wanneer u investeert, zult u zich realiseren dat technische analyse en fundamentele aanwijzingen vaak tot debat kunnen leiden. Een van de meest besproken indicatoren is de 52 weken hoge. Wanneer de prijs van een aandeel begint te de buurt van zijn 52-weken hoog, beleggers beginnen af te vragen of ze moeten kopen of verkopen.
de buy-or-sell vraag lijkt een vrij eenvoudige, maar er is nogal wat te beantwoorden.
sommige beleggers weigeren te kopen tegen of rond 52-weekse recordprijzen omdat zij deze punten zien als sterke weerstandspunten, wat duidt op hoge waarderingen die tot dalingen zullen leiden.
anderen grijpen de kans aan om deel te nemen aan een aandeel dat stijgt, in de hoop dat de 52 weken durende weerstandslijn zal worden doorbroken en dat er een aanzienlijke groei is. Toch is het hoogtepunt van 52 weken een punt van veel discussie en grote volatiliteit.
Wie heeft gelijk?
Effect van 52-weekse Highs op aandelen
het 52-weekse high is een belangrijke technische indicator die betekent dat grote beweging waarschijnlijk aan de horizon ligt. Als een aandeel breekt zijn 52-weken hoog, is er een grote kans dat aanzienlijke winsten zijn vooruit.
omgekeerd kan, indien het aandeel zijn 52-weekse hoogtepunt niet doorbreekt, een aanzienlijke terugval worden verwacht. Dus, het kopen van aandelen in de buurt van hun hoogtepunt kan riskant zijn, maar kan ook ongelooflijk lonend zijn.
begrip ondersteuning en weerstand
de beste beleggers hebben niet alleen een groot begrip van de aandelenmarkt als geheel, ze hebben ook een groot begrip van de menselijke geest, inclusief hun eigen geest. Investeren is een zeer psychologische actie — een waar emoties greep kunnen nemen en verwoest de winst van een portefeuille.
Wat is het psychologische belang dat de slotkoers van een aandeel bijna 52 weken hoog is? Het antwoord omvat twee van de meest fundamentele technische indicatoren: ondersteuning en weerstand.
wanneer een aandeel gaat op een winning streak, het raken van hoge niveaus, en vervolgens omkeert, de hoogste prijs het aandeel bereikt is een technische indicator bekend als weerstand. Op het punt van weerstand, is de investeringsgemeenschap van mening dat de waarde van het aandeel eerlijke marktwaarderingen heeft bereikt of overschreden, en de prijzen gaan vooruit.
aan de andere kant, wanneer een aandeel aan het verliezen is, de bodem bereikt en vervolgens omkeert, is de laagste prijs die wordt bereikt een technische indicator die ondersteuning wordt genoemd. Dit is het punt waarop de investeringsgemeenschap gelooft dat de aandelen tot nu toe zijn gedaald, en het kan alleen maar stijgen.
ondersteuning en weerstand hebben niets te maken met fundamentals. Het nieuwe product, management of plan dat wordt gelanceerd door het onderliggende bedrijf dat wordt vertegenwoordigd door de voorraad heeft geen invloed op hen. Op deze niveaus lijken beleggers fundamentals aan de kant te zetten, vaak puur technische beslissingen te nemen op basis van de fundamentele menselijke emoties van angst en hebzucht.
het 52-weekse hoogtepunt is het punt van weerstand in het afgelopen jaar, en het 52-weekse datptepunt is het punt van ondersteuning in het afgelopen jaar.
tip voor experts: als u zich zorgen maakt over het investeren in een bedrijf wanneer het 52 weken hoog is, is Motley Fool Stock Advisor een geweldig hulpmiddel voor u om te gebruiken. Hun “Best Buys Now”, markeren verschillende bedrijven die momenteel zijn geprijsd recht en klaar voor grote winsten. De aanbevelingen van Motley Fool Stock Advisor zijn met 574% gestegen ten opzichte van slechts 127,7% voor de S&P 500. Meer informatie over Motley Fool Stock Advisor.
