Wofür wird ein Unit Trust verwendet?
Ein Unit Trust ähnelt einem Unternehmen, da die Anteilsinhaber (wie Aktionäre) ein festes Interesse am Kapital und am Einkommen des Trusts haben. So wie Aktien an Aktionäre gegen eine angemessene Geldsumme ausgegeben werden, werden Anteile an Anteilinhaber ausgegeben. Einige andere bemerkenswerte Merkmale sind:
- Unit Trusts können einige Steuervorteile gewähren, die durch eine Unternehmensstruktur nicht verfügbar sind
- Die Compliance eines Unit Trusts ist niedriger als die eines Unternehmens
- Ein Standard-Unit Trust hat nur eine Anteilsklasse
Unit Trusts gewähren keinen Vermögensschutz (es sei denn, ein Anteilsinhaber ist ein diskretionärer Trust).
Es gibt drei Arten von Standard-Unit Trusts:
- Standard (oder nicht fest), der am häufigsten verwendete Typ. Bei diesem Typ hat der Treuhänder eine gewisse Freiheit hinsichtlich der Methode zur Bestimmung des Wertes von Anteilen, wenn diese ausgegeben oder eingelöst werden müssen.
- Fest, wodurch der Trust steuerliche Verluste vortragen kann, die mit zukünftigen Gewinnen verrechnet werden, vorausgesetzt:
- Der Treuhänder hat keinen Ermessensspielraum hinsichtlich der Methode zur Bestimmung des Wertes von Anteilen, wenn dies erforderlich ist
- Anteilinhaber haben ein unverfallbares und nicht durchführbares Interesse am gesamten Einkommen oder Kapital des Trusts
- Der 50% -Anteilstest ist erfüllt
- Regelung 13.22C, die geeignet ist, wenn ein selbstverwalteter Pensionsfonds entweder allein oder mit anderen Parteien in einen Investmentfonds investieren möchte, um Anlagen zu erwerben. Der selbstverwaltete Pensionsfonds kann seine eigenen Mittel verwenden oder im Rahmen einer Kreditvereinbarung mit beschränktem Rückgriff Kredite aufnehmen, um die Anteile zu erwerben. Der Unit Trust unterliegt bestimmten Beschränkungen, einschließlich eines Verbots der Kreditaufnahme oder Belastung seiner Vermögenswerte, sowie mehreren anderen Einschränkungen.
Was ist erforderlich?
Es gibt zwei Parteien, die bei der Erstellung der Dokumentation für einen Unit Trust identifiziert werden müssen. Beide Parteien müssen juristische Personen sein. Eine juristische Person kann eine oder mehrere natürliche Personen, eine Gesellschaft oder eine eingetragene Vereinigung sein. Die Personen müssen über 18 Jahre alt sein, dürfen weder bankrott gehen noch einer anderen rechtlichen oder geistigen Behinderung unterliegen.
- Der Treuhänder, dessen Aufgabe es:
- das Vermögen des Trusts in seinem Namen halten
- den Trust verwalten, die Treuhandfonds anlegen und seine Aufzeichnungen führen
- Treuhandeinkommen und Kapital an die Anteilinhaber verteilen
- Die Anteilsinhaber – Die Anteilsinhaber haben im Allgemeinen das Recht, den Treuhänder zu entfernen und zu ernennen, und deren Zustimmung ist eine notwendige Voraussetzung für Änderungen an der Treuhandurkunde.
Wir müssen auch wissen, wie viele Einheiten jeder Anteilsinhaber erwerben wird und welche Mittel für jede Einheit gezahlt werden.
Die Treuhandurkunde legt die Bedingungen der Beziehung zwischen dem Treuhänder und den Anteilinhabern fest. Es kann verwendet werden, um eine Vielzahl von Verfahren oder Mechanismen in Bezug auf die Erfüllung der Pflicht des Treuhänders gegenüber den Anteilinhabern zu diktieren.