„OKTOBER: DIES IST EINER DER BESONDERS GEFÄHRLICHEN MONATE, UM MIT AKTIEN ZU SPEKULIEREN. DIE ANDEREN SIND JULI, JANUAR, SEPTEMBER, APRIL, NOVEMBER, MAI, MÄRZ, JUNI, DEZEMBER, AUGUST UND FEBRUAR.“
-Mark Twain
Es wurde viel darüber geschrieben, wie man an der Börse Geld verdient. Einiges davon ist wertvoll: „Kaufen Sie Aktien mit stetig steigenden Gewinnen und Dividenden.“ Und einiges davon ist zweifelhaft: „Folgen Sie meinem superleichten Momentum-Oszillator-System und verwandeln Sie $ 1.000 in $ 1.000.000!“ Ebenso wichtig und selten diskutiert wird jedoch, wie man auf dem Markt KEIN Geld verliert. Warren Buffetts erste Regel des Investierens ist: „Verliere niemals Geld.“
In diesem Artikel stelle ich drei Möglichkeiten vor, um schnell Geld zu verlieren; Die Idee ist natürlich, diese Fallen und Fallstricke, mich eingeschlossen, zu vermeiden und mit unseren Investitionen Geld zu verdienen.
Mit freundlicher Genehmigung von: Stockcharts.com
Kaufen Sie eine Aktie, weil sie eine gute „Geschichte“ hat.“
Jeden Tag werden wir mit Nachrichten und Werbeaktionen überschwemmt, die uns dazu verleiten, einzelne Aktien zu kaufen oder uns auf bestimmte Branchen zu konzentrieren. „Elektrofahrzeuge verursachen einen Lithiummangel… lithium kaufen!“Alles ist in diesen Tagen computerisiert… halbleiter kaufen!“Peak Oil ist fast da… kaufen Sie Ölaktien!“ Diese Aussagen sprechen eine der stärksten Arten der Überzeugung an, Pathos; Das heißt, sie sprechen unsere Emotionen an und rufen in uns ein Gefühl der Panik hervor… etwas in der Natur von, „Von Jove, Ich muss kaufen, bevor es zu spät ist!“ Wir fallen in den Bann der Sirene einer“Story Stock“, einer Aktie, die wir kaufen, weil „die Geschichte“ dahinter, die Begründung, wie eine sichere Sache erscheint. Eine Geschichte Aktienkauf könnte etwa so aussehen: „XXX ist das größte Kobaltbergbauunternehmen der Welt, und ich habe gerade gelesen, dass der Welt das Kobalt ausgeht. Es ist eine sichere Sache, oder?“ Falsch. Der Kauf von Aktien in einem Unternehmen aufgrund seiner Geschichte, ohne seine Grundlagen sorgfältig zu untersuchen, ist ein sicherer Weg, um sich von unserem Geld zu trennen.
Lassen Sie uns einen naiven, relativ ahnungslosen jungen Investor untersuchen, mich selbst, vor etwa zwanzig Jahren. Frisch vom College, ein neuer Gehaltsscheck in der Tasche, Ich war bereit, „den Markt zu spielen,“Oder eher, vernünftiger, zu „investieren.“ Ich hatte gerade eine ziemlich alarmierende Geschichte gehört – die Ölfelder der Welt trockneten aus. Bald würde das einzige Öl, das gefunden werden konnte, in den Teersanden im hohen Norden gemischt werden. Yukon. Derselbe Yukon Jack London verewigte sich in seinen Abenteuergeschichten, in denen Männer Männer wurden oder beim Versuch starben. Reichtümer sollten bald von diesen unerschrockenen Ölsand-Explorationsunternehmen gemacht werden, aber man musste schnell handeln, bevor Joe Q. Public Wind von diesen gelddruckenden Ölsanden bekam… Was habe ich getan? Ich kaufte ein paar $ 5 Aktien in der ersten solchen Firma, die ich finden konnte, Oil Sands Quest. Sie waren weit im Norden in dem kalten, zerklüfteten Gelände und suchten nach Öl. Ich mochte den Klang davon. Nein, sie verkauften noch kein Öl oder verdienten kein Geld, und ja, die Preistabelle sah aus wie die Ebenen von Nebraska (mit anderen Worten, flach), aber deshalb musste man jetzt kaufen und den Ansturm überwinden, bevor es losging… Sie kennen den Rest der Geschichte: Die Aktien wälzten sich jahrelang in meinem Anlagekonto und gingen langsam zurück, bis eines Tages der Handel der Aktien ohne Fanfare eingestellt wurde. Der Preis meiner Oil Sands Quest-Aktien war auf Null gefallen, und sie kamen nicht zurück.
