voor gezinnen met rijkdom kunnen familiestichtingen het perfecte middel zijn om passie en filantropie samen te brengen in een nalatenschap van meerdere generaties. Het hoe en waarom van het opzetten van een family foundation kan een beetje verwarrend worden, dus deze paper zal u door de stappen van het opzetten van een family foundation en waarom het belangrijk kan zijn.
De basisprincipes van Familiestichtingen
Familiestichtingen zijn de ultieme manier om een familie-erfenis achter te laten. Ze zijn goed voor meer dan de helft van alle particuliere stichtingen en variëren van kleine stichtingen met honderdduizenden dollars tot miljarden filantropieën.
er zijn openbare en particuliere stichtingen, maar wat is een familiestichting? Een family foundation is een vehikel voor mission-driven charitatieve geven dat is gebaseerd op familie vermogen; het heeft vaak familieleden in dienst en volgt grotendeels dezelfde regels als andere particuliere stichtingen. Familiale stichtingen handelen om de rijkdom van de familie over generaties te behouden en, vaak, als gunstige fiscale schuilplaatsen. Bronnen voor de financiering van familiestichtingen kunnen onder meer commercieel en residentieel vastgoed, sieraden, kunst, openbare en particuliere aandelen, zelfs octrooien en intellectuele eigendomsrechten omvatten.
de Carnegie Foundation is misschien wel een van de meest zichtbare voorbeelden van wat een succesvolle familiestichting in de loop der tijd kan doen. Getrokken uit de enorme rijkdom van staalmagnaat Andrew Carnegie, de stichting financiert bibliotheken en leercentra in het hele land met de Carnegie erfenis. Het leven van talloze mensen is verbeterd door programma ‘ s en subsidies van de Carnegie foundation.
Een Legacy starten: gemeenschappelijke katalysatoren
Wat zijn de triggers voor het starten van een familiestichting?
een stichting kan op elk moment tijdens het leven of zelfs na het overlijden worden opgericht. Echter, de katalysator komt wanneer gezinnen geloven dat hun persoonlijke rijkdom ver heeft overschreden hun behoeften voor hun leven, en het is zinvol om na te denken over de volgende generatie en daarbuiten. Er zijn echter bepaalde buigpunten in carrières waar familiale stichtingen voordelig zijn.
de verkoop van een bedrijf
stichtingen worden gefinancierd door donaties van particuliere en openbare voorraden (en andere activa) die onder de stichting belastingvrij groeien. Wanneer een bedrijfseigenaar verkoopt, maar blijft een aanzienlijke aandeelhouder, stichtingen zijn fiscale bevoordeelde voertuigen voor het doneren van aandelen om zowel de inkomstenbelasting en de belasting op onroerende goederen verplichtingen te verminderen. Wanneer aandelen in een particuliere stichting worden verkocht, gebeurt dit met een minimale accijnsbelasting van 1,39% vergeleken met een vermogenswinstbelasting van 20% voor hogere verdieners.
Levensstijlveranderende meevaller
wanneer iemand een grote erfenis of een grote financiële meevaller ontvangt, kan een particuliere stichting een goede manier zijn om het nieuwe geld te behouden en de belastingverplichtingen aanzienlijk te verminderen. Sommige adviseurs hebben zelfs gesuggereerd dat loterij winnaars die plotseling komen in grote sommen geld zou er goed aan doen om te overwegen het opzetten van een missie-gedreven charitatieve stichting om gemeenschappelijke problemen die komen met plotselinge rijkdom te voorkomen.
