BELASTING – Een essentiële overweging voor startups

Dit artikel bevat een algemene inleiding tot de verschillende concepten onder de Singapore btw regeling voor starters of ondernemers rekening houden, van Financiering / Financiering voor operationele en personele middelen. Hoewel commerciële overwegingen belangrijk zijn bij de exploitatie van een onderneming, mogen startende ondernemingen fiscale overwegingen niet weglaten omdat zij anders de kosten van het zakendoen zouden kunnen verhogen en de opbrengsten voor oprichters en/of investeerders zouden kunnen uithollen. Als Singapore is een toonaangevende start-up hub in Azië, de overheid implementeert fiscaal beleid en prikkels die start-up bedrijven te ondersteunen. Dit gedeelte geeft een algemene inleiding tot verschillende concepten onder de Singapore belastingregeling voor start-up oprichters of ondernemers te overwegen vanuit Financiering/ Financiering, operationele en human resource perspectieven.

A. overzicht van de belastingregeling in SINGAPORE

Singapore werkt op een quasi-territoriale basis van belastingheffing. Wat dit betekent is dat belasting wordt geheven op inkomsten die zijn bron in Singapore heeft als het zich voordoet, maar legt alleen belasting op inkomsten uit andere bronnen (buitenlandse-sourced inkomen) wanneer het wordt ontvangen in Singapore. Het geldende vennootschapsbelastingtarief bedraagt momenteel 17% en het geldende personenbelastingtarief is progressief tot 22%.

zoals hierboven vermeld, wordt Singapore belasting geheven op het inkomen. Singapore legt geen belasting op vermogenswinst. In de Wet op de inkomstenbelasting wordt niet gedefinieerd wat onder inkomen en vermogen wordt verstaan. Om te bepalen of een ontvangst een inkomen of een kapitaal is, wordt in het algemeen aan de hand van de rechtspraak en op basis van de feiten en omstandigheden van elk geval bepaald. In het algemeen worden winsten uit de vervreemding van activa als inkomsten in de natuur beschouwd indien zij voortvloeien uit of anderszins verband houden met de activiteiten van een in Singapore uitgeoefend handels-of bedrijf.

het bovenstaande verwijst ook naar Singapore en buitenlandse inkomsten. Er is geen definitie in de Wet inkomstenbelasting van Wat Singapore bron of buitenlandse bron, afgezien van gespecificeerde inkomstenposten zoals rente en royalty inkomsten. Er wordt verwezen naar jurisprudentie bij het bepalen van de bronlocatie van inkomsten/winsten en de toe te passen criteria kunnen verschillen afhankelijk van de soorten inkomsten/winsten. Bijvoorbeeld, dividend inkomen wordt verkregen waar de dividend betalende onderneming is fiscale inwoner in. Winsten op activa worden over het algemeen verkregen waar de inkomstenproducerende activiteiten plaatsvonden. De exploitatieopbrengsten komen in het algemeen voort uit de verrichtingen waaruit de eigenlijke winst is voortgekomen.

Singapore implementeert ook een goederen-en Dienstenbelastingstelsel (GST). GST wordt geheven op 7% op de levering van goederen en diensten die in Singapore door een belastingplichtige in het kader van de uitoefening of bevordering van zijn bedrijf worden verricht, tenzij de levering in aanmerking komt voor een nultarief of vrijstelling. In de begroting voor 2018 werd aangekondigd dat dit percentage zou worden verhoogd tot 9% ergens tussen 2021 en 2025. Vervolgens werd in het budget voor 2020 aangekondigd dat deze GST-verhoging niet in 2021 zal plaatsvinden (dus tussen 2022 en 2025 zal worden verhoogd).

