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Selektive Kreditkontrolle bezieht sich auf qualitative Methode der Kreditkontrolle durch die Zentralbank. Die Methode zielt im Gegensatz zu allgemeinen oder quantitativen Methoden auf die Regulierung von Krediten für bestimmte Zwecke oder Wirtschaftszweige ab. Es zielt darauf ab, gute Kredite, d. H. Entwicklungskredite, zu fördern und gleichzeitig schlechte Kredite, d. H. spekulative Kredite, zu entmutigen.
Es gibt im Allgemeinen zwei Arten von Techniken der selektiven Kreditkontrolle:
a) höhere oder niedrigere Mindestmargen für die Kreditvergabe gegen bestimmte Wertpapiere, Obergrenzen für den Kreditbetrag für bestimmte Zwecke und unterschiedliche Zinssätze für bestimmte Arten von Vorschüssen sowie
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( b) Regulierung des Verbraucherkredits für langlebige Güter.
Während die allgemeinen Instrumente der Kreditkontrolle darauf abzielen, das Volumen und die Kosten des Kredits zu kontrollieren, zielen selektive Kreditkontrollen darauf ab, seine Verteilung, d. h. den Zweck oder die Verwendung des Kredits, zu verändern. Aus diesem Grund werden solche Kontrollen als qualitative Instrumente der Kreditkontrolle behandelt.
Selektive Kreditkontrollen beziehen sich auf Instrumente, die der Währungsbehörde zur Verfügung stehen, um die Verteilung oder Ausrichtung der Bankressourcen auf bestimmte Wirtschaftssektoren gemäß den allgemeinen nationalen Prioritäten zu regeln, die für die Erreichung der festgelegten Entwicklungsziele als notwendig erachtet werden.
Besondere Bedeutung haben selektive Kontrollen in den Entwicklungsländern, wo einerseits das knappe Kreditangebot in die produktiven Gebiete gelenkt und andererseits die Kreditströme zu weniger wesentlichen Tätigkeiten gebremst werden müssen, damit der physische Mangel an lebenswichtigen Gütern nicht mit Hilfe von Bankfinanzierungen für spekulative Gewinne ausgenutzt wird.
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Operativ zielen solche Kontrollen daher darauf ab, die Nachfrage nach Bankkrediten zu beeinflussen, indem sie die Kreditaufnahme für bestimmte Zwecke, die als relativ unwesentlich oder weniger wünschenswert angesehen werden, kostspielig machen oder strenge Bedingungen für die Kreditvergabe für diesen Zweck oder für bestimmte Sektoren auferlegen oder umgekehrt bestimmten gewünschten Tätigkeitsarten Zugeständnisse machen.
Allgemein gesagt besteht das Ziel der selektiven Kreditkontrolle in Entwicklungsländern wie Indien darin, spekulatives Horten bestimmter Rohstoffe wie Nahrungsmittelkörner und Grundrohstoffe mit Hilfe von Bankkrediten zu verhindern und dadurch einen unangemessenen Anstieg ihrer Preise zu verhindern.
Die selektive Kreditkontrolle wird als nützliche Ergänzung zur allgemeinen Kreditregulierung angesehen und ihre Wirksamkeit kann erheblich verbessert werden, wenn sie zusammen mit allgemeinen Kreditkontrollen angewendet wird. Daher werden selektive Kontrollmaßnahmen von der Zentralbank im Einklang mit der allgemeinen Kredit- und Geldpolitik formuliert und im Einklang mit den Richtlinien, Prioritäten und Kontrollen der Regierung betrieben. Es sei jedoch darauf hingewiesen, dass eine selektive Kontrolle grundsätzlich nicht dazu dient, allgemeine inflationäre Trends in der Wirtschaft zu korrigieren.
Die Preise werden in erster Linie durch das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage bestimmt, und wenn das Angebot wesentlich knapp ist, kann bestenfalls erwartet werden, dass eine selektive Kontrolle den Preisanstieg moderiert, anstatt den Basistrend zu stoppen.
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Außerdem gibt es bestimmte andere Einschränkungen für die Wirksamkeit dieser Technik. Eine allgemeine Ausweitung der Geldmenge und die Verfügbarkeit alternativer Finanzierungsquellen anstelle von Bankkrediten können die Wirksamkeit einer solchen qualitativen Kontrolle verringern.
Außerdem, wo die Filialen der Geschäftsbanken in den entlegenen Gebieten funktionieren (wie im Fall von Indien), dauert es einige Zeit, bis die Richtlinien der Zentralbank versickern und die Bankfilialen sie umsetzen. In der Zwischenzeit dürfte sich die ursprüngliche Situation, die zur Einleitung der spezifischen Maßnahmen geführt hat, geändert haben.
