Comment le taux de change entre deux devises peut-il affecter vos investissements? Les valeurs des devises mondiales sont volatiles, et si vous ne faites pas attention, les fluctuations des taux de change peuvent retirer des morceaux de vos avoirs à l’étranger. Il s’agit d’une exposition aux devises, et vous devez vous protéger contre la dépréciation causée par le marché des changes mondial en constante fluctuation. La dernière chose que vous voulez est de voir votre investissement perdre de l’argent, non pas en raison de mauvaises performances, mais d’un retournement malchanceux des taux de change internationaux.
Ce guide vous aidera à savoir tout ce dont vous avez besoin sur l’exposition aux devises, y compris ce qu’elle est, les trois façons dont elle peut affecter vos investissements et les stratégies pour minimiser votre risque.
Qu’Est-Ce Que L’Exposition Aux Devises?
L’exposition aux devises désigne la vulnérabilité d’un investissement basée sur le taux de change entre deux devises. Cela peut affecter toute personne qui a des investissements évalués dans la devise d’un autre pays. La valeur de la monnaie peut se déprécier soudainement, ce qui peut entraîner la dépréciation des investissements. Les personnes qui investissent dans plusieurs devises peuvent voir la valeur de leurs investissements baisser si même l’une de ces devises se déprécie de manière inattendue.
Le nombre de devises impliquées dans un investissement peut avoir un impact sur sa dépréciation au fil du temps. Les investisseurs qui tiennent compte de l’exposition aux devises dans leurs investissements étrangers sont bien équipés pour se prémunir contre ce risque.
3 Types d’exposition aux devises
Comme dans toute industrie, comprendre les bases de l’exposition aux devises peut vous aider à créer une stratégie d’investissement saine qui sera aussi lucrative que possible à l’avenir. Il existe trois types d’exposition aux devises dont tout investisseur doit se prémunir:
Exposition aux transactions
L’exposition aux transactions se produit lorsque les fluctuations des taux de change affectent les obligations d’une société d’effectuer ou de recevoir des paiements en devises étrangères.
Exposition à la traduction
L’exposition à la traduction est due aux fluctuations de change des états financiers consolidés d’une société lorsqu’elle a des filiales étrangères.
Exposition économique
L’exposition économique résulte de fluctuations imprévues des devises sur les flux de trésorerie futurs et la valeur marchande d’une entreprise.
On ne sait pas quand l’un de ces risques pourrait avoir une incidence sur vos investissements. Les investisseurs qui élaborent et mettent en œuvre des stratégies d’atténuation des risques peuvent se protéger contre les trois types d’exposition aux devises.
Stratégies d’atténuation du risque d’exposition au risque de change
Il existe plusieurs stratégies pour atténuer le risque d’exposition au risque de change dans un investissement. Voici trois des meilleures façons de vous protéger :
Risque de couverture Avec des Fonds négociés en bourse (FNB)
Les FNB contiennent plusieurs titres ou placements qui incluent des gains ou des pertes d’évaluation en fonction des taux de change. Certains FNB offrent des expositions longues (achat) et courtes (vente) aux devises pour se couvrir contre les variations de taux actuelles. Ils sont conçus pour correspondre aux performances des devises incluses dans les fonds.
Contrats à terme
Un contrat à terme sur devises sert d’accord dans lequel deux parties achètent ou vendent une devise à un taux de change spécifié et à une date future. Il permet à un investisseur de s’immobiliser au taux de change actuel d’un pays pour se prémunir contre le risque de dépréciation.
Options de devise
Une option de devise permet à un investisseur d’acheter ou de vendre une devise à un taux spécifique au plus tard à une date spécifique. L’option oblige l’investisseur à payer une prime initiale, mais elle n’oblige pas l’investisseur à effectuer une transaction lorsque la date d’expiration de l’option arrive.
Ces stratégies donnent des résultats variables, en fonction de l’investissement et des devises concernées. Il y a également plusieurs choses que les investisseurs peuvent faire pour se prémunir contre l’exposition aux devises, quelle que soit la stratégie qu’ils utilisent.