B. Fiscale overwegingen op het gebied van Financiering/Financiering

een van de belangrijkste factoren voor het overleven en de groei van startende ondernemingen is de beschikbaarheid van financiering door angels of durfkapitaalinvesteerders. Er zijn verschillende manieren waarop een start-up kan worden gefinancierd. De gebruikelijke manieren om een startende onderneming te kapitaliseren zijn de uitgifte van gewone aandelen, preferente aandelen (“PS”), converteerbare notes of leningen. Over het algemeen zullen oprichters gewone aandelen in het bedrijf bezitten, terwijl de investeerders PS, converteerbare notes of leningen in het bedrijf bezitten.

het is belangrijk om de fiscale gevolgen voor zowel de startende ondernemingen als de investeerders te begrijpen wanneer zij een financieringsaanvraag indienen. Negatieve fiscale gevolgen voor de investeerders kunnen gevolgen hebben voor het internal rate of return (“IRR”) van de investeerders, waardoor de investering in startende ondernemingen minder aantrekkelijk wordt.

de onderstaande tabel geeft een overzicht van de fiscale gevolgen van Singapore voor een startende onderneming in Singapore en haar investeerders, afhankelijk van de financieringskeuze.

kapitaalstructuur	Singapore fiscale gevolgen voor start-ups	Singapore fiscale implicaties voor beleggers
Gewone aandelen/ RPS (aandelen) uitgegeven door Singapore bedrijf	Dividenden Geen vennootschapsbelasting in mindering gebracht op de betaalde dividenden. geen roerende voorheffing op dividenden. winsten geen roerende voorheffing op aflossing van de RPS.	dividenden Singapore / buitenlandse investeerders: niet onderworpen aan verdere belasting winsten Singapore beleggers: geen belasting op vermogenswinst. echter, indien de winsten als inkomen in de natuur worden beschouwd en in Singapore worden verkregen,is de inkomstenbelasting van toepassing op dergelijke winsten. er bestaat ook een binnenlandse vrijstellingsregeling die voorziet in de niet-belastbare winst van de vervreemding van gewone aandelen (dat wil zeggen niet van toepassing op RP ‘ s of andere instrumenten) wanneer de vervreemdende onderneming onmiddellijk voorafgaand aan de vervreemding ten minste 20% van de gewone aandelen in de vennootschap waarin is belegd heeft gehouden gedurende een ononderbroken periode van ten minste 24 maanden. Er kunnen andere voorwaarden van toepassing zijn. Dit is momenteel van toepassing op afstotingen in de periode van 1 juni 2012 tot en met 31 mei 2022 (beide data inclusief). In de begroting 2020 is aangekondigd dat deze vrijstelling zal worden uitgebreid tot de afstoting van gewone aandelen door ondernemingen van 1 juni 2022 tot en met 31 December 2027. buitenlandse investeerders: over het algemeen buiten Singapore aangekocht en in Singapore niet aan belasting onderworpen, op voorwaarde dat zij in Singapore niet alleen of via een agent een bedrijf uitoefenen.

converteerbare bankbiljetten	zie de sectie” gewone aandelen/RP ‘ s “hierboven voor perioden na conversie naar eigen vermogen en zie de sectie” leningen ” hieronder voor de periode vóór de conversie van de notes.
leningen / notes	rentebetalingen kunnen fiscaal aftrekbaar zijn op voorwaarde dat de financiering van de leningen/notes wordt gebruikt bij de productie van inkomsten (bijvoorbeeld voor het verwerven van inkomstenproducerende activa). wanneer de leningen / notes voor meerdere doeleinden worden gebruikt, is de aftrek beperkt tot de rente die betrekking heeft op inkomstenproducerende activa. bronbelasting kan van toepassing zijn indien de rente wordt betaald aan niet-ingezetenen. De binnenlandse bronbelasting op rente bedraagt 15%, die op grond van een toepasselijk belastingverdrag kan worden verlaagd afhankelijk van het profiel van de beleggers.	rentebetalingen Singapore beleggers: over het algemeen onderworpen aan belasting tegen het geldende tarief van de inkomstenbelasting, zoals geacht afkomstig uit Singapore. merk echter op dat veel risicokapitaalfondsen die door fondsbeheermaatschappijen in Singapore worden beheerd, kunnen worden goedgekeurd in het kader van bepaalde fiscale stimuleringsmaatregelen (zoals 13R/13X Scheme), die Singapore vrijstelling van inkomstenbelasting biedt op rente op leningen/notes uitgegeven door bepaalde startende ondernemingen. buitenlandse investeerders: over het algemeen zouden de rente ontvangen na aftrek van de toepasselijke bronbelasting.