Viele Zentralbanken haben neben selektiven Kreditkontrollen Befugnisse zur direkten Regulierung des Gesamtmarktes sowie der Verteilung von Vorschüssen und Investitionen einzelner Banken sowie des gesamten Bankensystems erworben.
Modus Operandi:
Selektive Kreditkontrolle funktioniert sowohl von der positiven als auch von der negativen Seite. Positiv zu vermerken ist, dass die selektive Kreditkontrolle eingesetzt wird, um eine stärkere Kanalisierung von Krediten in bestimmte (so genannte vorrangige) Wirtschaftssektoren wie die Landwirtschaft sowie die Klein- und Heimindustrie sicherzustellen.
Die negative Seite der selektiven Kreditkontrolle besteht darin, den Kreditfluss auf bestimmte Sektoren oder Tätigkeiten zu beschränken (was zu destabilisierenden Kräften in der Wirtschaft führen kann). In den meisten Fällen wird der Begriff ’selektive Kreditkontrolle‘ in diesem letzteren Sinne verwendet.
Die Ziele oder Zwecke der selektiven Kreditkontrolle unterscheiden sich in zwei Ländergruppen.
In industriell fortgeschrittenen Ländern wie den USA, Japan, Kanada usw., werden selektive Kreditkontrollen für zwei Hauptzwecke verwendet:
(i) Regulierung des Börsenkredits oder
(ii) Kontrolle des Kreditvolumens, das für den Kauf von Gebrauchsgütern verwendet wird.
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In Entwicklungsländern wie Indien wurden solche Kontrollen weitgehend eingesetzt, um spekulatives Horten bestimmter wesentlicher Rohstoffe wie Nahrungsmittelgetreide und landwirtschaftliche Rohstoffe zu verhindern, um einen unangemessenen Anstieg ihrer Preise zu verhindern.
Die grundlegende Logik hinter solchen Kontrollen besteht darin, dass durch die Beschränkung der Verfügbarkeit von Bankkrediten für den Kauf und das Horten einiger sensibler Rohstoffe (d. h. Waren, die spekulativem Druck ausgesetzt sind) die Fähigkeit der Händler, den Bestand solcher Waren eher automatisch zu halten, eingeschränkt werden kann. Folglich wird das Marktangebot solcher Waren einfacher sein als sonst. Daher werden die Preise solcher Waren am Ende nicht so stark steigen, wie sie es sonst getan hätten.
SCC in Indien:
In Indien wird die selektive Kreditkontrolle von der RBI ausgeübt, die mit weitreichenden Befugnissen zur Kontrolle der Vorschüsse von Banken und zur Festlegung der Regierungspolitik in Bezug auf Bankkredite ausgestattet ist, wenn dies im öffentlichen Interesse oder insbesondere im Interesse der Einleger für erforderlich erachtet wird.
Darüber hinaus kann die RBI Banken im Allgemeinen oder einer Bank oder einer Gruppe von Banken im Besonderen Anweisungen zu verschiedenen Aspekten der Gewährung von Unterkünften geben:
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( a) Die Zwecke, für die Vorschüsse gemacht werden können oder nicht,
(b) Die für gesicherte Vorschüsse einzuhaltenden Margen,
(c) Der Höchstbetrag der Vorschüsse oder sonstigen finanziellen Vorkehrungen, die von einer Bank geleistet werden können, oder der Höchstbetrag der Garantien, die von einer Bank im Namen einer Gesellschaft, eines Unternehmens, einer Vereinigung von Personen oder einer Einzelperson gegeben werden können, unter Berücksichtigung der Finanzlage dieser Bank wie eingezahltes Kapital, Rücklagen und Einlagen und anderer einschlägiger Erwägungen, und
(d) Der Zinssatz und andere Bedingungen und bedingungen, unter denen Vorschüsse oder andere finanzielle Vorkehrungen gewährt oder Garantien gegeben werden können.
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Die Hauptinstrumente der selektiven Kreditkontrolle in Indien sind:
(i) Mindestmargen für die Kreditvergabe an ausgewählte Rohstoffe,
(ii) Obergrenzen für die Kredithöhe und
(iii) Erhebung eines Mindestzinssatzes für Vorschüsse gegen bestimmte Rohstoffe. Während die ersten beiden Instrumente die Kreditkosten kontrollieren, kontrolliert das dritte Instrument die Kreditkosten.
Während die Marge gegenüber einer bestimmten Ware je nach Wirtschaftslage, die vorschreibt, ob der Fluss von Bankkrediten in diesen Sektor eingeschränkt oder gefördert werden soll, erhöht oder verringert wird, schränkt die Festlegung einer Obergrenze die Fähigkeit der kreditgebenden Bank ein, Vorschüsse gegen kontrollierte Waren zu gewähren.
