Willkommen bei Group Captives 101 – einer regelmäßigen Artikelserie von Captive Resources (CRI), die Ihnen hilft, Group Captives und Captive Insurance im Allgemeinen besser zu verstehen. In unserem ersten Teil werden wir uns mit der Frage befassen: „Was ist eine Captive Insurance Company?“
Um uns bei der Beantwortung dieser Frage zu helfen, haben wir eine Liste verwandter Fragen (beginnend mit der übergeordneten) zur Captive Insurance zusammengestellt. Verwenden Sie die folgenden Links, um zu einer bestimmten Frage zu springen, oder scrollen Sie nach unten, um sie alle zu lesen.
- Was ist eine Captive Insurance Company?
- Welche Art von Captive Insurance Companies gibt es?
- Was ist ein Gruppenmitglied?
- Warum bilden Unternehmen Gefangene?
- Wie sind Captive Versicherungsgesellschaften strukturiert?
- Welche Arten von Deckung bieten Captives an?
- Was ist die Geschichte der Captive Insurance Companies?
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Was ist eine Captive Insurance Company?
Laut dem kürzlich veröffentlichten Whitepaper des Insurance Information Institute (Triple-I) – Eine umfassende Bewertung der Captive—Option der mitgliedseigenen Gruppe – ist eine Captive Versicherungsgesellschaft:
Eine Versicherungstochter, die gegründet wurde, um ihrer Muttergesellschaft Dienstleistungen zur Risikominderung anzubieten. Grundsätzlich behält eine Muttergesellschaft die Kosten für den Versicherungsschutz durch die Muttergesellschaft, anstatt Prämien an einen Drittversicherer für die gewerbliche Versicherung zu zahlen.
Anders gesagt: Ein Gefangener ist eine Versicherungsgesellschaft, die der Organisation (oder den Organisationen) gehört, die er versichert. Anstatt eine herkömmliche kommerzielle Versicherungsgesellschaft zu bezahlen, entscheidet sich ein gefangener Eigentümer dafür, bestimmte Risiken zu niedrigeren Kosten beizubehalten, während er andere (oft katastrophale Verluste) auf einen Versicherer überträgt.
Die Antwort des Internal Revenue Service (IRS) auf die Frage „Was ist ein Gefangener?“ ist viel prägnanter: Laut dem CPA Journal:
definiert der IRS eine Captive Insurance Company als „hundertprozentige Versicherungstochter „.“ Die Versicherung kann durch drei Grundprinzipien definiert werden, die ursprünglich von Harper Group v. Comm’r. abgeleitet wurden.
Jeder Gefangene muss sich an die drei Grundsätze halten, auf die in dieser Definition Bezug genommen wird. Laut IRS sind diese Grundsätze:
- Die Vereinbarung beinhaltet das Bestehen eines Versicherungsrisikos.
- Es gibt sowohl Risikoverschiebung als auch Risikoverteilung.
- Die Vereinbarung dient der Versicherung im allgemein anerkannten Sinne.
Welche Art von Captive Insurance Companies gibt es?
Es gibt verschiedene Arten von Captive Insurance Companies, die in zwei Hauptdimensionen unterteilt werden können:
- Owned vs. Vermietet Captive Insurance Companies
- Einzel vs. Gruppe Captive Insurance Companies
Owned vs. Vermietet Captive Insurance Companies
Wie der Name schon sagt, im Besitz Captive Insurance Companies sind in der Regel ausschließlich im Besitz der Organisationen, die sie versichern (dh die Versicherungsnehmer). Die Versicherungsnehmer verwalten die Eigengeschäfte und halten das Kapital.