1. Andere prikkels voor investeerders

om investeringen in startende ondernemingen en/of andere ondernemingen in Singapore aan te moedigen, introduceerde Enterprise Singapore de Angel Investors Tax Deduction (“Aitd”) voor particulieren (algemeen bekend als “angel investors”), onder bepaalde voorwaarden en onder bepaalde voorwaarden.

om voor de belastingaftrek in aanmerking te komen, moet een erkende investeerder een minimum van s$100.000 in een in aanmerking komende startende onderneming vastleggen binnen 12 maanden na de datum van zijn eerste investering in die onderneming. Een erkende “angel” – investeerder kan aan het einde van een periode van twee jaar een belastingaftrek van 50% van zijn investering genieten. Het bedrag van de belastingaftrek voor elk jaar van de beoordeling (“YA”) is gebaseerd op 50% van de kosten van de in aanmerking komende investering, onderworpen aan een plafond van s$500.000 van de investeringskosten (dat wil zeggen, aftrek plafond van s$250.000). De in aanmerking komende aftrek zal worden verrekend met het totale belastbare inkomen van het individu. Elke onbenutte aftrek in een YA zal worden genegeerd.

in begroting 2020 is aangekondigd dat bovengenoemde regeling met ingang van 31 Maart 2020 vervalt. Angel investors, van wie de status van erkend angel investor op of vóór 31 Maart 2020 ingaat, kan de belastingaftrek op grond van de aitd-regeling blijven genieten met betrekking tot in aanmerking komende beleggingen die tijdens de periode van zijn status van erkend angel investor zijn gedaan, onder de bestaande voorwaarden van de aitd-regeling. Enterprise Singapore zal tegen eind maart 2020 nadere details verstrekken over de overgangsregeling voor goedgekeurde angel investors.

C. operationele fiscale overwegingen

1. Vennootschapsbelasting

(a) belastingvrijstellingsregeling voor nieuwe startende ondernemingen

om het ondernemerschap te ondersteunen en lokale ondernemingen te helpen, kunnen nieuwe startende ondernemingen gedurende de eerste drie opeenvolgende belastingjaren belastingvrijstelling genieten over hun belastbare inkomen onder de normale belastingcategorie (17%), mits aan de volgende voorwaarden is voldaan:

(a) de hoofdactiviteit van de onderneming mag niet zijn dat van het houden of uitvoeren van vastgoedontwikkeling voor verkoop, voor investeringen of voor zowel investeringen als verkoop.
(b) De vennootschap moet worden opgenomen in Singapore;
(c) Het bedrijf moet een fiscaal inwoner van Singapore voor dat YA; en
(d) De vennootschap in het totale aandelenkapitaal is heilzaam aandelen rechtstreeks aangehouden door niet meer dan 20 aandeelhouders in de basis periode voor de YA waar:

1. alle aandeelhouders natuurlijke personen zijn; of
2. ten minste één aandeelhouder is een persoon die ten minste 10% van de geplaatste gewone aandelen van de vennootschap.

voor YA 2020 wordt de vrijstelling berekend op basis van 75% op de eerste 100.000 dollar van het belastbare inkomen en een verdere vrijstelling van 50% op de volgende 100.000 dollar van het belastbare inkomen.

(b) gedeeltelijke belastingvrijstelling

ondernemingen die niet voldoen aan de voorwaarden om in aanmerking te komen voor Belastingvrijstellingsregeling voor nieuwe startende ondernemingen, kunnen gedeeltelijke belastingvrijstelling genieten op hun belastbare inkomen in de normale belastingcategorie (17%). Dit geldt ook voor de perioden na de eerste opeenvolgende drie Ya ‘ s in het kader van de Belastingvrijstellingsregeling voor nieuwe startende ondernemingen.

vanaf YA 2020 wordt aan alle ondernemingen een gedeeltelijke belastingvrijstelling verleend voor het belastbare inkomen tot 200.000 dollar, te berekenen als volgt: 75% belastingvrijstelling voor de eerste 10.000 dollar van het belastbare inkomen en een verdere 50% vrijstelling voor de volgende 190.000 dollar van het belastbare inkomen.

