Für Familien mit Vermögen können Familienstiftungen das perfekte Mittel sein, um Leidenschaft und Philanthropie in einem Erbe mit mehreren Generationen zusammenzubringen. Das Wie und Warum der Einrichtung einer Familienstiftung kann ein wenig verwirrend, so dass dieses Papier wird Sie durch die Schritte der Einrichtung einer Familienstiftung und warum es wichtig sein kann.
Die Grundlagen von Familienstiftungen
Familienstiftungen sind das ultimative Familienerbe. Sie machen mehr als die Hälfte aller privaten Stiftungen aus und reichen von kleinen Stiftungen mit Hunderttausenden von Dollar bis hin zu milliardenschweren Philanthropien.
Es gibt öffentliche und private Stiftungen, aber was ist eine Familienstiftung? Eine Familienstiftung ist ein Vehikel für missionarische Wohltätigkeit, das auf Familienvermögen basiert; Es beschäftigt oft Familienmitglieder und folgt weitgehend den gleichen Regeln wie andere private Stiftungen. Familienstiftungen dienen der Erhaltung des Familienvermögens über Generationen hinweg und oft als vorteilhafte Steuerschutzräume. Finanzierungsquellen für Familienstiftungen können Gewerbe- und Wohnimmobilien, Schmuck, Kunst, öffentlich und privat gehaltene Aktien, sogar Patente und Rechte an geistigem Eigentum sein.
Die Carnegie Foundation ist vielleicht eines der sichtbarsten Beispiele dafür, was eine erfolgreiche Familienstiftung im Laufe der Zeit leisten kann. Aufgrund des enormen Reichtums des Stahlmagnaten Andrew Carnegie finanziert die Stiftung Bibliotheken und Lernzentren im ganzen Land mit The Carnegie Legacy. Das Leben unzähliger Menschen wurde durch Programme und Zuschüsse der Carnegie Foundation verbessert.
Ein Vermächtnis starten: Gemeinsame Katalysatoren
Was sind die Auslöser für die Gründung einer Familienstiftung?
Eine Stiftung kann jederzeit während des Lebens oder auch nach dem Tod gegründet werden. Der Katalysator kommt jedoch, wenn Familien glauben, dass ihr persönlicher Reichtum ihre Bedürfnisse für ihr Leben weit übertroffen hat, und es sinnvoll ist, an die nächste Generation und darüber hinaus zu denken. Es gibt jedoch bestimmte Wendepunkte in der Karriere, an denen Familienstiftungen von Vorteil sind.
Verkauf eines Unternehmens
Stiftungen werden durch Spenden von privaten und öffentlichen Aktien (und anderen Vermögenswerten)finanziert, die unter der Stiftung steuerfrei wachsen. Wenn ein Geschäftsinhaber verkauft, aber ein wesentlicher Aktionär bleibt, sind Stiftungen steuerbegünstigte Vehikel für die Spende von Aktien, um sowohl die Einkommensteuer als auch die Erbschaftssteuerschulden zu senken. Wenn Aktien einer privaten Stiftung verkauft werden, erfolgt dies mit einer minimalen Verbrauchsteuer von 1,39% im Vergleich zu einer Kapitalertragsteuer von 20% für Besserverdiener.
Lifestyle-Changing Windfall
Wenn jemand eine große Erbschaft oder einen großen finanziellen Glücksfall erhält, kann eine private Stiftung eine gute Möglichkeit sein, das neue Geld zu erhalten und die Steuerschulden erheblich zu reduzieren. Einige Berater haben sogar vorgeschlagen, dass Lottogewinner, die plötzlich große Geldsummen erhalten, die Einrichtung einer missionsorientierten gemeinnützigen Stiftung in Betracht ziehen sollten, um häufige Probleme zu vermeiden, die mit plötzlichem Wohlstand einhergehen.
Altersstiftungen
Stiftungen können auch als clevere Möglichkeit genutzt werden, sich im Ruhestand als Philanthrop neu zu erfinden und etwas zurückzugeben, indem Sie lehren, was Sie im Laufe der Jahre gelernt haben. Diese Option ist besonders attraktiv für diejenigen, die in ihrem Beruf beträchtlichen Reichtum erzielt haben und ein erhebliches Interesse, aber wenig Zeit für gemeinnützige Beiträge hatten. Vermögenswerte, die in eine Familien- oder Privatstiftung eingebracht werden, sind von der Bundes- oder Landesvermögenssteuer ausgeschlossen.