Laut Triple-I ist ein gemieteter Captive (d. H. „Rent-a-Captive“) ein „lizenzierter Versicherer, der einer externen Organisation (z. B. einem Versicherungsmakler oder einem Captive-Manager) gehört und viele der Funktionen des Captive gegen eine Gebühr erbringt. Ihre Dienstleistungen umfassen das Underwriting, Rating, Schadenmanagement, Rechnungswesen, Rückversicherung und andere Bereiche der Finanzkompetenz.“
Einzel- vs. Konzerneigene Versicherungsgesellschaften
Die zweite Dimension betrifft, ob der Captive eine Tochtergesellschaft eines einzelnen Unternehmens oder eine gemeinsame Vereinbarung mehrerer Unternehmen ist. Alleinerziehende (d.h., pure) Captives sind in der Regel größeren Unternehmen vorbehalten, die es sich leisten können, große, komplexe Versicherungsrisiken unabhängig zu halten, die Captive intern verwalten können und viele verschiedene Deckungen benötigen, von denen einige auf dem kommerziellen Markt nicht leicht erhältlich oder erschwinglich sind
Konzerneigene Versicherungsgesellschaften gehören einer Sammlung von Unternehmen. Die Captive-Struktur der Gruppe ermöglicht es kleinen und mittleren Unternehmen, die Vorteile der Captive-Versicherung zu nutzen, indem sie ihre Ressourcen bündeln und Risiken mit gleichgesinnten Organisationen teilen. Gruppengefangene selbst kommen in verschiedenen Formen vor. Bei Captive Resources (CRI) sind wir darauf spezialisiert, Unternehmen bei der Gründung und Verwaltung von Gruppenmitgliedern zu unterstützen.
Was ist ein Gruppenmitglied?
Ein mitgliedseigenes Konzernunternehmen ist eine Versicherungsgesellschaft, die von mehreren Organisationen gebildet wird, um das Risiko der Geschäfte der Mitgliedsunternehmen zu versichern. Es gibt ein paar entscheidende einleitende Unterscheidungen mit dem mitgliedseigenen Gruppe captive Modell zu machen:
- Am häufigsten sind Gruppengefangene vollständig im Besitz der Mitgliedsunternehmen und werden von diesen betrieben.
- Gruppengefangene versichern nur die Mitgliedsunternehmen, denen die Gefangenen gehören.
Es gibt noch viel mehr, um Gruppengefangene zu verstehen, aber diese kurze Einführung sollte ausreichen, um die Frage zu beantworten: „Was ist eine Captive Insurance Company?“ Für weitere Informationen laden Sie das vollständige Whitepaper von Triple-I: A Comprehensive Evaluation of the Member-Owned Group Captive Option herunter.
Warum bilden Unternehmen Gefangene?
Nach Triple-I (Hervorhebung hinzugefügt):
Captives werden in der Regel gebildet, um andere kommerzielle Versicherungen zu ergänzen und es der Muttergesellschaft zu ermöglichen, einige Risiken zu geringeren Kosten beizubehalten. Der Captive kann eine Abdeckung bieten, die auf dem privaten Markt unerreichbar oder unzureichend ist. Neben der Möglichkeit, eine umfassendere oder spezialisiertere Deckung der Risiken des Unternehmens zu erhalten, kann die Muttergesellschaft Kosteneinsparungen, Steuereinsparungen und eine bessere Kontrolle über Schadenentscheidungen erzielen. Der Captive kann besonders kosteneffizient sein, da die Muttergesellschaft behält, was sie sonst einem Drittversicherer zahlen würde.
Der fettgedruckte Text hier ist ein kritischer Motivator für die Gründung einer Captive Insurance Company. Herkömmliche Versicherer haben erhebliche Gemeinkosten — z. B. Unternehmensgewinne, Steuern, Marketing, Anschaffungskosten usw. – die an ihre Versicherten weitergegeben werden. Durch die Umgehung herkömmlicher Versicherer können Unternehmen, die Captives bilden, mehr Kontrolle über diese Kosten haben oder bestimmte Kosten vollständig eliminieren.
Wie sind Captive Versicherungsgesellschaften strukturiert?
Um zu erklären, wie Captive Insurance Companies strukturiert sind, wenden wir uns erneut dem White Paper von Triple-I zu:
Captives müssen kapitalisiert sein und ihren Sitz in einer Gerichtsbarkeit haben, in der Captives legal als lizenzierte Versicherer tätig sein können. Der Captive Versicherer ist ein nicht lizenzierter, nicht zugelassener Versicherer, außer in seinem eigenen Domizil. Da es für einen nicht lizenzierten Versicherer im Allgemeinen illegal ist, Policen auszustellen, schließen Captive-Versicherer in der Regel Verträge mit einem lizenzierten Versicherer ab, um Policen auszustellen. Der Kunde überträgt das Risiko jedoch nicht.
