Wegverkaufen

Was ist Wegverkaufen?

Der Verkauf von Wertpapieren ist eine unangemessene Praxis eines Anlageexperten – wie eines Finanzberaters oder Börsenmaklers –, der einen Kunden verkauft oder zum Kauf von Wertpapieren auffordert, die nicht von der Maklerfirma genehmigt wurden, mit der er verbunden ist.

Im Allgemeinen führen Maklerfirmen eine Liste zugelassener Wertpapierprodukte, die ihre Börsenmaklerstockbrokerein Börsenmakler ist ein regulierter Vertreter des Finanzmarktes, der den Kauf und Verkauf von Wertpapieren im Namen von Finanzkunden im Namen der Firma verkaufen kann. Die Liste der angebotenen Produkte umfasst verschiedene Arten von Investitionen, die während des Due-Diligence-Prozesses analysiert und mit den entsprechenden Risiko- und Compliance-Genehmigungen versehen wurden.

Beim Verkauf von Transaktionen stehen die betreffenden Wertpapiere nicht auf der Liste der zugelassenen Produkte des Unternehmens, und wenn ein Börsenmakler eine solche Praxis anwendet, verstoßen sie gegen die Wertpapiervorschriften. Solche Aktivitäten sind für Anleger gefährlich, da sie dem Risiko von Wertpapierbetrug, Diebstahl und anderen Verlusten ausgesetzt sind.

Vor der Vermarktung von Wertpapieren müssen Börsenmakler, die in den Vereinigten Staaten tätig sind, die erforderlichen Wertpapierlizenzen erworben haben, bevor sie Maklertätigkeiten ausüben können. Zum Beispiel müssen sie eine Lizenz erhalten, indem sie die FINRA-Prüfungen wie die Series 6- und Series 7Series 7-PrüfungDie Series 7-Prüfung ist formal als General Securities Representative Examination bekannt und wird von den Financial Industry Regulatory Exams verwaltet.

Understanding Veräußerung

Veräußerung Transaktionen beinhalten oft nicht-öffentliche Investitionen wie Privatplatzierungen und Schuldscheindarlehenein Schuldschein bezieht sich auf ein Finanzinstrument, das ein schriftliches Versprechen des Emittenten enthält, eine zweite Partei – den Zahlungsempfänger – zu bezahlen, obwohl es variieren kann. Solche Transaktionen dürfen zwar nicht dazu dienen, einen Anleger zu täuschen oder zu betrügen, Sie treten jedoch auf, wenn ein Broker einen Kunden ohne Zustimmung des Brokers, mit dem er verbunden ist, um einen Kunden bittet. In den meisten Fällen werden die Transaktionen mit den externen Geschäftsaktivitäten des Brokers durchgeführt, die von den Makleraktivitäten des verbundenen Unternehmens getrennt sind.

Broker verkaufen manchmal Transaktionen mit dem Ziel, ihre Provision zu verbergen, die sie von ihrem verbundenen Unternehmen für eine Investition erhalten haben, die ein angeforderter Kunde kaufen möchte. Der Makler kann auch bestrebt sein, eine Provision für nicht-öffentliche Sicherheit zu verdienen und den Kunden glücklich zu machen.

Nicht öffentliche Wertpapiere unterliegen im Vergleich zu öffentlichen Wertpapieren einer begrenzten Aufsichtöffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder leicht an einem Markt gehandelt werden können. Die Wertpapiere sind entweder Eigenkapital- oder fremdkapitalbasiert. und Makler können versucht sein, solche Geschäfte als getrennte Geschäfte von den Tätigkeiten der Maklerfirma zu verfolgen.

So funktioniert der Ausverkauf

Der Ausverkauf erfolgt, wenn ein Finanzberater oder Börsenmakler Anlagen verkauft, die außerhalb derjenigen liegen, die sein verbundenes Unternehmen analysiert und zum Verkauf an die Öffentlichkeit genehmigt hat. Infolgedessen sind solche Transaktionen von den Kontoaufzeichnungen der Maklerfirma ausgeschlossen. Solche Anlagen werden als private Deals verkauft, bei denen ein Anleger möglicherweise nicht weiß, dass das Maklerunternehmen von einer solchen Transaktion nichts weiß, und es gibt kein Risikoaufklärung-Material, wie es bei Produkten in der Liste der zugelassenen Produkte der Fall ist.

Darüber hinaus haben die Risiko- und Compliance-Abteilungen des Unternehmens, die vor der Genehmigung einer Investition eine Due Diligence durchführen müssen, die vom Broker empfohlenen Produkte nicht überprüft oder genehmigt.

