(a) Im Allgemeinen. Ein qualifizierter Abwicklungsfonds ist ein Fonds, ein Konto oder ein Trust, der die Anforderungen von Absatz (c) dieses Abschnitts erfüllt.
(b) Koordinierung mit anderen Entitätsklassifikationen. Wenn ein Fonds, Konto oder Trust, der ein qualifizierter Abwicklungsfonds ist, als Trust im Sinne von § 301 eingestuft werden könnte.7701-4 dieses Kapitels wird es als qualifizierter Vergleichsfonds für alle Zwecke des Internal Revenue Code (Code) eingestuft. Wenn ein Fonds, ein Konto oder ein Trust, der nach geltendem Landesrecht als Trust organisiert ist, ein qualifizierter Vergleichsfonds ist und entweder als Vereinigung (im Sinne von § 301.7701-2 dieses Kapitels) oder als Partnerschaft (im Sinne von § 301.7701-3 dieses Kapitels) eingestuft werden kann, wird er für alle Zwecke des Kodex als qualifizierter Vergleichsfonds eingestuft. Wenn ein Fonds, Konto, oder Vertrauen, gegründet für umstrittene Verbindlichkeiten gemäß § 1.461-2(c) (1) ist ein qualifizierter Abwicklungsfonds, der für alle Zwecke des Kodex als qualifizierter Abwicklungsfonds eingestuft wird.
(c) Anforderungen. Ein Fonds, ein Konto oder ein Trust erfüllt die Anforderungen dieses Absatzes (c), wenn –
(1) Es wird gemäß einer Anordnung der Vereinigten Staaten, eines Staates (einschließlich des District of Columbia), eines Territoriums, eines Besitzes oder einer politischen Unterteilung desselben oder einer Behörde oder eines Instruments (einschließlich eines Gerichts) eines der vorstehenden festgelegt oder von diesen genehmigt und unterliegt der ständigen Zuständigkeit dieser Regierungsbehörde;
(2) Es wurde gegründet, um eine oder mehrere angefochtene oder unbestrittene Ansprüche zu lösen oder zu befriedigen, die sich aus einem Ereignis (oder einer damit verbundenen Reihe von Ereignissen) ergeben haben oder ergeben können, das eingetreten ist und zu mindestens einem Anspruch auf Haftung geführt hat –
(i) Gemäß dem Comprehensive Environmental Response, Compensation and Liability Act von 1980 (im Folgenden als CERCLA bezeichnet) in der geänderten Fassung 42 U.S.C. 9601 ff.; oder
(ii) Aus unerlaubter Handlung, Vertragsbruch oder Gesetzesverletzung; oder
(iii) Vom Commissioner in einem Revenue Ruling oder Revenue Procedure benannt; und
(3) Der Fonds, das Konto oder der Trust ist ein Trust nach geltendem Landesrecht oder sein Vermögen ist anderweitig von anderen Vermögenswerten des Übertragenden (und verwandter Personen) getrennt.
(d) Definitionen. Für die Zwecke dieses Abschnitts –
(1) Veräußerer. Ein „Übertragungsgeber“ ist eine Person, die Geld oder Eigentum an einen qualifizierten Vergleichsfonds überträgt (oder in dessen Namen ein Versicherer oder eine andere Person überträgt), um die in Absatz (c) (2) dieses Abschnitts beschriebenen Ansprüche gegen diese Person zu lösen oder zu befriedigen.
(2) Verwandte Person. Eine „verbundene Person“ ist jede Person, die mit dem Veräußerer im Sinne der Abschnitte 267 (b) oder 707 (b) (1) verwandt ist.
