Die höchsten kombinierten Kapitalertragsteuersätze würden unter dem Build Back Better Framework durchschnittlich fast 37 Prozent betragen

Unter dem neuen Build Back Better (BBB) Framework würde der höchste Grenzkapitalertragsteuersatz auf Bundesebene 31,8 Prozent erreichen.

In den USA werden langfristige Gewinne derzeit auf Bundesebene mit einem höchsten Grenzsteuersatz von 23,8 Prozent besteuert, was sich aus einem maximalen Kapitalertragsteuersatz von 20 Prozent plus einer Nettoeinkommensteuer von 3,8 Prozent ergibt. Der BBB-Vorschlag würde diesen Spitzensatz auf 31 drücken.8 Prozent durch Anwendung eines neuen Zuschlags von 8 Prozentpunkten auf das modifizierte bereinigte Bruttoeinkommen (MAGI) über 25 Millionen US-Dollar, einschließlich der Kapitalerträge.

Das wäre der höchste Bundessteuersatz auf Kapitalerträge seit den 1970er Jahren — und er würde über dem allgemein geschätzten umsatzmaximierenden Satz von 28 Prozent liegen. Der Vorschlag sollte auch im Zusammenhang mit den staatlichen Kapitalertragsteuern betrachtet werden, die die meisten Staaten erheben.

Wenn man die Politik auf staatlicher Ebene betrachtet, würde der durchschnittliche obere kombinierte Grenzsteuersatz auf Kapitalerträge fast 37 Prozent betragen. Sechs Staaten (Oregon, New Jersey, Kalifornien, New York, Vermont und Minnesota) und der District of Columbia würden mit einem kombinierten oberen Grenzsteuersatz für Kapitalerträge von mehr als 40 Prozent konfrontiert sein, der sich dem Spitzensatz unter den OECD-Ländern nähert, der derzeit von Dänemark mit 42 Prozent erhoben wird.

Ein hoher kombinierter Kapitalertragsteuersatz würde beeinflussen, wann Steuerzahler beschließen, Vermögenswerte zu verkaufen und den Gewinn zu realisieren. Wenn der Effekt groß genug ist, würden die Einnahmen des Bundes aus Kapitalerträgen sinken, da die Steuerzahler beschließen, Gewinne und den höheren Steuersatz nicht zu realisieren.

Der kombinierte Spitzensteuersatz auf qualifizierte Dividenden würde von 29,2 Prozent auf 37,2 Prozent steigen. Dividenden haben einen etwas höheren durchschnittlichen Steuersatz als Kapitalgewinne, da die in acht Staaten angebotenen Teilbefreiungen oder Ausschlüsse für langfristige Kapitalgewinne nicht für Dividenden gelten. Zum Beispiel bietet North Dakota einen 40-prozentigen Ausschluss für langfristige Kapitalgewinne, aber nicht für Dividenden. Dies bedeutet, dass in North Dakota langfristige Gewinne einer staatlichen Einkommensteuer von 1,74 Prozent unterliegen, während Dividenden dem vollen staatlichen Einkommensteuersatz von 2,9 Prozent unterliegen. Dies drückt den höchsten kombinierten Steuersatz von North Dakota auf Dividenden auf 34,7 Prozent im Rahmen des Steuerplans, verglichen mit 33,5 Prozent für langfristige Kapitalgewinne.