Sicher, hören Sie sich die Geschichten zur Unterhaltung und für Ideen an, aber handeln Sie nicht. Stattdessen Forschung. Entdecken Sie die Website des Unternehmens. Überprüfen Sie Unternehmenspräsentationen. Lesen Sie die Transkripte der Quartalsberichte oder hören Sie sich die Anrufe an. Gehen Sie den Jahresbericht mit einem Mikroskop durch. Crunch die Zahlen und untersuchen genau das, was das Management über die Gegenwart und Zukunftsaussichten sagt. Wenn Sie dann die „wahre Geschichte“ kennen, können Sie eine Investitionsentscheidung treffen.
Kaufen Sie eine Aktie basierend auf einem Trinkgeld.
Im Zusammenhang mit dem Kauf wegen einer guten Geschichte kauft man von einem Trinkgeld. Vielleicht war es von einem unaufgeforderten Hochglanz-Pamphlet, das Sie per Post erhalten haben und das ein „verstecktes Juwel“ ankündigte, das dazu bestimmt war, ein Blockbuster zu werden; vielleicht war es von Ihrem reichen Onkel Walt, nach ein paar Gläsern Wein bei einem Thanksgiving-Familientreffen; vielleicht, weniger zweifelhaft, war es von einem erfolgreichen Investorenfreund, den Sie gut kennen und respektieren; oder vielleicht war es von einem Seeking Alpha Message Board. Unabhängig von der Quelle ist der Kauf eines reinen Trinkgeldes eine großartige Möglichkeit, auf dem Markt Geld zu verlieren.
Tipps eignen sich wie Geschichten gut als Ausgangspunkt für Recherchen. Werfen Sie das Symbol auf eine Beobachtungsliste in der entsprechenden Kategorie (Biotech, Öl, Einzelhandel, Internetdienstleistung usw.) und lassen Sie es köcheln, während Sie in die Grundlagen eintauchen und die technischen Diagrammmuster untersuchen. Dann können Sie entscheiden, ob Sie die Aktie aufgrund ihrer eigenen Verdienste kaufen möchten, nicht aufgrund dessen, was Ihr Onkel Walt gesagt hat. Einige meiner besten Aktieninvestitionen im Laufe der Jahre waren Ticker, die mir von anderen vorgestellt wurden, aber ich habe auch unzählige Male eine bestimmte Aktie gesehen, die als Raketenschiff angepriesen wurde, nur um zu sehen, wie die Rakete abstürzte und brannte oder niemals die Startrampe verließ. Wenn Ihnen jemand einen Aktientipp gibt, liegt dies oft daran, dass er entweder A) seit Monaten hochläuft und jetzt gefährlich überkauft ist oder B) hochspekulativ ist und noch nicht gestartet ist, aber eine vielversprechende „Geschichte“ hat.“ Jede Situation ist für den umsichtigen Anleger unerwünscht.
Kaufen Sie eine Aktie direkt vor dem Gewinn.