(c) Belastingbaarheid van inkomsten

inkomsten verkregen door startende ondernemingen uit het uitoefenen van handels-of bedrijfsactiviteiten in Singapore zouden worden beschouwd als inkomsten afkomstig uit Singapore en onderworpen zijn aan inkomstenbelasting. Buitenlandse inkomsten verkregen door de startups (bijvoorbeeld rente op deposito ‘ s bij banken buiten Singapore) zijn onderworpen aan Singapore inkomstenbelasting wanneer ontvangen in Singapore. Het huidige vennootschapsbelastingtarief is 17%.

Daarnaast biedt Singapore een reeks fiscale stimuleringsmaatregelen en subsidies voor het ondernemen van in aanmerking komende activiteiten. Informatie is te vinden op de website van Enterprise Singapore.

(d)aftrekbaarheid van kosten

kosten die geheel en uitsluitend worden gemaakt voor de productie van inkomsten van startende ondernemingen, zijn in het algemeen fiscaal aftrekbaar, tenzij de belastingregels anders verbieden. Onder andere kapitaalkosten (bijvoorbeeld kosten gemaakt om je voor te bereiden op zaken, het aanvragen van een licentie, nieuwe huurovereenkomsten, juridische en beroepskosten of opstartkosten), privékosten (bijvoorbeeld persoonlijke entertainmentkosten), afschrijvingskosten en privé-autokosten zijn fiscaal niet aftrekbaar.

beloningskosten van werknemers (bijvoorbeeld salarissen, bonussen, CPF-bijdragen binnen wettelijke grenzen) zijn over het algemeen aftrekbaar. Merk echter op dat de belastingaftrek voor medische kosten afhankelijk is van 1% (of 2% indien de onderneming een bepaalde regeling toepast) van de totale vergoeding. Ook zijn er speciale regels voor de aftrek van op aandelen gebaseerde kosten (zie de discussie over “fiscale overwegingen inzake Personeelszaken” hieronder).

(e) rentelasten en andere financieringskosten

zie de discussie over “fiscale overwegingen inzake financiering/financieringsaangelegenheden” hierboven. Startende ondernemingen kunnen andere soorten financieringskosten hebben gemaakt (zoals aanloopkosten, garantievergoedingen). Bepaalde voorgeschreven financieringskosten die worden gemaakt ter vervanging van rente of ter verlaging van rentekosten kunnen fiscaal aftrekbaar zijn.

(f) opstartkosten

in het algemeen zijn kosten die vóór de aanvang van de werkzaamheden zijn gemaakt, niet aftrekbaar van de belasting. Om startende bedrijven te vergemakkelijken, heeft de regering van Singapore een concessie ingevoerd om bedrijven in staat te stellen belastingaftrek te vorderen op inkomstenkosten die zijn gemaakt in het boekjaar onmiddellijk voorafgaand aan het boekjaar waarin het bedrijf zijn eerste dollar aan handelsinkomsten verdiende.

(g) kapitaalaftrek (ook bekend als fiscale afschrijving)

Kapitaalaftrek is beschikbaar voor de kosten die worden gemaakt bij de aankoop van “installaties en machines” voor gebruik in de handel of het bedrijf van de startende onderneming. Bepaalde soorten machines (bijvoorbeeld computers, servers of geautomatiseerde apparatuur) komen in aanmerking voor een versnelde kapitaaltoeslagaanvraag over een periode van één jaar. Andere soorten in aanmerking komende” installaties en machines ” (bijvoorbeeld werkplekken, tafels, stoelen) kunnen rechtlijnig worden geclaimd over hun gespecificeerde levensduur op basis van de belastingregels of op versnelde basis over een periode van drie jaar.

merk op dat de kosten voor de aankoop van een auto of voor bepaalde renovatiewerkzaamheden aan gebouwen niet in aanmerking komen voor een kapitaaltoelage. Dat gezegd hebbende, kunnen bepaalde kwalificerende renovatie-en renovatiewerken in aanmerking komen voor speciale belastingaftrek op grond van artikel 14Q van de Wet Inkomstenbelasting. De aftrek is beperkt tot s $ 300.000 voor elke relevante drie opeenvolgende Ya ‘ s vanaf het jaar waarin de renovatie-en renovatiekosten worden gemaakt.

h) uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling (“R&D”) en aanschafkosten voor intellectuele eigendom (“IP”)

voor de YAs 2019 tot en met 2025 (dat wil zeggen boekjaren eindigend/eindigend 2018 tot en met 2024) is onder voorwaarden een verhoogde belastingaftrek van 250% van de in aanmerking komende uitgaven beschikbaar voor R&D die in Singapore wordt uitgevoerd. Wanneer de R & D in het buitenland wordt uitgevoerd, is een aftrek van 100% van de in aanmerking komende uitgaven toegestaan.

bovendien is voor YAs 2019 tot en met 2025 een verbeterde belastingaftrek van 200% Beschikbaar voor elk van de volgende categorieën::

1. de eerste S$100.000 van de in aanmerking komende uitgaven voor de registratie van in aanmerking komende IP ‘s; en
2. de eerste S$100.000 van de uitgaven voor de licentie van in aanmerking komende IP’ s.

(i) belastingprikkels voor startende ondernemingen

om Singapore-bedrijven aan te moedigen zich in het buitenland uit te breiden, heeft de regering van Singapore een regeling voor dubbele belastingaftrek voor internationalisering ingevoerd, die voorziet in dubbele belastingaftrek op in aanmerking komende kosten die tussen 1 April 2012 en 31 Maart 2020 zijn gemaakt. Een goedkeuring door Enterprise Singapore of de Singapore Tourism Board is vereist (met enkele uitzonderingen).

er is geen goedkeuring van de bevoegde autoriteiten vereist voor uitgaven voor bepaalde activiteiten (zoals overzeese bedrijfsontwikkelingsreizen/ – missies, overzeese investeringsstudiereizen/ – missies, overzeese handelsbeurzen en bepaalde erkende lokale handelsbeurzen). Dit is echter onderworpen aan een maximum van s$150.000 per YA voor YA 2019 tot en met 31 Maart 2020.

in begroting 2020 is voorgesteld bovengenoemde regeling te verlengen tot 31 maart 2025 en de reikwijdte van de in aanmerking komende uitgaven te vergroten om onder meer bepaalde consultancykosten van derden te dekken die verband houden met nieuwe buitenlandse bedrijfsontwikkeling of buitenlandse zakelijke missies.

j) overdracht van verliezen

handelsverliezen en niet-gebruikte kapitaaloverdrachten kunnen worden overgedragen naar verrekening met toekomstige belastbare inkomsten, afhankelijk van de continuïteit van het aandeelhouderschap. Bovendien moet dezelfde handel worden voortgezet om de overdracht van kapitaaltoeslagen mogelijk te maken. Aan het criterium van de continuïteit van het aandeelhouderschap wordt geacht te zijn voldaan wanneer ten minste 50% van het totale aantal uitgegeven aandelen van de uiteindelijke holding op de relevante vergelijkingsdata door of namens dezelfde aandeelhouders werd gehouden. De Inland Revenue Authority of Singapore (“IRAS”) kan een discretionaire bevoegdheid uitoefenen om het gebruik van vervroegd geboekte belastingverliezen en niet-gebruikte kapitaalaftrek toe te staan, zelfs wanneer er sprake is van een wijziging van het aandeelhouderschap van meer dan 50%, zonder belastingontwijkingsmotieven.

verliezen en kapitaaltoeslagen van maximaal s$100.000 die de onderneming in het lopende jaar heeft geleden, kunnen gedurende één jaar worden overgedragen (exclusief voor YA 2020, waar de in aanmerking komende aftrekposten tot 3 jaar kunnen worden overgedragen). De overdracht van verliezen en de fiscale afschrijving zijn onderworpen aan het criterium van de continuïteit van het aandeelhouderschap en aan hetzelfde criterium van de handel (voor de overdracht van kapitaalaftrek).