aandelenkoers en het 52-weekse hoogtepunt
bij een 52-weekse piek of handel met een huidige koers op 52-weekse piek, moet het aandeel duidelijk naar boven zijn gegaan. De geschiedenis heeft ons geleerd dat, wanneer een aandeel stijgt, het dit zal blijven doen — dat wil zeggen, totdat het weerstand bereikt.
wetende dat jaarlijkse highs het sterkste punt van weerstand zijn dat een aandeel het afgelopen jaar heeft gezien, worden sommige beleggers nerveus. Immers, prijzen hebben de neiging om te dalen wanneer ze Historische weerstand niveaus te bereiken en de Algemene kopen laag, verkopen hoog concept in de aandelenmarkt begint te houden.
deze angst creëert een psychologische barrière, waardoor veel beleggers geen aandelen kunnen kopen. In sommige gevallen is deze angst voor verlies zo sterk dat sommige beleggers die aandelen bezitten die hun 52-weken weerstand naderen, een deel of al hun positie in het aandeel verkopen.
dit creëert een beetje een raadsel.
aandelen besluiten niet zomaar om een piek van 52 weken te bereiken zonder reden. In de overgrote meerderheid van de gevallen is goed nieuws vrijgegeven en investeerders zijn enthousiast over de toekomst, wat leidt tot een positief prijsmoment. Vaak, highs zijn het resultaat van verbeterde verkoop, toenemende winsten, en sterke toekomstperspectieven voor meer van hetzelfde.
met dit soort goed nieuws dat een opwaartse trend veroorzaakt, vertelt het feit dat je nooit tegen de trend mag wedden je om te kopen. Aan de andere kant, je hebt geleerd hoe het kopen bij verzet je rendement kan verwoesten.
wat doet u? Blijft u duidelijk en loopt u het risico de kans te missen om aanzienlijke winsten te behalen als dramatische prijswijzigingen optreden na een schending van 52-weekse highs – de definitie van FOMO-of koopt u en riskeert u een dure omkering?
dit raadsel houdt de prijzen gecomprimeerd omdat angstige beleggers er niet in slagen om posities rond weerstand toe te voegen of te openen. Toch zijn jaarlijkse highs historisch gezien een positief signaal geweest.
hoewel de emoties rond technische signalen de aandelen gedurende korte tijd op het hoogtepunt van 52 weken houden, wordt de strijd tussen de beren (zij die geloven dat de aandelen zullen dalen) en de stieren (zij die geloven dat de aandelen zullen stijgen) vaak gewonnen door de stieren.
zodra de 52 weken weerstand is verbroken, moet u worden voorbereid op een grote run in waarde.
in het algemeen raken beleggers opgewonden wanneer de weerstand wordt verbroken. Degenen die afgehouden uit angst voor een omkering beginnen te kopen, wat leidt tot een grote toename van het aandeel volume en prijs. Wanneer de 52-weekse of 52-weekse weerstandslijn wordt verbroken, wordt de positieve reactie verergerd
de toename van het kopen en significante winsten die volgen op een bullish-breuk door het 52-weekse hoogtepunt is het resultaat van twee belangrijke factoren:
- zicht. Het bereiken van een 52-weken high is een grote prestatie voor een voorraad, en de niveaus van ondersteuning en weerstand op 52-weken highs en dieptepunten zijn sterk. Als gevolg daarvan, de investerende gemeenschap zwaar tracks aandelen naderen of die hun 52-weken highs hebben geraakt. In feite, er zijn verschillende aandelen Investeringen onderzoek websites die heel wat middelen giet in het creëren van lijsten van aandelen die in de buurt zijn of hebben bereikt dit punt. Omdat beleggers dit zo goed volgen en 52 weken hoge lijsten worden gepubliceerd door grote namen als Nasdaq en The Wall Street Journal, genieten deze aandelen van een verhoogde zichtbaarheid, wat organisch verhoogt het kopen.