(e) Behördliche Anordnung oder Genehmigungspflicht –
(1) Im Allgemeinen. Ein Fonds, ein Konto oder ein Trust wird von einer in Absatz (c) (1) dieses Abschnitts beschriebenen Regierungsbehörde „bestellt“ oder „genehmigt“, wenn die Behörde ihre erste oder vorläufige Anordnung zur Einrichtung des Fonds, Kontos oder Trusts erlässt oder ihre erste oder vorläufige Genehmigung erteilt, auch wenn diese Anordnung oder Genehmigung einer Überprüfung oder Überarbeitung unterliegen kann. Sofern in Absatz (j) (2) dieses Abschnitts nichts anderes bestimmt ist, hat die Anordnung oder Genehmigung der Regierungsbehörde keine rückwirkende Wirkung und erlaubt es einem Fonds, Konto oder Trust nicht, vor dem Datum der Erteilung der Anordnung oder der Genehmigung ein qualifizierter Abwicklungsfonds zu sein.
(2) Schiedsgerichte. Ein Schiedsspruch, der die Einrichtung eines Fonds, Kontos oder Trusts anordnet oder genehmigt, ist eine Anordnung oder Genehmigung einer in Absatz (c) (1) dieses Abschnitts beschriebenen Regierungsbehörde, wenn –
(i) Der Schiedsspruch ist gerichtlich vollstreckbar;
(ii) Der Schiedsspruch wird gemäß einem Bona-Fide-Schiedsverfahren in Übereinstimmung mit Regeln erlassen, die von einer in Absatz (c) (1) dieses Abschnitts beschriebenen Regierungsbehörde genehmigt wurden (z. B. von einer Selbstregulierungsorganisation verwaltete Schiedsverfahren in der Wertpapierbranche); und
(iii) Der Fonds, das Konto oder der Trust unterliegt der ständigen Zuständigkeit des Schiedspanels, des Gerichts, das für die Durchsetzung des Schiedsspruchs zuständig ist, oder der Regierungsbehörde, die die Regeln des Schiedsspruchs genehmigt hat; schiedsverfahren.
(f) Anforderung lösen oder erfüllen –
(1) Verbindlichkeiten zur Erbringung von Dienstleistungen oder Eigentum. Sofern in Absatz (f) (2) dieses Abschnitts nichts anderes bestimmt ist, ist eine Haftung in Absatz (c) (2) dieses Abschnitts nicht beschrieben, wenn es sich um eine Haftung für die Erbringung von Dienstleistungen oder Vermögensgegenständen handelt, es sei denn, die Verpflichtung des Veräußerers zur Erbringung von Dienstleistungen oder Vermögensgegenständen erlischt durch eine Übertragung oder Übertragungen auf den Fonds, das Konto oder den Trust.
(2) CERCLA Verbindlichkeiten. Die Haftung eines Veräußerers gemäß CERCLA für die Erbringung von Dienstleistungen oder Eigentum ist in Absatz (c) (2) dieses Abschnitts beschrieben, wenn die einzige verbleibende Haftung des Veräußerers gegenüber der Environmental Protection Agency (falls vorhanden) nach seiner Übertragung auf einen Fonds, ein Konto oder einen Trust eine entfernte, zukünftige Verpflichtung zur Erbringung von Dienstleistungen oder Eigentum ist.
(g) Ausgeschlossene Verbindlichkeiten. Eine Haftung ist in Absatz (c) (2) dieses Abschnitts nicht beschrieben, wenn sie –
(1) Entsteht unter einem Workers Compensation Act oder einem selbst versicherten Gesundheitsplan;
(2) Ist eine Verpflichtung, den Kaufpreis von Produkten zu erstatten oder zu reparieren oder zu ersetzen, die regelmäßig im normalen Geschäfts- oder Geschäftsverkehr des Veräußerers verkauft werden;
(3) Ist eine Verpflichtung des Übertragenden, Zahlungen an seine allgemeinen Gläubiger oder Schuldner zu leisten, die sich auf einen Titel 11 oder einen ähnlichen Fall (wie in Abschnitt 368 (a) (3) (A) definiert) oder ein Workout beziehen; oder
(4) Wird vom Commissioner in einem Revenue Ruling oder einem Revenue Procedure (siehe § 601.601 (d) (2) (ii) (b) dieses Kapitels) bezeichnet.