7 Les moyens de minimiser le risque d’exposition aux devises
doivent être pris en compte dans toute stratégie d’investissement impliquant des devises étrangères. Parmi les meilleurs moyens de minimiser ce risque dans une stratégie d’investissement, citons:
Évaluer le marché mondial
Examiner la dette et les niveaux d’inflation des pays. Les monnaies des pays peu endettés ont tendance à être plus rentables que celles des pays fortement endettés. Il existe souvent une corrélation directe entre les pays à forte inflation et les valorisations en baisse des devises.
Analyser les risques des obligations étrangères
Les obligations ont de faibles gains pour compenser les pertes de change et sont de plus en plus sensibles à l’exposition aux devises. Certaines obligations étrangères présentent des fluctuations de change de plus ou moins 10%, ce qui rend ces placements extrêmement risqués. Les investisseurs sur le marché des obligations peuvent bénéficier le plus de celles émises en dollars américains, qui peuvent être plus stables que les options étrangères.
Prioriser les FNB couverts de devises
Les FNB couverts de devises ont tendance à être moins volatils que les FNB traditionnels. Ils peuvent être trouvés presque partout dans le monde et limitent les risques de pertes.
Établir un portefeuille diversifié
Investir dans des titres étrangers dans plusieurs régions plutôt que de se concentrer exclusivement sur des investissements dans une partie du globe. Un portefeuille de placements diversifié peut vous aider à vous protéger constamment contre la volatilité des devises.
Dépassez les marchés étrangers
Résistez à l’envie de placer tous vos investissements sur les marchés étrangers. Il est souvent utile de commencer lentement et d’accumuler vos investissements étrangers pour vous prémunir contre l’exposition aux devises.
Surveillez de près les marchés étrangers
Connaissez vos investissements et gardez un œil sur les marchés étrangers qui leur sont associés. Vous pouvez surveiller les tendances du marché et mettre à jour votre portefeuille au besoin en fonction des risques d’exposition aux devises.
Associez-vous à un spécialiste de la gestion de patrimoine
Choisissez un spécialiste de la gestion de patrimoine qui fournit des solutions de planification financière sur mesure. Ce spécialiste peut vous renseigner sur l’exposition aux devises et vous aider à trouver des moyens de tirer le meilleur parti de vos investissements étrangers.
Les conseils susmentionnés peuvent vous aider à protéger vos investissements étrangers. Ils peuvent également vous aider à élaborer une stratégie efficace de gestion du risque de change.
7 Pièges d’une Mauvaise Stratégie de gestion du risque de change
Tout investissement, en particulier ceux qui impliquent des devises étrangères, présente un risque. Vous devez comprendre la gestion du risque de change avant de choisir des investissements étrangers. Cela vous permet d’éviter les pièges d’une stratégie de gestion du risque de change peu développée et mal exécutée. Ces pièges peuvent inclure:
- Objectifs peu clairs pour la gestion des risques
- Manque de repères de performance
- Prise de décisions d’investissement basées uniquement sur les prévisions des marchés étrangers
- Utilisation de dérivés complexes pour la couverture
- Ignorer les opportunités de couverture et autres options de réduction des risques
- Confusion entourant la devise de dénomination et la devise de détermination
- Ne pas tenir compte de la volatilité du marché due à la pandémie de coronavirus (COVID-19) ou à d’autres crises mondiales
L’exposition aux devises peut être problématique, en particulier pour les investisseurs qui manquent d’expertise en investissement étranger. Le choix d’un spécialiste expérimenté en gestion de patrimoine peut faire toute la différence dans la gestion de ces risques pour vos investissements étrangers.
Contactez un Expert pour obtenir des réponses à Toutes Vos Questions sur l’exposition aux devises
Un spécialiste de la gestion de patrimoine peut examiner vos objectifs financiers à court et à long terme et vous proposer un plan personnalisé pour atténuer les risques d’exposition aux devises de votre portefeuille. Ce type de spécialiste partagera également ses connaissances et ses idées concernant les investissements étrangers, afin que vous puissiez prendre une décision éclairée.
Bogart Wealth peut vous apprendre sur l’exposition aux devises et les dangers qui y sont associés. Nous fournissons également des stratégies personnalisées pour aider à se prémunir contre l’exposition aux devises et des problèmes similaires pour tous nos clients. Contactez Bogart Wealth dès aujourd’hui pour réduire votre exposition.