flexibele Life Interest Trusts (FLITs) worden soms beschreven als “the ideal modern family trust.”De reden hiervoor is omdat het een persoon in staat stelt om onmiddellijk te profiteren bij het overlijden van de erflater, terwijl tegelijkertijd de activa te beschermen voor anderen, dat wil zeggen de kinderen.
een FLIT ontstaat wanneer een begunstigde, gewoonlijk een langstlevende echtgenoot, een levensbelang in de activa in de nalatenschap krijgt. De trustees hebben de macht om inkomsten en vaak kapitaal te betalen aan de huurder van het leven. Terwijl het leven huurder is in leven, de trust wordt behandeld als een belang in bezit trust. Echter, bij het overlijden van de huurder, de trust automatisch verandert in een discretionaire trust en wordt daarom behandeld als een relevante eigendom trust.
deze soorten trusts zijn daarom zeer flexibel en ideaal wanneer de erflater gedurende zijn leven voor zijn langstlevende echtgenoot wil zorgen en tegelijkertijd de andere begunstigden tot een periode van 125 jaar permanente bescherming van de trustactiva wil bieden.
Hoe werkt een FLIT?
bij overlijden van de erflater wordt het residu van de nalatenschap in vertrouwen genomen. De huurder van het leven zal recht hebben op alle inkomsten van de trust te ontvangen tijdens hun leven en zal worden behandeld als de belangrijkste begunstigde. Trustees zullen nog steeds discretie hebben met betrekking tot kapitaal dat absoluut kan worden gegeven of uitgeleend aan de huurder van het leven.
het is belangrijk hieraan toe te voegen dat de flexibiliteit van het geven of uitlenen van kapitaal niet alleen geldt voor de huurder van het leven, maar ook voor de andere begunstigden. De trustees kunnen bijvoorbeeld hun discretionaire bevoegdheid uitoefenen om een deel van de trustfondsen te gebruiken om de hypotheek van een kind af te betalen als ze daarom verzoeken.
zoals we hebben geïllustreerd, moet dit, gezien de flexibiliteit met dit soort trust, waarbij de erflater graag zou zien dat de trustfondsen op een bepaalde manier worden verdeeld of waarvan zij wensen dat hun trustees zich bewust zijn, in een wensbrief worden uiteengezet.
voordelen van een FLIT
- ideaal voor het beschermen van de activa van de nalatenschap bij het eerste overlijden, maar ook bij het tweede overlijden, aangezien de trust verandert in een discretionaire trust en dus toekomstige generaties ten goede kan komen.
- beschermt de nalatenschap in het geval de langstlevende echtgenoot in zorg gaat of failliet gaat omdat de activa eigendom zijn van de trust en niet van de langstlevende echtgenoot. De trust beschermt ook de activa tegen overdracht aan een nieuwe echtgenoot door ofwel te worden geschonken aan hen, als onderdeel van een echtscheidingsprocedure of worden overgelaten aan de nieuwe echtgenoot door wil of Testament.
- de activa worden ten behoeve van de andere begunstigden beschermd tegen vorderingen van derden zoals hierboven vermeld, aangezien de trust verandert in een discretionaire trust en de activa dus nog steeds tot de trust behoren en niet tot de individuele begunstigden.
- wanneer IHT een uitgifte is voor sommige begunstigden, hebben de trustees de mogelijkheid om het geld aan de begunstigde te lenen, zodat het geen invloed heeft op de omvang van hun eigen nalatenschap.
- tijdens de levensduur van de levenshuurder worden geen jubileum-of uitstapkosten in rekening gebracht en daarom kan de levenshuurder tijdens zijn leven geschenken geven om de verschuldigde bedragen te verminderen.
- de FLIT maakt het voor de trustees mogelijk om een deel of het geheel van het trustfonds om te zetten in een ander soort trust. Dus als IHT wetten veranderen in de toekomst, de trustees kunnen veranderen hoe het fonds wordt gehouden. De trustees kunnen ervoor kiezen de trust vroegtijdig te beëindigen en de activa desgewenst aan de begunstigden te verdelen.
nadelen van een FLIT
het grootste nadeel van een FLIT is de toekomstige IHT-verplichting die hierdoor ontstaat, aangezien activa in het FLIT voor IHT-doeleinden als deel van de nalatenschap van de huurder van het leven zouden worden behandeld.
Wat gebeurt er als de huurder overlijdt?
bij het overlijden van de huurder van het leven, zal de trust eindigen en niet langer kwalificeren als een direct na het overlijden rente trust. In plaats daarvan wordt het automatisch een discretionaire trust en wordt het behandeld als een relevante vastgoed trust, daarom kunnen jubileum-en exitkosten van toepassing zijn.
Hoe wordt een FLIT belast?
successiebelasting
in het kader van de successiebelasting (IHT) wordt de huurder van het leven van de trust behandeld als erven van de trustactiva bij het overlijden van de erflater.
indien de huurder van het leven de langstlevende echtgenoot of de burgerlijke partner van de overledene is, is de echtelijke vrijstelling van toepassing en is er geen recht verschuldigd wanneer de activa overgaan naar het FLIT. Dit betekent dat de NRB niet zal worden gebruikt en kan worden overgedragen aan de langstlevende echtgenoot, zodat het kan worden gebruikt bij tweede overlijden.
gedurende de levensduur van de huurder worden geen jubileum-en uitstapkosten in rekening gebracht.
terwijl de huurder van het leven in leven is, kunnen de trustees en de huurder van het leven een aantal giften van het fonds aan andere begunstigden doen om zijn leven te verzachten. Het is belangrijk om toe te voegen dat deze geschenken zullen worden beschouwd als huisdieren en daarom de 7 jaar regel zal gelden voor het niet deel uitmaken van het leven huurder ‘ s estate voor IHT doeleinden.
bij overlijden van de levenshuurder wordt de trust een discretionaire trust en wordt deze belast onder verwijzing naar de relevante vermogensregeling, hetgeen betekent dat jubileum-en uitstapkosten van toepassing kunnen zijn.
beschikbaarheid van RNRB
wanneer een hoofdverblijfplaats wordt overgelaten aan een FLIT, zal de RNRB niet beschikbaar zijn omdat bij tweede overlijden de activa overgaan naar een discretionaire trust en niet absoluut rechtstreeks naar nakomelingen.