- FOMO. De andere kant van de vergelijking is angst om iets te missen, of FOMO. De geschiedenis suggereert dat als een aandeel voorbij zijn jaarlijkse hoogtepunt breekt, het de totale markt vooruit zal overtreffen. De angst voor het missen van het potentieel om de markt te verslaan leidt tot verdere toename van het kopen.
het is belangrijk om in gedachten te houden dat alles hierboven is gebaseerd op gemiddelden. Aandelen-zelfs aandelen die handelen op 52 — weken highs-gedragen zich niet allemaal op dezelfde manier. In het algemeen, aandelen die de handel voorbij hun 52-weken highs de neiging om de markt te overtreffen, maar er zijn geen garanties. Het feit dat een aandeel is de handel op dit niveau mag niet de enige reden voor uw investering.In 2008 publiceerden Steven Huddart, Mark Lang en Michelle Yettman het eerste artikel waarin een correlatie werd gevonden tussen marktkapitalisatie en marktslagrendementen wanneer een aandeel zijn jaarlijkse weerstand kruist.
volgens de krant genereerden smallcapaandelen die hun 52-weekse hoogtepunt overschreden, nog meer winst dan de totale marktprestaties dan aandelen met grote marktplafonds.
in feite produceerden de SmallCap-voorraden in de maand na een hoog tekort van 52 weken 1.8963% overmatige winsten in vergelijking met de totale markt, terwijl large-cap voorraad overmatige winsten na een maand waren slechts 0,6275%.
ongeacht het marktplafond, suggereerde de krant dat de grootste winsten werden geboekt in de week na het overschrijden van het hoogste van 52 weken. Overtollige winsten in de weken na de breuk verminderde af op ongeveer hetzelfde tarief, ongeacht de markt cap.
hoewel er geen nieuw onderzoek over dit onderwerp is geweest sinds dat artikel meer dan tien jaar geleden werd gepubliceerd, is het duidelijk dat de conclusie van het artikel nog steeds waar lijkt te zijn.
in feite volgen verschillende experts een handelsstrategie waarbij ze SmallCap aandelen kopen die sterke fundamentals hebben op of net boven 52-weken highs. De overtollige winsten die deze deskundigen genereren zijn ofwel direct of indirect gerelateerd aan het onderzoek dat oorspronkelijk door Huddart, Lang, en Yettman.Tip voor experts: voordat u aandelen toevoegt aan uw portefeuille, moet u ervoor zorgen dat u de best mogelijke bedrijven kiest. Voorraad screeners zoals Stock Rover kunnen u helpen de keuzes te beperken tot bedrijven die aan uw individuele eisen voldoen. Meer informatie over onze favoriete voorraad screeners.
andere Effecten en bevindingen in verband met een piek van 52 weken
er zijn verschillende onderzoeksrapporten die aantonen hoe nuttig een piek van 52 weken is voor een investeerder. Enkele van de meest opmerkelijke bevindingen zijn:
52-weekse Highs leveren waardevolle informatie
in hun paper gepubliceerd door het Auckland Center for Financial Research, vonden Li-Wen Chen en Hsin-Yi Yu dat de nabijheid van de 52-weekse high en de 52-weekse low, evenals eerdere rendementen, wijzen op de aanwezigheid van niet-geprijsde informatie.
uit de studie bleek ook dat een tradingstrategie die gebaseerd is op bijna de 52 weken dieptepunt, een uitstekende afdekking vormt voor de momentumstrategie.
dit onderzoek suggereert dat als u een momentum trading strategie gebruikt, het hedgen van uw weddenschappen met aandelen in de buurt van hun 52-weken laag is een geweldige manier om het risico te verminderen en winstpotentieel te maximaliseren.