Hier ist die Situation. Sie haben beobachtet, wie Acme Widget Company für Wochen, Monate oder Jahre gestiegen ist, und schließlich haben Sie jetzt das Geld, um es zu kaufen. Schwindlig vor Erwartung drücken Sie den Buy-Button und fügen Ihrem Konto 100 Aktien von AWC hinzu. Schon am nächsten Tag stellen Sie zu Ihrem Entsetzen fest, dass es um 13% gesunken ist. Was passierte? Sie haben vergessen zu überprüfen, wann die Einnahmen des nächsten Quartals veröffentlicht werden, und Sie haben sich verbrannt, schlecht. Der Umsatz war unerwartet langsam bei Acme Widget Co., und die Aktie brach ein; oder Acme erzielte Rekorderträge, aber einige der großen Aktionäre beschlossen, die Nachrichten zu verkaufen. So oder so, Ihre frisch geprägten Aktien sitzen jetzt in der roten Zone, und Sie müssen sich entscheiden, ob Sie jetzt verkaufen möchten, während die Verluste gering sind, oder sich hocken und auf eine Erholung hoffen. Keine gute Wahl für jeden Investor.
Ist dir das passiert? Ich gestehe, es ist mir mehr als einmal passiert. Der letzte Schritt in Ihrem Forschungsprozess besteht darin, das Veröffentlichungsdatum für die Einnahmen des nächsten Quartals zu überprüfen. Wenn das Veröffentlichungsdatum innerhalb von zwei Wochen, warten, bis das Ergebnis gebucht werden und Herr. Der Markt entscheidet, wie er die Zahlen mag. Werden Sie einen Teil eines Umzugs verpassen? Vielleicht, obwohl Aktien dazu neigen, seitwärts zu rutschen oder kurz vor dem Gewinn etwas zu korrigieren. Wird die Lagerlücke ohne Sie an Bord schließen? Ja, sehr wahrscheinlich, aber es ist viel besser, etwas schnelles, leichtes Geld zu verpassen, als plötzlich vom Marktäquivalent eines Lastwagens getroffen zu werden, weil die Aktie direkt nach dem Kauf Gewinne erzielte und ihre Gewinne schlecht aufgenommen wurden.
Das andere Szenario ist, wenn Sie bewusst direkt vor dem Gewinn kaufen. Vielleicht hat die Aktie am Tag nach dem Gewinn in den letzten drei Quartalen in Folge nachgelassen. Vielleicht sind Sie absolut davon überzeugt, dass das Unternehmen die Markterwartungen wegblasen wird. Oder vielleicht hat sich das Diagramm zu einem perfekten symmetrischen Dreieck-Fortsetzungsmuster entwickelt, das Volumen trocknet aus und der Aktienkurs wickelt sich auf und ist bereit zu explodieren. Mitanleger, es ist mir egal, wie groß die Erfolgsbilanz der Aktie im Laufe der Jahre war; Direkt vor dem Gewinn zu kaufen ist keine Investition, sondern Glücksspiel. Selbst bei einem wirklich herausragenden Unternehmen besteht immer eine erhebliche Chance, dass eines dieser drei Dinge passiert, wenn Quartalsergebnisse veröffentlicht werden: 1. Die Ergebnisergebnisse entsprachen nicht den Markterwartungen. 2. Die Ergebnisse waren gut, aber die Prognose für das nächste Quartal ist enttäuschend. 3. Die Ergebnisse waren großartig, die Prognosen für die Zahlen des nächsten Quartals sind hervorragend, aber die großen Aktionäre, die den größten Teil des Aktienkurses kontrollieren, beschließen, die Nachrichten zu verkaufen, ihre Gewinne zu verbuchen und das Geld in eine andere Aktie zu investieren. Jedes dieser drei Ergebnisse führt zu derselben Sache. Sie halten die sprichwörtliche leere Tasche. Und Freunde, Taschenhalter sind nicht das, was wir sein wollen!