Vor- und Nachteile von Familienstiftungen
Praktisch jede finanzielle Vereinbarung hat Vor- und Nachteile. Der Schlüssel liegt darin, aus den richtigen Gründen eine Stiftung zu gründen, damit Ihre Werte in den kommenden Jahren mit Ihrer Entscheidung übereinstimmen.
Die Vorteile von Stiftungen lassen sich grob in zwei Kategorien einteilen: nichtfinanzielle und finanzielle. Die nichtfinanziellen Gründe sind vielleicht die wichtigsten: Sie sind die emotionale Basis für den langfristigen Wert des Fonds, die Daseinsberechtigung.
Nichtfinanzielle Vorteile
Ein Vermächtnis schaffen
Eine Familienstiftung stellt ein Vermächtnis zur Verfügung, das an zukünftige Generationen weitergegeben wird. Es gibt materielle und immaterielle Vorteile, den Familiennamen in einer Form oder einem gemeinnützigen Unternehmen weiterzugeben. Die Schlagkraft einer gemeinnützigen Stiftung hinter einem Namen zu haben, öffnet tendenziell mehr Türen und erleichtert die Arbeit der Stiftung. Es hilft auch, Struktur um das Geben zu legen. Durch die Gründung einer Stiftung mit einer klaren Vision können sich Familien auf die Ursachen konzentrieren, die ihnen wichtig sind, während sie diejenigen weitergeben, die nicht mit ihren Zielen übereinstimmen.
Nachhaltig wirken
Einer der erhebendsten Vorteile von Familienstiftungen ist die Möglichkeit, sich auf Ursachen zu konzentrieren, die der Familie am herzen liegen und dazu beitragen, die Welt auf lokaler oder globaler Basis zu verbessern. Wenn Familien ihre philanthropischen Bemühungen konzentrieren — im Gegensatz zu Ad-hoc-Spenden – können sie oft einen größeren Einfluss auf die Ursachen haben, die ihnen wichtig sind. Der größte Sprung bei wohltätigen Spenden im Jahr 2018 (neueste verfügbare Daten) ging an Ursachen im Zusammenhang mit der Umwelt und den Tieren; Kunst, Kultur und Geisteswissenschaften; internationale Angelegenheiten gemeinnützige Organisationen und Gesundheitszwecke, laut gemeinnütziger Quelle.
Entwickeln Sie zukünftige Changemaker
Ein übersehener Vorteil einer Familienstiftung besteht darin, die nächste Generation zu unterrichten und zu entwickeln. Stiftungen können ein hervorragendes Mittel sein, um sowohl große Werte zu vermitteln als auch jüngeren Generationen zu helfen, praktische Lektionen zu lernen, die mit der Verwaltung von Vermögen und der Verwaltung von Organisationen einhergehen. Jedes Mitglied der Stiftung wird nach und nach mehr über die Mission der Stiftung erfahren. Die am meisten beteiligten Mitglieder entscheiden sich oft dafür, es auch zu ihrer Lebensaufgabe zu machen.
Finanzielle Vorteile
Wenn die nicht finanziellen Gründe von Herzen sprechen, sprechen die finanziellen Vorteile der Gründung einer Familienstiftung für den Geldbeutel. Die vier Hauptvorteile von Stiftungen liegen hinter ihren Steuervorteilen.
Reduzieren Sie das zu versteuernde Einkommen
Beiträge zu einer Familienstiftung können einen sofortigen Einkommensteuerabzug von bis zu 30 Prozent des bereinigten Bruttoeinkommens (AGI) bieten, ein Schritt, der die Einkommensteuerschuld für das Jahr, in dem ein Beitrag geleistet wird, erheblich verringern kann. Familien erhalten den Steuervorteil im Voraus, können sich aber die Zeit nehmen, gemeinnützige Beiträge aus dem Fonds zu leisten. Eine wichtige Voraussetzung ist, dass sie jedes Jahr eine Mindestausschüttung für gemeinnützige Zwecke vornehmen. Dieser Betrag entspricht ungefähr 5% des Vorjahresvermögens, wobei einige Anpassungen möglich sind.