ook wijst het feit dat het cijfer van 52 weken bijna is bereikt erop dat er waardevolle, niet-geprijsde informatie is die uiteindelijk zal leiden tot waardevermeerdering van het aandeel.In een paper gepubliceerd door het Social Science Research Network (SSRN), stelden onderzoekers Xin Hong, Bradford Jordan en Mark Liu vast dat de outperformance van de voorraad op hun jaarlijkse hoogtepunt sterk gecorreleerd was met de prestaties van de sector.
hun rapport toonde aan dat wanneer een hele sector zijn 52-weeks hoogtepunt nadert, Individuele voorraden binnen die sector waarschijnlijk een overmatige winst zullen zien die hoger is dan voorraden die de 52-weeks highs in een gemengde of onderdrukte sector overschrijden.
dit onderzoek suggereert dat het loont om aandacht te besteden aan de prestaties van de hele sector wanneer u belegt met behulp van een 52-weekse handelsstrategie. Door zich te concentreren op aandelen die raken hun 52-weken record prijzen, terwijl hun onderliggende sector is het ervaren van dezelfde kracht, heb je de mogelijkheid om aanzienlijk te verhogen van uw winsten.
het is tijd voor een buy-out
Malcolm Baker, Xin Pan en Jeffrey Wurgler kwamen tot een andere interessante conclusie in hun paper, ook gepubliceerd door SSRN. Uit hun onderzoek bleek dat de 52-weken hoge is de meest voorkomende fusie of overname Buy-out drempelprijs. Als een buy-out aanbieding hoger is dan het jaarlijkse high, is de doelonderneming meer kans om het aanbod te accepteren.
het onderzoek suggereert dat als u een bedrijf volgt dat een buy-out bod heeft ontvangen, u veel aandacht moet besteden aan de 52-weken high. Als de aanbiedingsprijs boven de 52 weken ligt, zal het bedrijf waarin u geïnteresseerd bent waarschijnlijk het aanbod accepteren.
als zodanig, een investering in het bedrijf voorafgaand aan de potentiële overname komt met een kans om uw handen op aanzienlijke winsten, waardoor dergelijke aandelen sterke aankopen.
oorzaak van 52 weken hoge overmatige winsten
Waarom is het zo dat wanneer een aandeel zijn 52 weken hoge winsten doorbreekt, het waarschijnlijk aanzienlijke winsten zal zien die groter zijn dan die van de totale markt? Nou, het gaat allemaal terug naar de basis menselijke emoties van angst en hebzucht.
het kopen van een aandeel in de buurt van weerstand draagt bij aan het niveau van het risico dat u accepteert wanneer u de aankoop doet. Als gevolg daarvan, wanneer aandelen zijn in de buurt van dit punt, positief nieuws is vaak te duur in de reacties van de markt als beleggers vrezen een omkering vooruit.
wanneer solide fundamentals en positief nieuws blijven bestaan en het aandeel de 52 weken hoge barrière doorbreekt, begint de hebzucht het over te nemen. Er is een grote kans dat de geschiedenis zich zal herhalen en de voorraad zal stijgen.
beleggers willen dit niet missen, wat leidt tot een toevloed van aankopen. Op dit moment wordt het recente Nieuws vaak overgewaardeerd, wat leidt tot een aanzienlijke korte termijn run in waarde.
echter, het is belangrijk om in gedachten te houden dat overmatige winsten gegenereerd door 52 weken hoge inbreuken niet eeuwig duren. Hoewel overmatige winsten over het algemeen worden ervaren voor een maand of twee, de groei kan aanzienlijk vertragen na verloop van tijd, wat leidt tot een lange termijn onderprestaties in vergelijking met de totale markt.
daarom is het belangrijk om, zelfs als u een aandeel koopt vlak voor of vlak nadat het de jaarlijkse high overschrijdt, goed op de prestaties van dat aandeel in de loop van de tijd te letten.
pas op voor de zeepbel
een piek van 52 weken is vaak een nauwkeurige indicator voor boeiende toekomstige prestaties. Zoals Hong, Jordanië, en Liu gewezen, de indicator is nog nauwkeuriger wanneer toegepast op de hele sector als u uw stock picks. Echter, de 52-weken high kan misleidend zijn.
