Optionskontrakte sind eine großartige Möglichkeit, kurzfristige Gewinne mit den Kursbewegungen einer Aktie zu erzielen. Das heißt, sie sind erheblich riskanter als normale Aktienanlagen. Aber dann kann das Risiko, das Sie eingehen, wenn Sie mit Optionskontrakten von Aktien umgehen, weitgehend gemanagt werden. Eine Möglichkeit, dies zu tun, wäre die Verwendung von Optionshandelsstrategien wie der Protective Put-Strategie. Wenn Sie sich fragen, was es bedeutet, finden Sie hier alles, was Sie über die Protective Put Option-Strategie wissen sollten.
Was ist eine Schutzschicht?
Ein Protective Put ist eine Optionsstrategie, die Ihnen helfen soll, Ihre Verluste bei ungünstigen und unerwarteten Marktbewegungen zu begrenzen. Bei dieser Optionsstrategie müssen Sie Put-Optionskontrakte der Aktie kaufen, die Sie derzeit besitzen. Auf diese Weise können Sie die Verluste begrenzen oder manchmal sogar negieren, die Ihnen entstehen könnten, wenn der Preis der Aktie, die Sie besitzen, sinkt.
Wann sollten Sie die Protective Put Option Strategie anwenden?
Da die Bewegung des Aktienmarktes manchmal ziemlich unvorhersehbar sein kann, sollten Sie sich gegen die Möglichkeit von Nachteilen im Preis der Aktie absichern, auf die Sie bullisch sind. Hier kommt die Strategie ins Spiel. Die Protective-Put-Strategie sollte nur verwendet werden, wenn Sie lange auf einer Aktie sind.
Wie funktioniert die Schutzschicht?
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben gerade die Aktie eines Unternehmens gekauft. Sie haben eine bullische Sicht auf diese Aktie, was bedeutet, dass Sie erwarten, dass der Kurs der Aktie in Zukunft steigen wird. Sie sind sich jedoch nicht sicher, ob der Preis tatsächlich steigen würde, und möchten sich daher vor Verlusten schützen.
Was machst du in dieser Situation? Sie suchen die Hilfe von Derivaten, insbesondere von Put-Optionskontrakten. Ein Put-Optionskontrakt ist von Natur aus bärisch und erwartet, dass der Preis einer Aktie in der Zukunft fallen wird. Und so, wenn der Preis der Aktie fällt, gewinnt der Put-Option-Kontrakt an Wert.
Kehren wir nun zu unserem Beispiel zurück. Angenommen, Sie kaufen auch einen Put-Optionskontrakt der Aktie, die Sie besitzen, um Ihre Verluste zu begrenzen. Was dann? Es gibt zwei Szenarien, die wahrscheinlich passieren werden. Lassen Sie uns ein wenig tiefer in diese beiden eintauchen.
Szenario 1: Der Kurs der Aktie steigt
In diesem Szenario beginnt Ihre Long-Position auf der Aktie Gewinne für Sie zu generieren. Auf der anderen Seite beginnt der Put-Optionskontrakt, den Sie gekauft haben, um sich gegen Risiken abzusichern, an Wert zu verlieren. Da Sie eine Put-Option gekauft haben, ist der maximale Verlust, den Sie erleiden, nur die Prämie, die Sie bezahlt haben, um die Option zu kaufen. Der Nettobetrag, den Sie nach Abzug der Put-Optionsprämie von den Gewinnen der Long-Position erhalten, wäre letztendlich Ihr Gewinn.
Szenario 2: Der Kurs der Aktie fällt
In diesem Szenario beginnt Ihre Long-Position auf der Aktie an Wert zu verlieren. Umgekehrt beginnt der Wert Ihrer Put-Option dramatisch zu steigen. Da Sie eine Put-Option gekauft haben, gibt es absolut keine Obergrenze für die Höhe der Gewinne, die Sie genießen können; es ist praktisch unbegrenzt. Jetzt würden die Gewinne aus der Put-Option effektiv die Verluste ausgleichen, die Sie aus der rückläufigen Long-Position erfahren. Manchmal können Sie sogar einen Gewinn erzielen.
Protective-Put-Strategie: Ein Beispiel
Nehmen wir nun ein hypothetisches Szenario auf, um die Protective-Put-Optionsstrategie besser zu verstehen.
Angenommen, Sie haben gerade 100 Aktien von Infosys zu Rs gekauft. 800 pro Aktie. Sie erwarten einen Preisanstieg, möchten sich aber auch vor Nachteilen schützen. Und so kaufen Sie einen Put-Optionskontrakt mit einem Ausübungspreis, der Ihrem am nächsten kommt. Hier, da Sie die Aktie bei Rs gekauft haben. 800, kaufen Sie auch einen Put-Optionskontrakt zum gleichen Ausübungspreis von 800 für eine Prämie von Rs. 200 pro Aktie. Die Losgröße des Kontrakts ist bei 100 Aktien ebenfalls gleich.
Nachdem Sie die Protective Put-Strategie angewendet haben, steigt der Aktienkurs von Rs. 800 zu Rs. 850. Da der Kurs gestiegen ist, würde die Put-Option offensichtlich an Wert verlieren. Lassen Sie uns sagen, dass es auf Rs reduziert. 175 pro Aktie. Zu diesem Zeitpunkt wäre Ihr Gesamtgewinn Rs. 2,500 .
Umgekehrt, wenn der Aktienkurs auf Rs fiel. 750, würde die Put-Option im Wert steigen Recht? Nehmen wir an, es steigt auf Rs. 250 pro Aktie. Und so, in dieser Situation, Ihr Gewinn wäre Rs. 0 . Sie würden in einer Situation ohne Gewinn und ohne Verlust enden, was unendlich besser ist als ein Verlust.
Fazit
Wie Sie den obigen Beispielen deutlich entnehmen können, ist die Protective Put Option-Strategie eine wirklich gute Möglichkeit, sich vor Unsicherheiten und Marktnachteilen zu schützen. Das heißt, hier ist ein Punkt zu beachten. Damit die Schutz-Put-Strategie genau funktioniert, ist es am besten, wenn Sie die Put-Option etwa zur gleichen Zeit kaufen, wie Sie die Aktie kaufen. Dies würde dazu beitragen, die Preisunterschiede auf ein Minimum zu beschränken.