Der Verkauf verstößt gegen die FINRA-Regel 3040, die es registrierten Vertretern verbietet, von der Mitgliedsfirma wegzuverkaufen, es sei denn, sie wurden formell zur Durchführung des Verkaufs ermächtigt. Die Regel verlangte auch, dass diese Personen der Mitgliedsfirma eine schriftliche Notiz über die vorgeschlagene Transaktion vorlegen, um die Genehmigung zu erhalten, bevor der Verkauf ausgeführt wird. Sie müssen auch die aus der Transaktion erhaltene Entschädigung offenlegen.

Maklerfirmen sind verpflichtet, ihre verbundenen Makler zu überwachen, um sicherzustellen, dass sie die geltenden Gesetze einhalten. Wenn die Maklerfirma ihre Aufsichtsaufgaben nicht wahrnimmt, verstößt sie gegen die FINRA-Regel 3110, nach der Broker-Dealer schriftliche Aufsichtsverfahren zur Durchsetzung der Einhaltung einführen müssen.

Wertpapiere, die häufig mit Verkäufen verbunden sind

1. Privatplatzierungen

Privatplatzierungen sind risikoreiche Wertpapiergeschäfte, die nur an eine kleine Gruppe qualifizierter Anleger verkauft werden. Normalerweise müssen solche Transaktionen ein öffentliches Standardangebot durchlaufen. Normale Privatkunden sind aufgrund ihres wahrgenommenen hohen Risikos nicht für die Teilnahme an Privatplatzierungen qualifiziert.

2. Schuldscheine

Ein Schuldschein bezieht sich auf eine Art Kreditprodukt, mit dem Unternehmen Mittel für ein bestimmtes Projekt beschaffen. Es handelt sich im Allgemeinen um private Anlagen, die erhebliche Risiken bergen, und die wesentlichen Risiken und andere wichtige Details stehen dem normalen Kleinanleger möglicherweise nicht zur Verfügung. Wenn solche Investitionen nicht die Sorgfaltspflicht der Compliance-Abteilung eines Maklerunternehmens durchlaufen, können sie unangemessen als Kanal für Betrug verwendet werden.

3. Immobiliengeschäfte

Während immobilienbezogene Investitionen als sicherer gelten als andere Investitionen, beinhalten Immobiliengeschäfte bei Verkaufstransaktionen möglicherweise nicht das zum Zeitpunkt des Verkaufs dargestellte Sicherheitsniveau.

Zum Beispiel ein Real Estate Investment Trust Real Estate Investment Trust (REIT)Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Investmentfonds oder ein Wertpapier, das in ertragsstarke Immobilien investiert. Der Fonds wird betrieben und von einer Gesellschaft von Aktionären im Besitz, die Geld beitragen in Gewerbeimmobilien zu investieren, wie Büro- und Mehrfamilienhäuser, Lagerhallen, Krankenhäuser, Einkaufszentren, Studentenwohnheime, Hotels oder andere Immobilienangebote verkauft ohne die Aufsicht der Maklerfirma kann potenzielle Anleger einem hohen Risiko von Diebstahl aussetzen und sogar Betrug.

4. Ungewöhnlich hohe Renditen

Wenn ein Anlageprodukt zu komplex erscheint, um es zu verstehen, und ungewöhnlich hohe Renditen verspricht, die über der Marktrendite liegen, sollte es eine rote Fahne hissen. Wenn eine Maklerfirma die Wertpapiertransaktion nicht überprüft und genehmigt hat, ist die Transaktion zu gut, um wahr zu sein.

5. Garantie

Es gibt kein legitimes Anlageprodukt, das Anlegern eine Rendite auf ihre Investition garantiert. Wenn ein Produkt als garantierter Gewinner ohne Verlustchance vermarktet wird, sollte es einen Alarm auslösen.

Zusätzliche Ressourcen

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Um Ihr Wissen über Finanzanalysen weiter zu erlernen und weiterzuentwickeln, empfehlen wir dringend die folgenden zusätzlichen Ressourcen:

• Gewerblicher Versicherungsmaklergewerblicher Versicherungsmaklerein gewerblicher Versicherungsmakler ist eine Person, die als Vermittler zwischen Versicherungsanbietern und Kunden fungieren soll.
• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fungiert als Selbstregulierungsorganisation für Wertpapierfirmen, die in den Vereinigten Staaten tätig sind.
• Due DiligenceDue DiligenceDue Diligence ist ein Prozess der Überprüfung, Untersuchung oder Prüfung eines potenziellen Geschäfts oder einer Investitionsmöglichkeit, um alle relevanten Fakten und Finanzinformationen zu bestätigen und alles andere zu überprüfen, was während eines M& A-Geschäfts oder eines Anlageprozesses zur Sprache gebracht wurde. Die Due Diligence wird abgeschlossen, bevor ein Deal abgeschlossen wird.
• Betrugsdreieckbetrugsdreieckdas Betrugsdreieck ist ein Rahmenwerk, das häufig in der Wirtschaftsprüfung verwendet wird, um den Grund für die Entscheidung einer Person, Betrug zu begehen, zu erklären. Der Betrug