Vermeiden Sie hohe Kapitalgewinne
Neben der Verringerung der Einkommensteuerbelastung können Spenden an einen privaten Trust auch hohe Kapitalertragsteuersätze umgehen. Bei der Spende von Aktien, die an eine private Stiftung gespendet wurden, kann der Spender beispielsweise den vollen Marktwert der Aktien abziehen und keine Kapitalertragsteuer zahlen. Außerhalb einer Stiftung liegen die Kapitalgewinnsätze je nach Einkommen bei 15 Prozent oder 20 Prozent für Vermögenswerte, die mindestens ein Jahr lang gehalten werden. Wenn eine Stiftung jedoch ihre Aktien verkauft, zahlt sie 1,39% Verbrauchssteuer auf die Kapitalgewinne.
Da Spender nur die Kostenbasis von Immobilienspenden an private Wohltätigkeitsorganisationen realisieren können (im Gegensatz zum Marktwert, wenn sie an eine öffentliche Wohltätigkeitsorganisation gespendet werden), sind Immobilienspenden für private Stiftungen unter eingeschränkteren Umständen finanziell sinnvoll.
Vermögen steuerlich effizient steigern
Das zinserhöhende Wachstum der Aktien in Kombination mit den Steuervorteilen der Zahlung von nur 1,39 Prozent Verbrauchsteuer anstelle von Kapitalertragsteuern unter einer privaten Stiftung kann sich im Laufe der Zeit schnell summieren und macht die Stiftung zu einem lebensfähigen wachsenden Erbe.
Nehmen wir den Fall von Jane, einer vermögenden Privatperson, die eine Stiftung gründet. Wenn sie fünf Jahre lang jährlich 250.000 US-Dollar zu ihrer privaten Stiftung beiträgt und 8 Prozent pro Jahr verdient, hat ihre Stiftung nach Verbrauchsteuern und jährlichen Mindestausschüttungen von 5 Prozent etwa 1.429.000 US-Dollar für gemeinnützige Aktivitäten. Vergleichen Sie dies mit 1.380.000 US-Dollar, wenn sie in ein steuerpflichtiges Konto investiert und dabei Kapitalertragssteuern gezahlt hätte.
Beseitigung potenzieller Nachlasssteuern
Im Jahr 2020 gilt eine Bundesnachlasssteuer von 40 Prozent für Vermögenswerte im Wert von 11,58 Millionen US-Dollar oder mehr. Darüber hinaus können Staaten ihre eigenen Erbschaftssteuersätze haben. Von den 12 Staaten, die eine Nachlass- oder Erbschaftssteuer erheben, ist die Mindestschwelle oft viel niedriger, aber die Steuersätze sind im Allgemeinen auch niedriger.
Nichtsdestotrotz können Spender ihre Steuerbelastung bei Nachlassabrechnungen deutlich reduzieren, wenn sie finanzielle Beteiligungen an eine private Stiftung einbringen. Der Vorteil einer Spende an eine private Stiftung tritt nach der Bundesbefreiung ein. Wenn der Nachlass von Janes Mutter zum Zeitpunkt ihres Todes einen Wert von 50 Millionen US-Dollar hätte, könnte sie alles Jane überlassen, die 40 Prozent auf 28 US-Dollar zahlen würde.4 Millionen oder $ 11,37 Millionen in Bundesgrundsteuern allein. Wenn Janes Mutter den zu versteuernden Betrag an Janes Privatstiftung spendet, könnte sie 11,58 Millionen Dollar direkt für Jane hinterlassen und den Restbetrag an seine Stiftung spenden und die Erbschaftssteuer vermeiden.
Grundlagen der Familienstiftung
- Stiftungen werden mit Bargeld, öffentlich gehandelten Wertpapieren, privaten Aktien, Immobilien oder anderen von der Familie kontrollierten Vermögenswerten finanziert.
- Familienmitglieder und andere können als bezahlte Administratoren und bezahlte Vorstandsmitglieder fungieren.