(k) Verrekenprijsregels

alle transacties met verbonden partijen moeten op zakelijke basis worden uitgevoerd, en om dit aan te tonen moet gelijktijdig verrekenprijsdocumentatie worden bijgehouden, behalve in beperkte omstandigheden. Indien het zakelijkheidsbeginsel niet wordt nageleefd of indien de naleving van het zakelijkheidsbeginsel niet door voldoende documentatie wordt onderbouwd en de winsten te laag zijn uitgedrukt, is IRAS bevoegd verrekenprijsaanpassingen te verrichten. Boetes en toeslagen kunnen ook van toepassing zijn.

(l) roerende voorheffing

startende ondernemingen dienen bij betalingen aan niet-ingezeten of buitenlandse ondernemingen/vestigingen rekening te houden met de roerende voorheffing. Een persoon in Singapore is verplicht belasting in te houden op bepaalde soorten betalingen aan niet-ingezetenen, waaronder

(a) rente en daarmee verband houdende betalingen,
(b) technische dienstvergoeding voor in Singapore verleende diensten en
(c) beheerskosten.

2. Goederen-en dienstenbelasting (“GST”)

(a) overzicht

als basisregel geldt een levering van goederen of diensten in Singapore tegen het normale tarief van 7%, tenzij de levering in aanmerking komt voor een nultarief of vrijstelling krachtens de GST-wetgeving. Zowel leveringen met een standaardtarief (d.w.z. leveringen met een GST van 7%) als leveringen met een nultarief (d.w.z. leveringen met een GST van 0%) worden beschouwd als belastbare leveringen en dragen bij tot de berekening van de GST-registratiedrempel.

de meeste leveringen in Singapore zijn belastbare leveringen. Vrijgestelde leveringen zijn beperkt tot::

1. bepaalde financiële diensten
2. verkoop en verhuur van woningen
3. invoer en lokale levering van voorgeschreven Investeringen edele metalen
4. levering van digitaal betaalmiddel (met ingang van 1 januari 2020)

vrijgestelde leveringen dragen niet bij aan de berekening van de GST-registratiedrempel.

(b) Registratievereiste

een bedrijf moet zich registreren voor GST indien:

1. het heeft gemaakt belastbare leveringen (standaard-rated en het nultarief voorraden) die overschreden S$1 miljoen op het einde van een kalenderjaar (dat is, op 31 December); of
2. er redelijke gronden zijn om te geloven dat de totale waarde van de belastbare leveringen in Singapore meer zal bedragen dan S$1 miljoen in de komende periode van 12 maanden.

onder bepaalde voorwaarden kan een bedrijf ook op vrijwillige basis registratie van GST aanvragen, mits de IRAS daarmee instemt.

Met ingang van 1 januari 2020, een niet-GST-bedrijf geregistreerd is tevens aansprakelijk voor de BTW-registratie als de waarde van de ingevoerde diensten (d.w.z. diensten verkregen van overzeese personen) groter is dan S$1 miljoen per jaar en het bedrijf is niet gerechtigd tot volledige invoer belasting vorderingen (door het maken van bepaalde vrijgestelde leveringen of de uitvoering op niet-zakelijke activiteiten)

Zodra GST geregistreerd, een start-up nodig is om te voldoen aan de BTW-regels (bv. laden en GST op de bevoorrading, het probleem met btw-factuur, bestand GST resultaat). Anderzijds heeft zij het recht om GST te vorderen op haar bedrijfskosten en de invoer van goederen, mits zij voldoet aan de voorwaarden voor vorderingen op het gebied van voorbelasting.

D. fiscale overwegingen op het gebied van personele middelen

1. Op aandelen gebaseerde beloningsregeling

om getalenteerde individuen te verleiden om met startende ondernemingen te werken, is het gebruikelijk om beloningsregelingen voor werknemers te implementeren zoals op aandelen gebaseerde beloningsregeling. Een belastingaftrek voor op aandelen gebaseerde beloningen van werknemers (aandelenbeloningen of aandelenoptieregelingen) is alleen toegestaan indien eigen aandelen in de Vennootschap of haar holding worden gekocht om aan deze verplichtingen te voldoen. Met andere woorden, er is geen aftrek toegestaan indien aan de regeling wordt voldaan door de uitgifte van nieuwe aandelen (dat wil zeggen zonder kosten). De aftrek is in het algemeen beperkt tot het laagste van de werkelijke uitgaven van de onderneming, haar holding of het special purpose vehicle dat Voor het beheer van deze regeling wordt gebruikt.