Pensioenstichtingen
stichtingen kunnen ook worden gebruikt als een slimme manier om jezelf opnieuw uit te vinden tijdens je pensionering als filantroop, door iets terug te geven door te onderwijzen wat je door de jaren heen hebt geleerd. Deze optie is vooral aantrekkelijk voor degenen die aanzienlijke rijkdom in hun beroep hebben gemaakt en veel belangstelling hebben gehad, maar weinig tijd hebben gehad om charitatieve bijdragen te leveren. Activa die worden bijgedragen aan een familie of particuliere stichting zijn uitgesloten van de federale of staat estate belastingen.
voordelen en nadelen van Familiestichtingen
er zijn voordelen en nadelen verbonden aan vrijwel elke financiële regeling. De sleutel is om te benaderen het starten van een stichting voor de juiste redenen, zodat uw waarden af te stemmen op uw beslissing in de komende jaren.
de voordelen van stichtingen vallen grofweg in twee categorieën uiteen:niet-financiële en financiële. De niet-financiële redenen zijn misschien wel de belangrijkste: zij vormen de emotionele basis voor de langetermijnwaarde van het Fonds, de bestaansreden van de etre.
niet-financiële voordelen
Create a Legacy
een familiestichting biedt een legacy doorgegeven langs toekomstige generaties. Er zijn tastbare en immateriële voordelen aan het doorgeven van de familienaam in een vorm of charitatieve onderneming. Het hebben van de invloed van een liefdadigheidsinstelling achter een naam heeft de neiging om meer deuren te openen, waardoor het gemakkelijker is om het werk van de stichting te doen. Het helpt ook om structuur te zetten rond het geven. Door een stichting op te richten met een duidelijke visie, kunnen gezinnen zich richten op de oorzaken waar ze om geven, terwijl ze degenen doorgeven die niet aansluiten bij hun doelen.
een blijvend effect hebben
een van de meest verheffende voordelen achter familiestichtingen is de mogelijkheid om zich te concentreren op oorzaken die het gezin het dierbaarst zijn en de wereld op lokale of mondiale basis helpen verbeteren. Wanneer gezinnen hun filantropische inspanningen richten—in tegenstelling tot ad hoc geven—kunnen ze vaak een grotere impact hebben op de doelen waar ze om geven. De grootste sprong in liefdadigheid in 2018 (Laatste beschikbare gegevens) ging naar oorzaken gerelateerd aan het milieu en dieren; kunstcultuur en geesteswetenschappen; internationale zaken non-profits en gezondheid oorzaken, volgens non-profit bron.
toekomstige veranderaars ontwikkelen
een over het hoofd gezien voordeel van een familiestichting is het onderwijzen en ontwikkelen van de volgende generatie. Stichtingen kunnen een uitstekend middel zijn voor het bijbrengen van beide big-picture waarden, terwijl ze een uitlaatklep bieden om jongere generaties te helpen praktische lessen te leren die gepaard gaan met het beheren van rijkdom en het beheren van organisaties. Elk lid van de stichting zal geleidelijk meer te weten komen over de missie van de stichting. De meest betrokken leden kiezen er vaak voor om er ook hun levensmissie van te maken.
financiële voordelen
als de niet-financiële redenen de zaak vanuit het hart maken, spreken de financiële voordelen voor het starten van een familiestichting met de portemonnee. De vier belangrijkste voordelen van stichtingen liggen achter hun belastingvoordelen.
verminder belastbaar inkomen
bijdragen aan een familiestichting kan een directe aftrek van de inkomstenbelasting bieden tot 30 procent van het aangepaste bruto inkomen (AGI), een beweging die de inkomstenbelasting aanzienlijk kan verlagen voor het jaar waarin een bijdrage wordt betaald. Gezinnen krijgen het belastingvoordeel vooraf, maar kunnen hun tijd nemen om liefdadigheidsbijdragen van het fonds te doen. Een belangrijke voorwaarde is dat ze jaarlijks een minimale verdeling voor charitatieve doeleinden. Dat bedrag is ongeveer 5% van de activa van het voorgaande jaar, waardoor enkele aanpassingen mogelijk zijn.
vermijd hoge vermogenswinst
naast het verminderen van de blootstelling aan de inkomstenbelasting, kunnen donaties aan een particuliere trust ook hoge belastingtarieven voor vermogenswinst omzeilen. Bij het doneren van aandelen die zijn gewaardeerd aan een particuliere stichting, bijvoorbeeld, kan de donor de volledige fair-market waarde van de aandelen aftrekken en geen vermogenswinstbelasting betalen. Buiten een stichting, vermogenswinst tarieven zijn 15 procent of 20 procent voor activa aangehouden voor ten minste een jaar, afhankelijk van het inkomen. Wanneer een stichting echter gewaardeerde aandelen verkoopt, betaalt zij 1,39% accijnzen op de vermogenswinst.