- Der IRS verlangt, dass Stiftungen jedes Jahr 5 Prozent ihres Vermögens verteilen; Familienmitglieder und ihre ernannten Berater können entscheiden, wie diese Vermögenswerte ausgegeben werden.
- Alle privaten Stiftungen müssen jährlich ein 990-PF IRS-Formular und gegebenenfalls ein 1023-Formular einreichen.
Zu berücksichtigende Vorbehalte
Obwohl die Einrichtung einer Stiftung nicht teuer ist, erfordert der Betrieb einer Familienstiftung regelmäßige Wartung. Die Stiftungsmanager müssen detaillierte Aufzeichnungen über alle Transaktionen und Zuschüsse führen und gleichzeitig über die sich ständig ändernden erforderlichen IRS-Anforderungen und -Unterlagen auf dem Laufenden bleiben.
Darüber hinaus sagte der IRS kürzlich, dass er die Kontrolle privater Stiftungen erhöhe. Übermäßige Gehälter, ungesicherte Kredite an Familienmitglieder, zinslose Kredite an Familienmitglieder sind einige der roten Fahnen, auf die Prüfer abzielen.
Schließlich können bei der Gründung einer Familienstiftung auch familiäre Belange eine Rolle spielen. Haben bestimmte Familienmitglieder eine größere Rolle in der Organisation? Werden einige Familienmitglieder von der Stiftung für ihre Arbeit bezahlt, während andere unbezahlte Freiwillige sind? Der menschliche Faktor und die emotionale Reaktion können eine große Rolle spielen, wenn eine bestimmte Struktur nicht sofort ersichtlich und artikuliert ist.
Alternativen zu Stiftungen
Geber-beratene Fonds sind eine gängige steuerbegünstigte Alternative zu einer Privatstiftung. Diese Fonds sind wie eine private Stiftung, da sie einen Steuervorteil im Voraus bieten, aber es den Kontoinhabern ermöglichen, im Laufe der Zeit gemeinnützige Spenden zu leisten.
Diese Mittel können als gemeinnützige Anlagekonten betrachtet werden, bei denen der Spender ein Konto finanziert und den Plansponsor anweist, Spenden für die Zwecke zu leisten, die er unterstützen möchte. Eine finanzielle treuhänderische Institution verwaltet das Vermögen und erleichtert die administrativen Aufgaben und Bundesanmeldungen.
Von Spendern empfohlene Fonds sind einfach einzurichten und können an einem Tag durchgeführt werden, da sie keine Genehmigung des IRS erfordern. In der Regel gibt es keine Einrichtungsgebühren und niedrige Verwaltungsgebühren. Im Gegensatz zu privaten Stiftungen, die eine jährliche Ausschüttung von 5 Prozent verlangen, unterliegen von Spendern beratene Fonds keiner Ausschüttungspflicht. Sie können auch mehr Spielraum bei den Abzügen bieten, sowohl in Bezug auf Bareinlagen (bis zu 60 Prozent der AGI) als auch auf Vermögenswerte (bis zu 30 Prozent der AGI).
Wenn dem Spender Vertraulichkeit wichtig ist, ist Anonymität durch von den Spendern empfohlene Mittel möglich. Auf der anderen Seite erfordern private Stiftungen öffentliche Einreichungen bei der IRS, und diese Informationen sind für die Öffentlichkeit zugänglich.
Gründung einer Familienstiftung
Familienstiftungen können so einfach oder komplex sein, wie Familien sie gründen. Im Großen und Ganzen gibt es keine besonderen gesetzlichen Anforderungen außer der Einhaltung der IRS-Regeln für private Stiftungen.
Die grundlegenden Schritte zur Einrichtung einer Familienstiftung sind ziemlich einfach: Verpflichten Sie sich zu einer Stiftungsmission; Reichen Sie die erforderlichen IRS-Formulare ein; Finanzieren Sie die juristische Person; Erstellen Sie einen Vorstand und stellen Sie einen Administrator ein oder ernennen Sie ihn.
Familien möchten vor der Gründung einer Stiftung mit ihren Finanz-, Steuer- und Rechtsberatern zusammenarbeiten. Wenn Sie im Voraus arbeiten, können Sie häufige Fehler vermeiden und die Vorteile dieser Struktur maximieren.
