Wie kann sich der Wechselkurs zwischen zwei Währungen auf Ihre Investitionen auswirken? Globale Währungswerte sind volatil, und wenn Sie nicht vorsichtig sind, können schwankende Wechselkurse Stücke aus Ihren ausländischen Beständen nehmen. Dies ist ein Währungsrisiko, und Sie müssen sich vor Abwertungen schützen, die durch den ständig schwankenden globalen Devisenmarkt verursacht werden. Das Letzte, was Sie wollen, ist, dass Ihre Investition Geld verliert, nicht aufgrund einer schlechten Performance, sondern aufgrund einer unglücklichen Wende der internationalen Wechselkurse.
Dieser Leitfaden hilft Ihnen sicherzustellen, dass Sie alles wissen, was Sie über das Währungsrisiko wissen müssen, einschließlich dessen, was es ist, drei Möglichkeiten, wie es Ihre Investitionen beeinflussen kann, und Strategien zur Minimierung Ihres Risikos.
Was ist Währungsexposure?
Währungsexposure bezieht sich auf die Verwundbarkeit einer Anlage auf der Grundlage des Wechselkurses zwischen zwei Währungen. Es kann jeden betreffen, der Investitionen in der Währung eines anderen Landes getätigt hat. Der Wert der Währung kann plötzlich abwerten, und das kann zur Abwertung von Investitionen führen. Personen, die in mehrere Währungen investieren, können feststellen, dass der Wert ihrer Anlagen sinkt, wenn auch nur eine dieser Währungen unerwartet abwertet.
Die Anzahl der Währungen, die an einer Investition beteiligt sind, kann sich im Laufe der Zeit auf deren Abwertung auswirken. Anleger, die das Währungsrisiko in ihren Auslandsinvestitionen berücksichtigen, sind gut gerüstet, um sich vor diesem Risiko zu schützen.
3 Arten des Währungsexposures
Wie in jeder Branche kann das Verständnis der Grundlagen des Währungsexposures einen großen Beitrag dazu leisten, dass Sie eine solide Anlagestrategie entwickeln, die in Zukunft so lukrativ wie möglich ist. Es gibt drei Arten von Währungsrisiken, vor denen sich jeder Anleger schützen sollte:
Transaktionsrisiken
Transaktionsrisiken treten auf, wenn Wechselkursschwankungen die Verpflichtungen eines Unternehmens beeinflussen, Zahlungen in einer Fremdwährung zu leisten oder zu erhalten.
Umrechnungsrisiko
Umrechnungsrisiko entsteht aufgrund von Währungsschwankungen im Konzernabschluss eines Unternehmens, wenn es ausländische Tochtergesellschaften hat.
Wirtschaftliches Exposure
Wirtschaftliches Exposure ergibt sich aus unerwarteten Währungsschwankungen bei den zukünftigen Cashflows und dem Marktwert eines Unternehmens.
Es ist nicht abzusehen, wann sich eines dieser Risiken auf Ihre Investitionen auswirken könnte. Anleger, die Risikominderungsstrategien entwickeln und umsetzen, können sich vor allen drei Arten von Währungsrisiken schützen.
Currency Exposure Risk Mitigation Strategies
Es gibt verschiedene Strategien, um das Risiko eines Währungsexposures in einer Anlage zu mindern. Hier sind drei der besten Möglichkeiten, sich zu schützen:
Absicherung des Risikos mit Exchange Traded Funds (ETFs)
ETFs enthalten mehrere Wertpapiere oder Anlagen, die Währungsbewertungsgewinne oder -verluste basierend auf Wechselkursen enthalten. Einige ETFs bieten Long- (Kauf-) und Short- (Verkaufs-) Engagements in Währungen, um sich gegen aktuelle Kursänderungen abzusichern. Sie sind so konzipiert, dass sie der Wertentwicklung der in den Fonds enthaltenen Währungen entsprechen.
Terminkontrakte
Ein Devisenterminkontrakt dient als Vereinbarung, bei der zwei Parteien eine Währung zu einem bestimmten Wechselkurs und einem bestimmten zukünftigen Datum kaufen oder verkaufen. Es ermöglicht einem Anleger, sich an den aktuellen Wechselkurs eines Landes zu halten, um sich gegen das Risiko einer Abwertung abzusichern.
Währungsoptionen
Mit einer Währungsoption kann ein Anleger eine Währung zu einem bestimmten Kurs an oder vor einem bestimmten Datum kaufen oder verkaufen. Die Option erfordert, dass der Anleger eine Vorabprämie zahlt, aber es ist nicht erforderlich, dass der Anleger eine Transaktion durchführt, wenn das Ablaufdatum der Option eintrifft.
Diese Strategien liefern je nach Anlage und Währung unterschiedliche Ergebnisse. Es gibt auch mehrere Dinge, die Anleger tun können, um sich vor Währungsrisiken zu schützen, unabhängig davon, welche Strategie sie verwenden.