2. Werkgeversbelasting en andere indieningsverplichtingen

houd er rekening mee dat u als werkgever een jaarultarief (formulier IR8A) moet opstellen dat elektronisch rechtstreeks bij IRAS moet worden ingediend vóór 1 maart, als u onder het Auto Inclusion-programma valt. Als u dat niet bent, bent u verplicht om een papieren formulier IR8A voor te bereiden en hetzelfde aan de werknemer te verstrekken voor 1 maart. U bent ook verplicht om CPF bijdragen te maken voor uw werknemers die Singapore burgers of Singapore permanente bewoners. De CPF-bijdragen zijn onderworpen aan plafonnering en moeten aan het einde van de maand worden betaald en uiterlijk 14 dagen na het einde van de maand aan het CPF-bestuur worden betaald.

u bent ook verplicht de Skills Development Levy (SDL) bij te dragen voor alle werknemers, zowel lokaal als buitenlands (beperkte vrijstellingen zijn alleen van toepassing), tegen het geldende tarief op basis van het totale maandloon van elke werknemer. SDL-betalingen zijn ook betaalbaar uiterlijk 14 dagen na het einde van de maand, en kunnen worden gedaan in combinatie met CPF-betalingen, of rechtstreeks aan de Skills Future Singapore Agency (SSG) in het geval dat uw organisatie alleen buitenlandse werknemers in dienst heeft.

bovendien, als uw niet-Singapore Burger werknemer (dat wil zeggen buitenlandse, werk pass houders of Singapore Permanent Resident employee) stopt met het werk bij u in Singapore, gaat op een overzeese detachering of van plan om Singapore te verlaten voor meer dan drie maanden, kunt u worden verplicht om belastingafhandeling te vragen voor hem. Als dat zo is, bent u als werkgever verantwoordelijk voor het indienen van Belastingafhandeling voor buitenlandse & SPR werknemers (formulier IR21) en het inhouden van alle gelden die aan de werknemer verschuldigd zijn voor belastingafhandeling doeleinden. Dit formulier moet uiterlijk een maand voor de beëindiging of vertrekdatum worden ingediend. De ingehouden gelden kunnen alleen worden vrijgegeven nadat de belastingafhandeling is afgegeven door de Belastingdienst of na 30 dagen na het indienen van het formulier IR21, indien dit eerder is.

3. Reizende werknemers

aangezien bedrijven internationaal worden, moeten start-ups noteren dat activiteiten die worden uitgevoerd door werknemers of personeel dat de start-ups vertegenwoordigt in overzeese rechtsgebieden een vaste inrichting (belastbare aanwezigheid) voor de start-ups in die rechtsgebieden kunnen creëren. Als gevolg daarvan kunnen winsten die aan de vaste inrichting in die rechtsgebieden kunnen worden toegerekend, in die rechtsgebieden aan belasting worden onderworpen. Om dergelijke risico ‘ s te beperken, moet zorgvuldig worden gepland waar de activiteiten worden uitgevoerd.

E. General TAX COMPLIANCE REQUIREMENTS

Singapore bedrijven zijn verplicht om te voldoen aan de jaarlijkse corporate tax depending requirements to IRAS. Hieronder volgt een algemene samenvatting van de vereisten.

vennootschapsbelasting – Geraamde belastbare inkomen (ECI”)	Binnen 3 maanden van het boekjaar einde van het bedrijf
vennootschapsbelasting – de Jaarlijkse aangifte	Uiterlijk op 30 November van het jaar dat volgt op het boekjaar
GST (indien BTW-geregistreerd)	Een maand na het einde van de GST (per kwartaal) boekjaar
Terugkeer van de werknemer vergoeding	1 Maart van het jaar volgend op het begrotingsjaar
CPF bijdrage	Einde van elke maand

U moet ook rekening houden met de toepasselijkheid van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) en het Common Reporting Standard (CRS), en voldoen aan de compliance-vereisten, waar van toepassing.