Identifizieren Sie eine Mission
Die Mission einer Stiftung ist ein wichtiger Leitfaden für alle nachfolgenden Investitionen und bietet einen Zweck für zukünftige Generationen, ganz zu schweigen von einer IRS-Anforderung. Was sollte ein Mission Statement tun? Eine Stiftungsmission sollte die Absicht des Stifters sein, seinen Mitgliedern eine klare Richtlinie geben und eng genug sein, um unerwünschte Spendenanfragen von Wohltätigkeitsorganisationen außerhalb der Mission abzuwehren.
Nehmen Sie die Carnegie Foundation. Es „zielt darauf ab, ein Feld rund um den Einsatz von Verbesserungswissenschaft und vernetzten Verbesserungsgemeinschaften aufzubauen, um langjährige Ungleichheiten bei den Bildungsergebnissen zu lösen“. Außenstehende können nachlesen, dass es Bildungsaktivitäten finanziert, insbesondere dort, wo Ungleichheit offensichtlich ist. Es teilt potenziellen Bewerbern auch mit, dass es Bildung finanziert, nicht afrikanischer Naturschutz oder Alzheimer-Forschung.
Gründung einer Entität
Bevor die Stiftung vom IRS steuerbefreit werden kann, muss sie sich als Trust oder Corporation etablieren. Es gibt Vor— und Nachteile – und die Entscheidung wird am besten mit Hilfe von Rechts- und Steuerberatern getroffen. Sobald diese Struktur vorhanden ist, kann die Stiftung beim IRS die Anerkennung als steuerbefreite Wohltätigkeitsorganisation beantragen.
Erstellen Sie ein Board
Der nächste Schritt besteht darin, das Board der Stiftung zu erstellen. Private Stiftungen erlauben Familienmitgliedern, im Stiftungsrat zu dienen. Sie können Außenseiter mit Know-how im Bereich der Mission des Fonds oder komplette Anfänger aus der Familie wählen. Es ist zwar nicht erforderlich, professionelles Personal einzustellen, aber aktive und große Stiftungen benötigen häufig kompetentes Verwaltungspersonal, um den Auftrag der Stiftung erfolgreich auszuführen.
Fund the Foundation
Einige Stiftungen beginnen heute mit nur 250.000 US-Dollar, aber ein machbarerer Betrag beginnt in Millionenhöhe. Während des ersten Jahres muss eine private Stiftung keine Ausschüttung vornehmen, aber in Zukunft muss sie sich an die IRS-Regeln für Auszahlungen halten. Gleichzeitig denken Familien über die Finanzierung nach, Sie müssen auch darüber nachdenken, wie sie ihr Vermögen verwalten, damit sie die Gewährung von Zuschüssen für Jahre, möglicherweise Jahrzehnte, weiter finanzieren können.
Begin Grant-Making
Geld zu verschenken klingt vielleicht nach dem einfachen Teil, aber effektive Familienstiftungen nähern sich der Gewährung von Zuschüssen mit der gleichen Sorgfalt wie ein Unternehmen, das neue Produkte entwickelt, oder ein Portfoliomanager, der nach neuen Investitionen sucht. Dieser Prozess beinhaltet die Durchführung einer Due-Diligence-Prüfung der von der Stiftung unterstützten Einrichtungen oder Ursachen sowie die Messung der Auswirkungen dieser Mittel. Für die meisten Familienstiftungen ist die Gewährung von Zuschüssen nur der Anfang.
Mittlerweile machen Familienstiftungen mehr als die Hälfte aller privaten Stiftungen aus, zu denen bundesweit tätige Familien-, Selbstständigen- und Unternehmensstiftungen gehören. Die Gründe für die Gründung einer Familienstiftung sind so vielfältig wie die Gründe, die sie unterstützen. Während Familien nicht zulassen sollten, dass die Steuervorteile einer Stiftung die Entscheidung beeinflussen, sind Stiftungen ein effizienter Weg, um Spenden für wohltätige Zwecke zu maximieren und die Anliegen, die einer Familie am Herzen liegen, nachhaltig zu beeinflussen.