(h) Trennungsanforderung –
(1) Im Allgemeinen. Wenn es sich nach geltendem Landesrecht nicht um einen Trust handelt, erfüllt ein Fonds, ein Konto oder ein Trust die Anforderungen von Absatz (c) (3) dieses Abschnitts, wenn sein Vermögen physisch von anderen Vermögenswerten des Übertragenden (und verbundenen Personen) getrennt ist. Beispielsweise erfüllt Bargeld, das von einem Übernehmer auf einem separaten Bankkonto gehalten wird, die Trennungsanforderung von Absatz (c) (3) dieses Abschnitts.
(2) Klassifizierung von Fonds, die zur Lösung oder Befriedigung zulässiger und nicht zulässiger Forderungen eingerichtet wurden. Wenn ein Fonds, ein Konto oder ein Trust eingerichtet wird, um in Absatz (c) (2) dieses Abschnitts beschriebene Ansprüche sowie andere Arten von Ansprüchen (d. h. nicht zulässige Ansprüche) aus demselben Ereignis oder einer verwandten Reihe von Ereignissen zu lösen oder zu befriedigen, ist der Fonds ein qualifizierter Vergleichsfonds. Nach § 1.468B-3(c) tritt jedoch keine wirtschaftliche Leistung in Bezug auf Übertragungen an den qualifizierten Vergleichsfonds für nicht zulässige Ansprüche ein.
(i)
(j) Einstufung des Fonds vor Erfüllung der Anforderungen in Absatz (c) dieses Abschnitts –
(1) Im Allgemeinen. Wenn ein Fonds, ein Konto oder ein Trust gegründet wird, um die in Absatz (c) (2) dieses Abschnitts beschriebenen Ansprüche zu lösen oder zu befriedigen, werden die Vermögenswerte des Fonds, des Kontos oder des Trusts so lange als Eigentum des Übertragers dieser Vermögenswerte behandelt, bis der Fonds, das Konto oder der Trust auch die Anforderungen der Absätze (c) (1) und (3) dieses Abschnitts erfüllt. An dem Tag, an dem der Fonds, das Konto oder der Trust alle Anforderungen des Absatzes (c) dieses Abschnitts erfüllt, wird der Übertragende als Übertragung der Vermögenswerte auf einen qualifizierten Abwicklungsfonds behandelt.
(2) Relation-Back-Regel –
(i) Im Allgemeinen. Wenn ein Fonds, ein Konto oder ein Trust die Anforderungen der Absätze (c) (2) und (c) (3) dieses Abschnitts erfüllt, bevor er die Anforderungen des Absatzes (c) (1) dieses Abschnitts erfüllt, der Übertragende und Verwalter (wie in § 1 definiert.468B-2(k) (3)) können gemeinsam wählen (eine Rückwahl), dass der Fonds, das Konto oder der Trust zu dem späteren Zeitpunkt als qualifizierter Abwicklungsfonds entsteht, an dem der Fonds, das Konto oder der Trust die Anforderungen der Absätze (c) (2) und (c) (3) dieses Abschnitts erfüllt, oder am 1. Januar des Kalenderjahres, in dem alle Anforderungen des Absatzes (c) dieses Abschnitts erfüllt sind. Wenn eine rückwirkende Wahl getroffen wird, werden die Vermögenswerte, die der Fonds, das Konto oder der Trust an dem Tag hält, an dem der qualifizierte Abwicklungsfonds als entstanden behandelt wird, an diesem Tag als auf den qualifizierten Abwicklungsfonds übertragen behandelt.
