indtægter fra tilliden i løbet af deres levetid og vil blive behandlet som den største modtager. Trustees vil stadig have skøn med hensyn til kapital, som kan gives absolut eller udlånt til livet lejer.
det er vigtigt at tilføje, at fleksibiliteten ved at give eller udlåne kapital ikke strækker sig til kun livslejeren, men også de andre modtagere. For eksempel kan trustees udøve deres skøn til at bruge nogle af trustfondene til at betale et barns pant, hvis de anmoder om dette.
som vi har illustreret, i betragtning af fleksibiliteten med denne type tillid, hvor testatoren ønsker, at tillidsfondene fordeles på en bestemt måde eller har bekymringer, som de gerne vil have, at deres trustees skal være opmærksomme på, bør dette angives i et ønskebrev.
fordele ved en FLIT
- ideel til beskyttelse af ejendommens aktiver ved første død, men også ved anden Død, da tilliden bliver til en skønsmæssig tillid og derfor kan have evnen til at gavne fremtidige generationer.
- beskytter boet i tilfælde af, at den efterlevende ægtefælle går i pleje eller går konkurs, da aktiverne ejes af trusten og ikke den efterlevende ægtefælle. Tilliden beskytter også aktiverne mod at gå over til en ny ægtefælle ved enten at være begavet til dem, som en del af skilsmissesagen eller overlades til den nye ægtefælle ved vilje eller intestacy.
- aktiverne er beskyttet til fordel for de andre modtagere mod tredjepartskrav svarende til det, der er nævnt ovenfor, da tilliden bliver til en skønsmæssig tillid, og aktiverne tilhører derfor stadig tilliden og ikke de enkelte modtagere.
- hvor iht er et problem for nogle modtagere, har kuratorerne mulighed for at låne pengene til modtageren, så det ikke har nogen indflydelse på størrelsen af deres egen ejendom.
- ingen jubilæums-eller udgangsgebyrer gælder i løbet af livslejerens levetid, og derfor kan livslejeren give gaver i løbet af deres levetid for at reducere iht, der skal betales.
- FLIT giver trustees mulighed for at konvertere nogle eller hele trustfonden til en anden type tillid. Så hvis IHT love ændrer sig i fremtiden, kan trustees ændre, hvordan fonden holdes. Trustees kunne vælge at afslutte tilliden tidligt og distribuere aktiverne til modtagerne, hvis de ønsker det.
ulemper ved en FLIT
den største ulempe ved en FLIT er den fremtidige iht-forpligtelse, som dette skaber, da aktiver i FLIT ville blive behandlet som en del af livslejerens ejendom til IHT-formål.
Hvad sker der, når livet lejer dør?
ved livets lejers død slutter tilliden og kvalificerer sig ikke længere som en øjeblikkelig tillid efter døden. I stedet, det bliver automatisk en skønsmæssig tillid og behandles som en relevant ejendomstillid, derfor kan jubilæums-og udgangsgebyrer muligvis gælde.
hvordan beskattes en FLIT?
arveafgift
til arveafgift (IHT) formål behandles livslejer af tilliden som arv af tillidsaktiverne ved testatorens død.
hvis livslejeren er afdødes overlevende ægtefælle eller civile partner, gælder ægtefællefritagelsen, og der vil ikke være nogen iht, når aktiverne overgår til FLIT. Dette betyder, at NRB ikke vil blive brugt og kan overføres til den overlevende ægtefælle, så den kan bruges ved anden Død.
i løbet af livet lejer, Ingen jubilæum og udgangsafgifter vil gælde.
mens livet lejer er i LIVE, kan trustees og livet lejer gøre nogle gaver fra tillid til andre modtagere til at afbøde IHT. Det er vigtigt at tilføje, at disse gaver vil blive betragtet som kæledyr, og derfor vil 7 årsreglen gælde for, at den ikke udgør en del af livslejerens ejendom til IHT-formål.
ved lejerens død bliver tilliden en skønsmæssig tillid og beskattes med henvisning til det relevante ejendomsregime, hvilket betyder, at jubilæums-og udgangsafgifter kan gælde.
tilgængelighed af RNRB
hvor en hovedbolig overlades til en FLIT, vil RNRB ikke være tilgængelig som ved anden Død, aktiverne overgår til en skønsmæssig tillid og ikke til direkte efterkommere absolut.