Cap 134, 2014 Rev Ed.

Opgemerkt zij dat RPS een hybride instrument is dat vanuit boekhoudkundig, juridisch en fiscaal oogpunt als schuld of eigen vermogen kan worden aangemerkt. In de onderstaande tabel wordt ervan uitgegaan dat de RPS-voorwaarden van dien aard zijn dat de RPS van gelijke aard is. Als de RPS als schuld wordt beschouwd, raadpleeg dan de fiscale gevolgen voor leningen/notes.

zie het hoofdstuk “Overzicht van de belastingregeling in Singapore” hierboven voor meer informatie.

zie het hoofdstuk “Overzicht van de belastingregeling in Singapore” hierboven voor meer informatie.

zie het hoofdstuk “Overzicht van de belastingregeling in Singapore” hierboven voor meer informatie.

auteurs

Maan Huey is een fiscale Partner gespecialiseerd in asset and wealth management sector in PwC Singapore. Ze leidt ook de onroerendgoedbelasting in Singapore. Ze heeft meer dan 18 jaar ervaring in het werken met internationale en lokale klanten in de financiële dienstverlening. Eerder werkte ze bij de New Yorkse firma PwC US die cliënten adviseerde over internationale belastingzaken. Op het gebied van asset management adviseerde Maan Huey cliënten in family offices, hedge funds, private equity, real estate, retail funds, venture capital funds en sovereign wealth funds. Zij heeft ervaring op het gebied van belastingadvisering in vele aspecten, waaronder operationele fiscale compliance en procedurele kwesties, kwesties met betrekking tot vaste inrichtingen voor fondsen en fondsbeheerders, het opzetten van fondsen en fondsbeheeractiviteiten, het gebruik van in Singapore gevestigde beleggingsstructuren, grensoverschrijdende beleggingen, alsook herstructureringen en fusies en acquisitietransacties. Ze is betrokken bij de tax working committee / group van de Singapore Chapter van de Alternative Investments Management Association en Investment Management Association of Singapore. Ook heeft ze cliënten geholpen om fiscaal optimale resultaten te bereiken door middel van fiscale stimuleringsmaatregelen/concessies en rulings-aanvragen en werkte ze samen met een aantal overheidsinstellingen in deze aanvragen.

Trevina is directeur van de Financial Services group van PwC Singapore. Ze heeft meer dan 10 jaar ervaring in Singapore tax werk met betrekking tot de financiële dienstverlening. Trevina is gespecialiseerd in het verstrekken van belastingadviesdiensten met betrekking tot asset and wealth management industrie. Ze heeft diverse projecten uitgevoerd, waaronder het adviseren van cliënten over de oprichting van zowel Singapore als offshore beleggingsfondsen en special purpose vehicles, het opzetten van fondsbeheeractiviteiten in Singapore en kwesties die relevant zijn voor grensoverschrijdende transacties of regelingen (zoals blootstelling aan vaste inrichtingen, analyse van belastingverdragen, kwesties inzake fiscale woonplaats en roerende voorheffing). Daarnaast heeft ze cliënten bijgestaan in structurele en financiële due diligence vanuit fiscaal perspectief bij fusies en overnames. Daarnaast heeft ze ervaring met het communiceren en onderhandelen met de overheid over fiscale stimuleringsaanvragen, het oplossen van belastingvragen en voorafgaande rulings. Haar uiteenlopende technische achtergrond heeft haar in staat gesteld om een brede en praktische aanpak te hanteren bij het verlenen van fiscale advies-en compliancediensten aan haar klanten.

Disclaimer: Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor uw algemene informatie. Het is niet bedoeld als juridisch advies, noch dient het te worden beschouwd als of erop te worden vertrouwd. U dient een gekwalificeerde juridische professional te raadplegen voordat u actie onderneemt of nalaat actie te ondernemen met betrekking tot zaken die hierin worden besproken. Dit artikel creëert geen advocaat-cliënt relatie en is geen advocaat reclame.

Gepubliceerd 29 Mei 2020