(ii) Rückwahl. Eine Rückwahl erfolgt durch Beifügen einer Kopie der Wahlausschreibung, die von jedem Übertragenden und dem Verwalter unterzeichnet wurde, an (und als Teil) der rechtzeitig eingereichten Einkommensteuererklärung (einschließlich Verlängerungen) des qualifizierten Abwicklungsfonds für das Steuerjahr, in dem der Fonds als entstanden gilt. Eine Kopie der Wahlerklärung muss auch (und als Teil) der rechtzeitig eingereichten Einkommensteuererklärung (einschließlich Verlängerungen) oder einer geänderten Erklärung, die den Anforderungen der §§ 1.468B-1 bis 1.468B-4 entspricht, jedes Veräußerers für das Steuerjahr des Veräußerers beigefügt werden, das das Datum enthält, an dem der qualifizierte Vergleichsfonds als entstanden behandelt wird. Die Wahlaussage muss enthalten –
(A) Eine Legende, „§ 1.468B-1 Beziehung-Zurück Wahl“, an der Spitze der ersten Seite;
(B) Name, Anschrift und Steueridentifikationsnummer jedes Veräußerers;
(C) Name, Anschrift und Arbeitgeberidentifikationsnummer des qualifizierten Abwicklungsfonds;
(D) Das Datum, ab dem der qualifizierte Abwicklungsfonds als entstanden gilt; und
(E) Ein Zeitplan, der jeden Vermögenswert beschreibt, der an dem Tag, an dem der Fonds als an den qualifizierten Abwicklungsfonds übertragen behandelt wird, als als ins Dasein kommen. Der Vermögenswertplan muss nicht den Geldbetrag oder das Eigentum angeben, das von einem bestimmten Übernehmer als übertragen behandelt wird. Wenn der Zeitplan jedoch nicht den Veräußerer jedes Vermögenswerts identifiziert, muss jeder Veräußerer der Kopie der Wahlaussage, die seiner Einkommensteuererklärung (oder geänderten Erklärung) beigefügt ist, einen Zeitplan beifügen, der jeden Vermögenswert beschreibt, den der Veräußerer als Übertragung an den qualifizierten Abwicklungsfonds behandelt.
(k) Wahl zur Behandlung eines qualifizierten Abwicklungsfonds als Subpart E Trust –
(1) Im Allgemeinen. Wenn ein qualifizierter Abwicklungsfonds nur einen Veräußerer hat (wie in Absatz (d) (1) dieses Abschnitts definiert), kann der Veräußerer eine Wahl (Grantor Trust-Wahl) treffen, um den qualifizierten Abwicklungsfonds als Trust zu behandeln, der sich gemäß Abschnitt 671 und den Bestimmungen des Veräußerers im Eigentum des Veräußerers befindet. Eine Grantor Trust-Wahl kann getroffen werden, unabhängig davon, ob der qualifizierte Abwicklungsfonds in Ermangelung von Absatz (b) dieses Abschnitts als Trust eingestuft wird, der gemäß Abschnitt 671 und den Bestimmungen dieses Abschnitts als Eigentum des Veräußerers behandelt wird. Eine Grantor Trust-Wahl kann nur für zwingende Umstände mit Zustimmung des Kommissars durch private Briefentscheidung widerrufen werden.
(2) Art und Weise grantor Vertrauen Wahl zu machen –
(i) Im Allgemeinen. Um eine Grantor Trust-Wahl durchzuführen, muss ein Übertragungsgeber einem rechtzeitig eingereichten (einschließlich Erweiterungen) Formular 1041, „U.S.A.“, eine Wahlausschreibung beifügen, die die Anforderungen von Paragraph (k) (2) (ii) dieses Abschnitts erfüllt. Einkommensteuererklärung für Nachlässe und Trusts“, die der Verwalter im Namen des qualifizierten Vergleichsfonds für das Steuerjahr einreicht, in dem der qualifizierte Vergleichsfonds gegründet wurde. Wenn jedoch ein Formular 1041 nicht anderweitig eingereicht werden muss (z. B. weil die Bestimmungen von § 1.671-4 (b) apply), dann nimmt der Veräußerer eine Grantor Trust-Wahl vor, indem er einer rechtzeitig eingereichten (einschließlich Verlängerungen) Einkommensteuererklärung des Veräußerers eine Wahlaussage beifügt, die die Anforderungen von Absatz (k) (2)(ii) dieses Abschnitts erfüllt Steuerjahr, in dem der qualifizierte Vergleichsfonds gegründet wurde. Siehe § 1.468B-5 (c) (2) für Übergangsregeln.
