Flexible Life Interest Trusts (FLITs) werden manchmal als „das ideale moderne Familienvertrauen“ beschrieben.“ Der Grund dafür ist, dass es einer Person ermöglicht, sofort nach dem Tod des Erblassers zu profitieren und gleichzeitig das Vermögen für andere, dh die Kinder, zu schützen.
Ein FLIT entsteht, wenn ein Begünstigter, normalerweise ein überlebender Ehegatte, ein lebenslanges Interesse an den im Nachlass enthaltenen Vermögenswerten erhält. Die Treuhänder sind befugt, dem Lebensmieter Einkommen und oft Kapital zu zahlen. Während der Lebensmieter lebt, wird das Vertrauen als Interesse an Besitzvertrauen behandelt. Beim Tod des Lebensmieters wird der Trust jedoch automatisch zu einem diskretionären Trust und wird daher als relevanter Property Trust behandelt.
Diese Arten von Trusts sind daher sehr flexibel und ideal, wenn der Erblasser zu Lebzeiten für seinen überlebenden Ehegatten sorgen und gleichzeitig den anderen Begünstigten einen kontinuierlichen Schutz des Trustvermögens bis zu einem Zeitraum von 125 Jahren bieten möchte.
Wie funktioniert ein FLIT?
Mit dem Tod des Erblassers wird der Rest des Nachlasses treuhänderisch verwahrt. Der Lebensmieter hat Anspruch auf alle Einkünfte des Trusts zu Lebzeiten und wird als Hauptbegünstigter behandelt. Treuhänder haben weiterhin ein Ermessen in Bezug auf Kapital, das dem Lebensmieter absolut gegeben oder geliehen werden kann.
Es ist wichtig hinzuzufügen, dass sich die Flexibilität, Kapital zu geben oder zu verleihen, nicht nur auf den Lebensmieter, sondern auch auf die anderen Begünstigten erstreckt. Zum Beispiel könnten die Treuhänder ihr Ermessen ausüben, um einen Teil der Treuhandfonds zur Tilgung der Hypothek eines Kindes zu verwenden, wenn sie dies beantragen.
Wie wir gezeigt haben, sollte dies angesichts der Flexibilität bei dieser Art von Vertrauen, bei der der Erblasser möchte, dass die Treuhandfonds auf eine bestimmte Weise verteilt werden oder Bedenken haben, die er von seinen Treuhändern wissen möchte, in einem Wunschschreiben dargelegt werden.
Vorteile eines FLITS
- Ideal zum Schutz des Vermögens des Nachlasses beim ersten Tod, aber auch beim zweiten Tod, da der Trust zu einem diskretionären Trust wird und daher zukünftigen Generationen zugute kommen kann.
- Schützt den Nachlass für den Fall, dass der überlebende Ehegatte in Pflege geht oder in Konkurs geht, da das Vermögen dem Trust und nicht dem überlebenden Ehegatten gehört. Der Trust schützt das Vermögen auch davor, an einen neuen Ehegatten überzugehen, indem er ihm entweder im Rahmen eines Scheidungsverfahrens geschenkt oder dem neuen Ehegatten durch Testament oder Testament überlassen wird.
- Die Vermögenswerte werden zugunsten der anderen Begünstigten vor Ansprüchen Dritter geschützt, die den oben genannten ähnlich sind, da der Trust zu einem diskretionären Trust wird und daher das Vermögen immer noch dem Trust und nicht den einzelnen Begünstigten gehört.
- Wo IHT ein Problem für einige Begünstigte ist, haben die Treuhänder die Möglichkeit, das Geld an den Begünstigten zu leihen, so dass es keine Auswirkungen auf die Größe ihres eigenen Nachlasses hat.
- Während der Lebenszeit des Lebensmieters fallen keine Jubiläums- oder Ausstiegsgebühren an, und daher kann der Lebensmieter während seiner Lebenszeit Geschenke machen, um die IHT zu reduzieren.
- Der FLIT ermöglicht es den Treuhändern, einen Teil oder den gesamten Treuhandfonds in eine andere Art von Vertrauen umzuwandeln. Wenn sich also die IHT-Gesetze in Zukunft ändern, können die Treuhänder ändern, wie der Fonds gehalten wird. Die Treuhänder könnten das Vertrauen vorzeitig beenden und das Vermögen an die Begünstigten verteilen, wenn sie dies wünschen.
Nachteile eines FLITS
Der Hauptnachteil eines FLITS ist die zukünftige IHT-Haftung, die dadurch entsteht, da Vermögenswerte im FLIT für IHT-Zwecke als Teil des Nachlasses des Lebensmieters behandelt würden.
Was passiert, wenn der Lebensmieter stirbt?
Mit dem Tod des Lebensmieters endet der Trust und gilt nicht mehr als Trust mit sofortiger Wirkung nach dem Tod. Stattdessen wird es automatisch zu einem diskretionären Trust und wird als relevanter Property Trust behandelt, daher können Anniversary- und Exit-Gebühren anfallen.
Wie wird ein FLIT besteuert?
Erbschaftssteuer
Für Zwecke der Erbschaftssteuer (IHT) wird der Lebensmieter des Trusts so behandelt, als würde er das Treuhandvermögen beim Tod des Erblassers erben.
Wenn der Lebensmieter der überlebende Ehegatte oder Lebenspartner des Verstorbenen ist, gilt die Ehegattenbefreiung und es wird keine IHT fällig, wenn das Vermögen an den FLIT übergeht. Dies bedeutet, dass das NRB nicht verwendet wird und auf den überlebenden Ehegatten übertragen werden kann, sodass es beim zweiten Tod verwendet werden kann.
Während der Lebensdauer des Lebensmieters fallen keine Ein- und Ausstiegsgebühren an.
Während der Lebensmieter lebt, können die Treuhänder und der Lebensmieter einige Geschenke aus dem Trust an andere Begünstigte machen, um IHT zu mildern. Es ist wichtig hinzuzufügen, dass diese Geschenke als HAUSTIERE betrachtet werden und daher die 7-Jahresregel gilt, dass sie für IHT-Zwecke nicht Teil des Nachlasses des Lebensmieters sind.
Nach dem Tod des Lebensmieters wird der Trust zu einem diskretionären Trust und wird in Bezug auf das relevante Eigentumsregime besteuert, was bedeutet, dass Ein- und Ausstiegsgebühren anfallen können.
Verfügbarkeit von RNRB
Wenn ein Hauptwohnsitz einem FLIT überlassen wird, ist der RNRB nicht verfügbar, da das Vermögen beim zweiten Tod an einen diskretionären Trust und nicht an direkte Nachkommen übergeht absolut.