omdat donors alleen de kostenbasis van donaties van onroerend goed aan particuliere liefdadigheidsinstellingen kunnen realiseren (in tegenstelling tot de reële marktwaarde wanneer gedoneerd aan een publieke instelling), zijn donaties van onroerend goed financieel zinvol in beperktere omstandigheden voor particuliere stichtingen.
efficiënt vermogensbelasting laten groeien
de samenstellende groei van de voorraden in combinatie met de belastingvoordelen van het betalen van slechts 1,39 procent accijnzen in plaats van vermogenswinstbelasting onder een particuliere stichting kan snel oplopen in de tijd en maakt de stichting een levensvatbare groeiende erfenis.
Neem het geval van Jane, een persoon met een hoog vermogen die een stichting start. Als ze draagt $ 250.000 aan haar particuliere stichting een jaar voor vijf jaar en verdient 8 procent per jaar, zijn stichting zal ongeveer $1,429,000 na accijnzen en minimale jaarlijkse uitkeringen van 5 procent aan charitatieve activiteiten. Contrast dit tot $ 1.380.000 had ze geïnvesteerd in een belastbare rekening en betaalde vermogenswinst belastingen langs de weg.
Elimineer potentiële onroerendgoedbelasting
In 2020 geldt een federale onroerendgoedbelasting van 40 procent voor activa met een waarde van 11,58 miljoen dollar of meer. Daarnaast kunnen staten hun eigen belastingtarieven voor onroerend goed hebben. Van de 12 staten die een nalatenschap-of successierechten heffen, is de minimumdrempel vaak veel lager, maar de belastingtarieven zijn over het algemeen ook lager.
niettemin kunnen donoren hun fiscale risico ‘ s aanzienlijk verminderen tijdens estate settlements wanneer zij financiële participaties bijdragen aan een particuliere stichting. Het voordeel van doneren aan een particuliere stichting begint na de federale vrijstelling. Als het landgoed van Jane ‘ s moeder werd gewaardeerd op $50 miljoen op het moment van haar dood, kon ze het allemaal aan Jane overlaten, die 40% zou betalen op $28.4 miljoen ,of 11,37 miljoen dollar aan belasting op onroerend goed. Als Jane ’s moeder het belastbare saldo doneert aan Jane’ s privé stichting, kan ze 11,58 miljoen dollar direct voor Jane achterlaten en het saldo doneren aan zijn stichting en de onroerendgoedbelasting vermijden.
Family Foundation Basics
- stichtingen worden gefinancierd met contanten, beursgenoteerde effecten, particuliere aandelen, onroerend goed of andere door een familie gecontroleerde activa.
- familieleden en anderen kunnen dienen als betaalde beheerders en betaalde bestuursleden.
- de IRS vereist dat stichtingen elk jaar 5% van hun vermogen verspreiden; familieleden en hun aangestelde adviseurs kunnen beslissen hoe deze activa worden besteed.
- alle particuliere stichtingen moeten jaarlijks een 990-PF IRS-formulier en een 1023 indienen, indien van toepassing.
geeft aan
te overwegen hoewel het opzetten van een stichting niet duur is, vereist het onderhouden van een familiestichting regelmatig onderhoud. De beheerders van de stichting moeten een gedetailleerd overzicht van alle transacties en subsidies bijhouden, terwijl ze ook op de hoogte blijven van de steeds veranderende vereiste IRS-eisen en deponeringen.