koop nooit een aandeel alleen maar omdat een aandeel op of boven het 52-weeks hoogtepunt handelt.
wanneer een groep bestanden gedurende lange tijd consequent nieuwe 52-weekse highs vormt, is dit een teken van gevaar. Hetzelfde fenomeen deed zich voor tijdens de dot-com bubble. Alles ging goed voor elk bedrijf met betrekking tot het nieuwe World Wide Web. De voorraden in de hele sector werden geslagen nieuwe 52-weken highs bijna dagelijks. Investeerders waren gecharmeerd van de winst.
toen viel de bodem uit de dot-com-markt.
de uitbarsting van de dot-com-zeepbel veegde enorme hoeveelheden geld uit de aandelenmarkt van de Verenigde Staten en verwoestte de portefeuilles van talloze beleggers. Het was een pijnlijke tijd.
hetzelfde werd gezien met covid-19-aandelen. Bedrijven die nooit overwogen vaccins of persoonlijke beschermingsmiddelen te maken, waren plotseling in de bloeiende ruimte en accepteerden miljarden dollars aan beleggersgeld en subsidies.
als gevolg hiervan begonnen COVID-19-aandelen op wat een dagelijkse basis leek te zijn, in nieuwe highs van 52 weken te breken. Onlangs is een deel van de lucht vrijgekomen uit deze bubbels, maar waarderingen blijven overgeblazen in veel aandelen met een covid-19 focus.
hoewel er grote ondernemingen in de sector zijn, profiteert de overgrote meerderheid van de investeerders in wat een zeepbel begint te worden. Als gevolg hiervan kan investeren in deze ruimte zonder voldoende onderzoek overweldigend kostbaar worden wanneer de zeepbel barst.
doe altijd uw onderzoek
wanneer u trends volgt die over het algemeen tot winst leiden, zien beginnende beleggers vaak af van aanvullend onderzoek voordat zij hun investeringen doen. Dit is een grote fout, of het maken van een investering uitsluitend op basis van de 52-week hoge indicator of op een andere enkele indicator.
deskundige beleggers die het grote geld verdienen op de markt doen dit door middel van een onderzoeksproces dat bekend staat als due diligence. Het due diligence-proces van elke belegger is anders, omdat verschillende factoren meer of minder waarde kunnen hebben voor sommige beleggers dan voor anderen, maar het opvolgen van uw due diligence is cruciaal.
het is waar dat de meeste tijd, wanneer een aandeel voorbij de 52 weken hoge prijs breekt, aanzienlijke winsten zullen volgen-maar dat is meestal het geval. Er zijn duizenden aandelen. Op een gegeven moment, tientallen of zelfs honderden van hen zullen naderen, breken, of zal onlangs gebroken door 52-weken highs.
het merendeel van de aandelen die de weerstandsbarrière doorbreken, zal winst opleveren. Sommigen niet.
ervoor zorgen dat het bedrijf waarin u belegt sterke fundamentals heeft, recent positief nieuws, en een reëel potentieel om groei te genereren die verder gaat dan het bereiken van het 52-weeks high is de beste manier om ervoor te zorgen dat u winnende beleggingsbeslissingen neemt bij het gebruik van een 52-weeks high trading strategie.
Final Word
beleggen in aandelen die onlangs hun 52-weekse hoogtepunt hebben overschreden, is een spannend proces. Deze aandelen zijn vaak grote winnaars die beleggers de kans geven om de markt te verslaan.
hoewel er veel rozen in deze struik zitten, zijn er ook veel doornen. Je zou geen roos van een rozenstruik plukken zonder eerst te controleren op doornen, en je zou geen aandelenhandel moeten kiezen op 52-weken highs zonder eerst je onderzoek te doen.
niettemin, als u uw onderzoek doet en opgeleide investeringen doet in aandelen die handelen op of boven 52 weken highs, hebt u het potentieel om aanzienlijke rendementen te realiseren.