7 Möglichkeiten zur Minimierung des Währungsrisikos
Das Währungsrisiko muss in jeder Anlagestrategie berücksichtigt werden, die Fremdwährungen umfasst. Einige der besten Möglichkeiten, dieses Risiko in einer Anlagestrategie zu minimieren, sind:
Bewerten Sie den globalen Markt
Betrachten Sie die Schulden- und Inflationsniveaus der Länder. Die Währungen von Ländern mit niedriger Verschuldung sind tendenziell profitabler als die mit hoher Verschuldung. Es besteht oft eine direkte Korrelation zwischen Ländern mit hoher Inflation und sinkenden Währungsbewertungen.
Analyse der Risiken ausländischer Anleihen
Anleihen weisen geringe Gewinne auf, um Währungsverluste auszugleichen, und sind zunehmend anfällig für Währungsrisiken. Einige ausländische Anleihen weisen Währungsschwankungen von plus oder minus 10% auf, was diese Anlagen äußerst riskant macht. Anleger auf dem Markt für Anleihen können am meisten von in US-Dollar ausgegebenen Anleihen profitieren, die stabiler sein können als ausländische Optionen.
Currency-Hedged ETFs priorisieren
Currency-Hedged ETFs sind tendenziell weniger volatil als traditionelle ETFs. Sie sind fast überall auf der Welt zu finden und begrenzen das Verlustrisiko.
Aufbau eines vielfältigen Portfolios
Investieren Sie in ausländische Wertpapiere in mehreren Regionen, anstatt sich ausschließlich auf Investitionen in einem Teil der Welt zu konzentrieren. Ein vielfältiges Anlageportfolio kann Ihnen helfen, sich konsequent gegen Währungsschwankungen abzusichern.
Über ausländische Märkte hinausgehen
Widerstehen Sie dem Drang, alle Ihre Investitionen in ausländische Märkte zu investieren. Es hilft oft, langsam anzufangen und Ihre Auslandsinvestitionen aufzubauen, um sich vor Währungsrisiken zu schützen.
Beobachten Sie die Auslandsmärkte genau
Kennen Sie Ihre Investitionen und behalten Sie die damit verbundenen Auslandsmärkte im Auge. Sie können auf Marktmuster achten und Ihr Portfolio bei Bedarf basierend auf Währungsrisiken aktualisieren.
Partnerschaft mit einem Vermögensverwaltungsspezialisten
Wählen Sie einen Vermögensverwaltungsspezialisten, der maßgeschneiderte Finanzplanungslösungen anbietet. Dieser Spezialist kann Ihnen das Währungsrisiko beibringen und Ihnen helfen, Wege zu finden, um den größtmöglichen Nutzen aus Ihren Auslandsinvestitionen zu ziehen.
Die oben genannten Tipps können Ihnen helfen, Ihre Auslandsinvestitionen zu schützen. Sie können Ihnen auch helfen, eine effektive Devisenrisikomanagementstrategie zu entwickeln.
7 Fallstricke einer schlechten Devisenrisikomanagementstrategie
Bei jeder Investition besteht ein Risiko, insbesondere bei Investitionen in Fremdwährungen. Sie müssen das Devisenrisikomanagement verstehen, bevor Sie ausländische Investitionen auswählen. Dies stellt sicher, dass Sie die Fallstricke einer schlecht entwickelten und ausgeführten Devisenrisikomanagementstrategie vermeiden können. Diese Fallstricke können umfassen:
- Unklare Ziele für das Risikomanagement
- Fehlende Performance-Benchmarks
- Anlageentscheidungen ausschließlich auf der Grundlage von Auslandsmarktprognosen treffen
- Verwendung komplexer Derivate zur Absicherung
- Ignorieren von Absicherungsmöglichkeiten und anderen Risikominderungsoptionen
- Verwirrung um Nennwährung und Bestimmungswährung
- Nichtberücksichtigung der Marktvolatilität aufgrund der Coronavirus-Pandemie (COVID-19) oder anderer globaler Krisen
Das Währungsrisiko kann insbesondere für Anleger problematisch sein denen es an ausländischer Investitionskompetenz mangelt. Die Wahl eines erfahrenen Vermögensverwaltungsspezialisten kann bei der Verwaltung dieser Risiken für Ihre Auslandsinvestitionen einen großen Unterschied machen.
Kontaktieren Sie einen Experten, um Antworten auf alle Ihre Fragen zum Währungsexposure zu erhalten
Ein Vermögensverwaltungsspezialist kann Ihre kurz- und langfristigen finanziellen Ziele überprüfen und einen personalisierten Plan zur Minderung der Währungsexposure-Risiken in Ihrem Portfolio anbieten. Diese Art von Spezialisten wird auch ihr Wissen und ihre Erkenntnisse über ausländische Investitionen teilen, damit Sie eine fundierte Entscheidung treffen können.
Bogart Wealth kann Sie über das Währungsrisiko und die damit verbundenen Gefahren informieren. Wir bieten auch kundenspezifische Strategien zum Schutz vor Währungsrisiken und ähnlichen Problemen für alle unsere Kunden. Wenden Sie sich noch heute an Bogart Wealth, um Ihre Exposition zu reduzieren.