Ich abonniere einen Charting-Dienst (stockcharts.com ), mit dem ich die Diagramme kommentieren kann, und in jedes Diagramm schreibe ich das Veröffentlichungsdatum der Einnahmen für das nächste Quartal. Zuerst schreibe ich das geschätzte Veröffentlichungsdatum und ersetze es dann durch das offizielle Datum, wenn es einige Wochen vor der Veröffentlichung angekündigt wird. Sie können diese Informationen fast immer über eine schnelle Websuche finden, und Sie können auch das Datum der vorherigen Gewinnveröffentlichung einsehen. Ist es fast drei Monate her, dass die letzten Einnahmen verbucht wurden? Dann ist eine Gewinnfreigabe nahe. Auf der anderen Seite, wenn das Ergebnis nur ein paar Wochen zuvor enthüllt wurde, dann sind Sie golden. Alternativ können Sie „Old School“ gehen und die Diagramme ausdrucken, Trendlinien oder Kreisbecher mit Griffen zeichnen und was haben Sie, schreiben Sie die Veröffentlichungsdaten der Einnahmen in großen roten Buchstaben in die Diagramme und kleben Sie sie an die Wand. Diese greifbare, alte Schulmethode ist überraschend befriedigend, obwohl Ihr Ehepartner sich sträuben kann, wenn er oder sie entdeckt, dass Sie das Wohnzimmer mit Aktienkursen tapeziert haben!
Die Trading-Coaches von MarketSmith empfehlen, vor einer Gewinnmitteilung zu verkaufen, wenn Sie kein +10% -Polster auf Ihre Aktien haben. Während diese Art von konkreter Regel zu willkürlich sein kann, stimme ich zu, dass, wenn Sie keinen wesentlichen Gewinn aus den Aktien haben, die in das Ergebnis fließen, Sie lange und hart darüber nachdenken sollten, sie zu halten. Es sei denn, Sie sind absolut davon überzeugt, dass diese Aktie ein langfristiger Gewinner für Monate oder Jahre ist, unabhängig vom bevorstehenden Gewinnbericht, Es ist eine kluge Wahl, einen kleinen Verlust zu erleiden oder einen kleinen Gewinn vor dem Gewinn zu erzielen; und ja, Sie können Ihren Stolz immer schlucken und diese Aktien zu einem etwas höheren Preis zurückkaufen, wenn Sie verkaufen und der Markt dann positiv auf den Gewinnbericht reagiert.
Abschließende Gedanken:
Dies sind drei Möglichkeiten, wie viele von uns, mich eingeschlossen, Geld an der Börse verlieren. Halten wir uns an Warren Buffetts erste goldene Regel des Investierens und lassen Sie uns unsere Aktienkäufe vorsichtig tätigen. Denn obwohl es richtig ist, mit Begeisterung in ein Schwimmbad zu springen und alle Zuschauer zu beeindrucken; im Marktpool ist es am besten, sich langsam und vorsichtig zu entspannen und den Spott anderer Investoren zu ignorieren, die kopfüber eingesprungen sind und Sie anschreien, „Komm rein… das Wasser ist in Ordnung.“
Wenn Sie andere Möglichkeiten kennen, auf dem Markt Geld zu verlieren (Gott weiß, es gibt eine Vielzahl), würde ich gerne in den Kommentaren unten darüber lesen, in der Hoffnung, dass Ihre Ideen als Warnung dienen und dazu beitragen, Investoren in Zukunft vor diesen Fallstricken zu bewahren.
Quelle:
Offenlegung: Ich / wir haben keine Positionen in den genannten Aktien und planen nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden Positionen zu eröffnen. Ich habe diesen Artikel selbst geschrieben und er drückt meine eigene Meinung aus. Ich erhalte dafür keine Entschädigung (außer von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit einem Unternehmen, dessen Aktien in diesem Artikel erwähnt werden.
Zusätzliche Offenlegung: Ich bin kein professioneller Aktienanalyst oder Geldmanager, und die bereitgestellten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken; Es ist keine Empfehlung, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen. Bitte recherchieren Sie selbst und investieren Sie entsprechend.