(ii) Anforderungen an die Wahlaussage. Die Wahlerklärung muss eine Erklärung des Veräußerers enthalten, dass der Veräußerer den qualifizierten Abwicklungsfonds als Grantor Trust behandeln wird. Die Wahlaussage muss den Namen, die Adresse, die Steueridentifikationsnummer des Übernehmers und die Legende „§ 1.468B-1 (k) Wahl“ enthalten.“ Die Wahlerklärung und die in § 1.671-4(a) beschriebene Erklärung können zu einer einzigen Erklärung zusammengefasst werden.
(3) Wirkung der Wahl. Wenn eine Grantor Trust-Wahl getroffen wird –
(i) Absatz (b) dieses Abschnitts und §§ 1.468B-2, 1.468B-3 und 1.468B-5(a) und (b) gelten nicht für den qualifizierten Abwicklungsfonds. Dieser Abschnitt (mit Ausnahme von Absatz (b) dieses Abschnitts) und § 1.468B-4 gelten für den qualifizierten Abwicklungsfonds;
(ii) Der qualifizierte Abwicklungsfonds wird für Zwecke der Bundeseinkommensteuer als Treuhand behandelt, die alle gemäß Abschnitt 671 und den dazugehörigen Vorschriften als Eigentum des Veräußerers behandelt wird;
(iii) Der Veräußerer muss bei der Berechnung der Einkommensteuerschuld des Veräußerers alle Einkünfte, Abzüge und Gutschriften (einschließlich Kapitalgewinne und -verluste) des qualifizierten Abwicklungsfonds gemäß § 1.671-3(a)(1); und
(iv) Die Berichtspflichten gemäß § 1.671-4 über den Treuhänder eines Trusts gelten für den Administrator.
(l) Beispiele. Die folgenden Beispiele veranschaulichen die Regeln dieses Abschnitts:
(ii) Der Trust ist kein qualifizierter Abwicklungsfonds, da er weder auf Anordnung einer in Absatz (c) (1) dieses Abschnitts beschriebenen Regierungsbehörde eingerichtet noch von dieser genehmigt wurde.
(ii) Der Verwalter des Fonds und die Gesellschaft beschließen, den Fonds vor der staatlichen Genehmigung gemäß der Rückwirkungsregel von Absatz (j) (2) dieses Abschnitts als qualifizierten Abwicklungsfonds zu behandeln. Der Verwalter muss die rückwirkende Wahlerklärung der Einkommensteuererklärung des Fonds für das Kalenderjahr 1993 beifügen, und Corporation X muss die Wahl seiner ursprünglichen oder geänderten Einkommensteuererklärung für sein Steuerjahr bis zum 31. Oktober 1993 beifügen.
(iii) Gemäß der rückwirkenden Wahl beginnt der Fonds seine Existenz als qualifizierter Vergleichsfonds am 1. September 1993, und die Corporation X wird so behandelt, als würde sie am 1. September 1993 50 Millionen US-Dollar an den qualifizierten Vergleichsfonds und am 1. Oktober 1993 50 Millionen US-Dollar übertragen.
(iv) In Bezug auf diese Übertragungen muss Corporation X die in § 1 beschriebene Erklärung abgeben.468B-3(e) bis zum 15.Februar 1994 an den Verwalter des qualifizierten Vergleichsfonds zu übermitteln und muss eine Kopie dieser Erklärung seiner ursprünglichen oder geänderten Einkommensteuererklärung für das Steuerjahr, das am 31. Oktober 1993 endet, beifügen.