Compliance officers maken zich steeds meer zorgen over het gebruik van een bepaald SWIFT-berichttype tussen financiële ondernemingen om de soms tijdrovende due diligence-werkzaamheden te omzeilen die nodig zijn om nieuwe institutionele relaties goed te keuren. Bekend als” SWIFT MT999, ” dit niet-beperkte, open-SMS-formaat, meestal gebruikt door banken om niet-transactie-specifieke informatie uit te zenden, is ten onrechte toegestaan door sommige managers als een aanvaardbare manier van omgaan met andere instellingen die nog niet zijn goedgekeurd door hun banken compliance afdelingen.
bij internationale transacties en tegenpartijen die onderworpen zijn aan het toezicht op meerdere rechtsgebieden en de daarmee verband houdende wet-en regelgeving ter bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering (AML/ATF), kunnen due-diligence-controles tijdrovend zijn.
de AML-compliancefunctie van een onderneming moet een groot aantal partnerbedrijven evalueren, in eerste instantie of periodiek, vaak onder zware druk van personeel dat snel transacties probeert uit te voeren.
bovendien zorgen snelle wijzigingen in de AML/ATF-regelgeving voor enorme uitdagingen voor nalevingspersoneel dat probeert een grote lijst van goedgekeurde correspondenten bij te houden. Zij moeten hun lijst van goedgekeurde instellingen integreren in een SWIFT Relationship Management Applicatie (RMA) binnen het betaalcentrum van de bank. Zodra de RMA is opgericht, kunnen transacties met de erkende bedrijven worden gerouteerd op een straight-through verwerking basis, dat is de snelste en meest kosteneffectieve methode van correspondent bank messaging.
Managers worden echter vaak prikkelbaar wanneer ze worden verteld dat ze geen relatie met een andere instelling kunnen beginnen totdat de afdeling compliance van hun bedrijf de wettelijk voorgeschreven due-diligence heeft voltooid. Geconfronteerd met dergelijke frustratie, zullen sommige managers en operations personeel af en toe methoden vinden om deze beperkingen te omzeilen om te voldoen aan de eisen van de klant of interne inkomstendoelstellingen.
indien de directie van een bank geen prioriteit geeft aan een sterke compliancecultuur, kan het personeel de indruk krijgen dat het bedrijf impliciet AML/ATF corner-cutting tolereert. De moeilijkste gevechten van compliance officers zijn vaak muiterij binnen de business lines die ze proberen te beschermen.
de kosten van het ontwijken van AML/ATF-vereisten kunnen enorm zijn.
SWIFT achtergrond
de Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) werd opgericht zodat financiële instellingen over de hele wereld informatie over financiële transacties konden doorgeven op een veilig, betrouwbaar en gestandaardiseerd platform. Voor SWIFT communiceerden bedrijven via morsecodeberichten die per Telegraaf werden verzonden.
de toetreding van SWIFT tot het wereldwijde correspondentbankieren heeft geleid tot een veiliger en sneller communicatiemechanisme tussen financiële instellingen. SWIFT berichten bevatten ongeveer 200 variëteiten. De standaardbetalingsinstructie van de ene entiteit naar de andere staat bijvoorbeeld bekend als MT103. In de AML/ATF-wetgeving wordt in veel landen specifiek verwezen naar MT103 als de belangrijkste methode voor internationale betalingen.
SWIFT-berichtenopmaak
Onder het SWIFT-berichtenformaat staan de letters MT voor “message type”. Het eerste cijfer is de categorie financieel instrument of dienst waarop het bericht betrekking heeft. Het tweede cijfer geeft het deel van een transactielevenscyclus aan, terwijl het derde het specifieke bericht aangeeft.
elke SWIFT-categorie kan een bericht in vrije vorm aan een ander SWIFT-lid afgeven door “99” toe te voegen als de laatste twee cijfers. Een bank kan bijvoorbeeld een MT799-bericht gebruiken om een aankomende wijziging naar haar postadres uit te zenden, zodat partnerbedrijven documentkoeriers naar de juiste locatie kunnen sturen.