Diese Fronting-Vereinbarungen ermöglichen es Gefangenen, verschiedene staatliche Gesetze zur finanziellen Verantwortung einzuhalten, die den Nachweis der Deckung für bestimmte Linien, wie z. B. Arbeitnehmerentschädigung, von einem zugelassenen Versicherer verlangen. Der Captive bestimmt die Arten von Risiken, die gedeckt werden, und legt Prämien fest, die dem Captive von den Geschäftsinhabern gezahlt werden. Wenn die Ansprüche die Prämien in der Zukunft übersteigen, haftet das Unternehmen oder die Gruppe der Mitgliedsunternehmen für die Mehrkosten. Wenn andererseits die Verluste für die Deckung geringer sind als erwartet, kann die überschüssige Prämie an die Geschäftsinhaber zurückverteilt werden.
Welche Arten von Deckung bieten Captives an?
Der Sinn eines Gefangenen besteht nicht darin, alle Risiken zu behalten. Konzerneigene Mitglieder übertragen immer noch ein gewisses Risiko auf konventionelle kommerzielle Versicherer. Während Captive Insurance Unternehmen ein Mittel zum Management von Risiken bietet, die traditionelle Versicherer nicht abdecken, weisen die Risiken, die Captives der Gruppe am häufigsten beibehalten, einige Besonderheiten auf:
- Die Häufigkeit und Schwere der Verluste des Unternehmens für Risiken, die auf den Gefangenen übertragen werden, sollte gut verstanden werden.
- Ein Unternehmen sollte über ausreichende Erfahrung mit dem Risiko verfügen, um die versicherungsmathematisch geschätzten erwarteten Verluste im Zusammenhang mit dem Risiko vollständig zu schätzen.
- Die erwarteten Verluste sollten auch nicht katastrophal sein. Darüber hinaus können diese Verluste, da sie selten sind, von einem Versicherer mit mehr Kapazität und mehr Möglichkeiten zur Diversifizierung seiner Risiken effektiver gebündelt werden.
Aufgrund dieser Merkmale wird die konzerneigene Versicherung am häufigsten für Standard-Unfalllinien wie:
- Allgemeine Haftung
- Produkthaftung
- Berufshaftpflicht
- Gewerbliche Haftung
- Arbeitnehmerentschädigung
Von diesen Deckungslinien ist die Arbeitnehmerentschädigung das häufigste Risiko, das in einer Gruppenversicherung zusammengefasst ist.
Laden Sie unsere Infografik herunter, um zu erfahren, wie konzerneigene Mitglieder die Sicherheitsstandards für Arbeitnehmerentschädigungen brechen.
Was ist die Geschichte der Captive Insurance Companies?
In ihrem modernen Format geht die Captive Insurance auf die späten 1950er Jahre zurück, als schlechte Marktbedingungen zu steigenden Prämien, höheren Selbstbehalten und strengeren Versicherungsbedingungen führten, was mehrere große Unternehmen dazu veranlasste, alleinerziehende Gefangene zu bilden.
Zu dieser Zeit war das Captive Versicherungsmodell nur für größere Unternehmen mit erheblichem Kapital finanzierbar. Heute ist Captive Insurance unter größeren Unternehmen alltäglich geworden, da etwa 90 Prozent der Fortune-500-Unternehmen Captive Tochtergesellschaften haben, so die National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
Ursprünglich ein formelles Vehikel für große Unternehmen zur Selbstversicherung, wurde Captive Insurance dank Group Captives für mittelständische Unternehmen zugänglich. In den 1980er Jahren entwickelten die Gründer von CRI nach der Versicherungskrise des vergangenen Jahrzehnts ein einzigartiges Finanzierungsmodell für mitgliedereigene Gruppengefangene. Zu dieser Zeit zahlten Unternehmer exorbitante Prämien für den traditionellen Versicherungsschutz oder hatten Schwierigkeiten, überhaupt eine Deckung zu erhalten. Die Krise inspirierte die Gründer des Unternehmens, eine der ersten konzerneigenen Versicherungsgesellschaften zu gründen. Das Modell hat sich seitdem zu einem anerkannten Standard in der konzerneigenen Industrie entwickelt und ist heute weit verbreitet.
Insgesamt ist Captive Insurance im Laufe der Jahre stetig gewachsen. Zwischen 1960 und 1986 stieg die Zahl der Gefangenen von 100 auf über 2.000. Zum Teil dank der Entstehung von Gruppenfangenen ist diese Zahl weiter gestiegen: Heute gibt es laut Business Insurance weltweit mehr als 6.000 Gefangene. Seit seiner Gründung hat CRI auch einen Aufwärtstrend erlebt: Heute beraten wir mehr als 40 Group Captives, bestehend aus mehr als 5.300 Mitgliedsunternehmen.