Den Banken wurde geraten, Kunden, die mit Waren handeln, die unter die selektive Kreditkontrolle fallen, keine Kreditfazilitäten zu gewähren, die den Zweck der Direktionen direkt oder indirekt beeinträchtigen würden.
Bedingungen für den Erfolg der selektiven Kreditkontrolle:
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Laut Prof. Suraj B. hängt der Grad des Erfolgs selektiver Kreditkontrollen von folgenden drei Faktoren ab:
1. Das Ausmaß wirksamer Kreditbeschränkungen:
Erstens sind selektive Kreditkontrollen im Allgemeinen sicherheitsorientiert und zumindest in industriell fortgeschrittenen Ländern nicht zweckorientiert. In solchen Ländern können große und einflussreiche Kreditnehmer die restriktiven Auswirkungen dieser Maßnahmen vermeiden, indem sie gegen die Sicherheit anderer Sicherheiten Kredite aufnehmen und die so geliehenen Mittel für spekulative Zwecke, d. h. für spekulative Lagerbestände, verwenden. Um selektive Kreditkontrollen wirksam zu machen, sind sie daher in Verbindung mit anderen (allgemeinen) Kreditkontrollmaßnahmen einzusetzen.
2. Die Verfügbarkeit von Nichtbankenfinanzierungen:
Die selektiven Kreditkontrollen verlieren auch in solchen Situationen an Wirksamkeit, in denen eine parallele Ausweitung der Geldmenge durch Finanzintermediäre außerhalb des Bankwesens stattfindet. Dies wird normalerweise in weniger entwickelten Ländern wie Indien beobachtet, wenn Händler nicht viel auf Bankfinanzierung angewiesen sind, um Lagerbestände (d. H. Lagerbestände an Fertigwaren) anzusammeln.
Sie sind weitgehend auf private Finanzierungsquellen angewiesen (eigene wie auch der unregulierten Kreditmärkte). Es ist also durchaus möglich, dass die Händler die durch selektive Kreditkontrollen auferlegten Beschränkungen überwinden. In einer Parallelwirtschaft wie unserer wird die Verfügbarkeit von Nichtbankenfinanzierungen im Laufe der Zeit immer wichtiger.
Dies bedeutet, dass selbst wenn das Volumen der Bankkredite in bestimmte Richtungen effektiv eingeschränkt wird, spekulative Hortungen nicht drastisch eingeschränkt werden. Natürlich hängt die Wirksamkeit der Maßnahme weitgehend, wenn nicht sogar vollständig, von den Kosten und der Verfügbarkeit von Nichtbankfinanzierungen für die Händler und anderen Kreditnehmer ab.
3. Der Nachfrageüberdruck in der Wirtschaft:
Die Wirksamkeit selektiver Kreditkontrollen als antiinflationäre Maßnahme hängt weitgehend vom Grad der Verknappung wesentlicher Rohstoffe oder vom Angebotsdefizit im Verhältnis zur normalen Nachfrage ab. Je größer dieser Fehlbetrag ist, desto stärker wird der Spekulationsdruck. Es wurde vorgeschlagen, im Falle akuter Engpässe Kreditkontrollen weit vor dem tatsächlichen Preisanstieg empfindlicher Rohstoffe einzuführen.
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Fazit:
Aus der obigen Diskussion kann man vorhersagen, dass selektive Kreditkontrollen bestenfalls als nützliche Ergänzung zu allgemeinen Kreditkontrollen dienen können und sich als wirklich wirksam erweisen werden, wenn sie durch allgemeine Kreditkontrollmaßnahmen angemessen unterstützt werden.
Mit anderen Worten, selektive Kreditkontrollen sind zusätzlich und nicht anstelle der traditionellen Instrumente der Kreditkontrolle anzuwenden. Selbst dann sind selektive Kreditkontrollen als kurzfristige und nicht als langfristige Stabilisierungsmaßnahme zu betrachten.
Langfristig Nachfragesteuerungsmaßnahmen (z. b. Maßnahmen zur Verringerung der Nachfrage nach lebenswichtigen Gütern durch Verringerung des Bankkreditvolumens) durch Maßnahmen zum Angebotsmanagement (d. h. Maßnahmen zur Steigerung der Produktion lebenswichtiger Güter) unterstützt werden, damit langfristig ein besseres Gleichgewicht zwischen Gesamtnachfrage und Gesamtangebot erreicht wird. Darüber hinaus hat die RBI selbst eingeräumt, dass die selektiven Kreditkontrollen den Trend steigender Preise bestenfalls moderieren können, sie können die Preisinflation nicht ganz beseitigen.