SWIFT MT999-berichten worden gewoonlijk gebruikt als berichten in vrije vorm die informatie bevatten die niet is geassocieerd met een van de gebruikelijke SWIFT-categorieën. Simpel gezegd, een MT999 is vergelijkbaar met een fax of e-mail van een financiële instelling die alles kan vermelden, maar door het verzenden via MT999, zorgt de afzender ervoor dat het bericht kan worden geverifieerd.
na grote milieurampen gebruiken sommige banken MT999-berichten om hun respondent of correspondentbanken ervan te verzekeren dat zij hun activiteiten voortzetten of dat hun activiteiten beschadigd zijn geraakt, waardoor bepaalde wijzigingen in de transactiestromen moeten worden aangebracht.
MT999s en AML-ontduiking
Complianceprofessionals bij grote internationale banken hebben onlangs opgemerkt dat medewerkers Swift MT999-berichten gebruiken om de beperking van hun eigen SWIFT-relatiebeheersysteem op bepaalde correspondentbankrelaties te omzeilen.
deze personen zijn begonnen met het sluiten van overeenkomsten met niet-erkende banken om SWIFT-instructies in te voegen in de vrije tekst Mt999 ‘ s, waardoor afwijzing door het RMA-filter van de onderneming wordt voorkomen.Bijvoorbeeld, correspondentbanken die kredietbrieven (SWIFT message MT705) van niet-erkende banken adviseren, schrijven de MT705-tekst in een MT999-bericht dat de adviserende bank aan de exporteur moet doorgeven. Aangezien het bericht via SWIFT kan worden geauthenticeerd, zijn de uitgevende bank en de adviserende bank tot overeenstemming gekomen om deze snelkoppeling te gebruiken totdat hun respectieve AML compliance functies de relatie hebben goedgekeurd. Eenmaal goedgekeurd, kan het operations personeel stoppen met het gebruik van MT999s en beginnen met het verzenden of ontvangen van de juiste SWIFT-berichten.
Handhavingsrisico
cashmanagement en handelsfinanciering zijn sectoren van het internationale bankwezen waarvan het toegewijde personeel tientallen jaren ervaring heeft. Veel van deze medewerkers begrijpen de fijne kneepjes van SWIFT en de beperkingen van RMA filters en AML compliance systemen.
wanneer deze werknemers de belangen van een klant boven die van de financiële instelling stellen, kunnen zij kiezen voor de MT999-oplossing. Op dezelfde manier kan de druk op de begroting zo intens zijn dat zelfs ongeduldige lijnmanagers gebruik kunnen maken van de snelkoppeling.
Subterfuge ontvangt zelden een warm welkom van toezichthouders, en bankentoezichthouders zullen niet onder de indruk zijn van het gebruik van Mt999 ‘ s om niet-goedgekeurde correspondentbankactiviteiten te camoufleren. Erger nog, de AML compliance functie kan zich volledig ondermijnd door zijn business-line collega ‘ s, het creëren van wantrouwen en onzekerheid op de werkplek.
verbetering van het toezicht
Prudente ondernemingen moeten hun financiële inlichtingeneenheden opdracht geven inkomende en uitgaande Mt999 ‘ s te scrubben voor berichten die bedoeld zijn om aan de regels te ontsnappen. Meestal doen de medewerkers die deze oplossing gebruiken dit met goede bedoelingen, meestal om klantenrelaties te onderhouden of verdere zaken voor de bank te winnen. Afgezien van intenties kan een dergelijke activiteit kostbaar zijn. Financiële instellingen die compliance corner-cutting onder hun personeel toestaan, kunnen in de toekomst grote verrassingen op het gebied van regelgeving verwachten. Immers, als het senior management bereid is om zo ‘ n “kleine overtreding” te laten vallen, dan is het redelijk om aan te nemen dat ze ook een oogje dichtknijpen voor meer snode activiteiten.
In een tijdperk van multi-miljard dollar regelgeving, kan een dergelijke opzettelijke blindheid komen met een duizelingwekkende kosten.