Verder heeft de IRS onlangs gezegd dat het onderzoek van particuliere stichtingen toeneemt. Buitensporige salarissen, ongedekte leningen aan familieleden, renteloze leningen aan familieleden zijn een paar van de rode vlaggen die auditors richten.Ten slotte kunnen familiale zaken ook een rol spelen bij de oprichting van een stichting voor het gezin. Hebben bepaalde familieleden een grotere rol in de organisatie? Worden sommige familieleden betaald door de stichting voor hun werk, terwijl anderen onbetaalde vrijwilligers zijn? De menselijke factor en de emotionele reactie kunnen groot zijn als een bepaalde structuur niet onmiddellijk duidelijk en gearticuleerd is.
alternatieven voor stichtingen
Donorfondsen zijn een gemeenschappelijk fiscaal voordelig alternatief voor een particuliere stichting. Deze fondsen zijn als een particuliere stichting in die zin dat ze bieden een vooraf fiscale voordeel, maar rekeninghouders toestaan om donaties aan goede doelen na verloop van tijd.
deze fondsen kunnen worden beschouwd als charitatieve beleggingsrekeningen, waarin de donor een rekening financiert en de sponsor van het plan opdracht geeft donaties te doen aan de doelen die zij willen steunen. Een financiële fiduciaire instelling beheert de activa en faciliteert de administratieve taken en federale deponeringen.
fondsen die door donoren worden geadviseerd, zijn eenvoudig op te zetten en kunnen in één dag worden opgezet, omdat hiervoor geen goedkeuring van de IRS vereist is. Meestal zijn er geen set-up kosten en hebben lage administratieve kosten. In tegenstelling tot particuliere stichtingen die 5 procent jaarlijkse uitkeringen vereisen, donors-adviseerde fondsen hebben geen distributievereiste. Ze kunnen ook meer speelruimte bieden in aftrek, zowel in termen van contante bijdragen (tot 60 procent van AGI) en activa (tot 30 procent van AGI).
indien vertrouwelijkheid van belang is voor de donor, is anonimiteit mogelijk via donormiddelen. Aan de andere kant, particuliere stichtingen vereisen openbare deponeringen bij de IRS, en die informatie is open voor het publiek.
het opzetten van een Familiestichting
Familiestichtingen kunnen zo eenvoudig of complex zijn als gezinnen ervoor kiezen ze te maken. In het algemeen zijn er geen andere bijzondere wettelijke vereisten dan de naleving van de IRS-regels voor particuliere stichtingen.
de basisstappen voor het opzetten van een familiestichting zijn vrij eenvoudig: commit to a foundation mission; file the required IRS forms; fund the legal entity; create a board and hire or appointed an administrator, then start funding causes that support the mission.
gezinnen zullen met hun financiële, fiscale en juridische adviseurs willen samenwerken alvorens een stichting op te richten. Het doen van wat werk vooraf kan helpen voorkomen dat veelvoorkomende fouten en het maximaliseren van de voordelen van deze structuur.
Identificeer een missie
de missie van de stichting is een belangrijk richtsnoer voor alle latere investeringen en biedt een doel voor toekomstige generaties, om nog maar te zwijgen van een IRS-vereiste. Dus wat moet een mission statement doen? Een stichting missie moet de bedoeling van de oprichter zijn, zijn leden een duidelijke richtlijn geven en beperkt genoeg zijn om ongevraagde donatieverzoeken van off-mission goede doelen af te weren.
Neem de Carnegie Foundation. Het “streeft ernaar een veld op te bouwen rond het gebruik van verbeteringswetenschap en genetwerkte verbeteringsgemeenschappen om langdurige ongelijkheden in onderwijsresultaten op te lossen”. Buitenstaanders kunnen lezen dat het financiert onderwijs bezigheden, vooral waar ongelijkheid is duidelijk. Het vertelt ook potentiële vrijers dat het onderwijs financiert, niet Afrikaans natuurbehoud of Alzheimer onderzoek.
oprichting van een entiteit
voordat de Stichting de belastingvrijstelling van de IRS aanvraagt, moet zij zich als trust of corporatie vestigen. Er zijn voors en tegens van elk—en de beslissing wordt het best gemaakt met de hulp van juridische en fiscale adviseurs. Zodra deze structuur is in de plaats, de stichting kan van toepassing zijn op de IRS voor erkenning als een belastingvrije liefdadigheid.
Maak een Board
de volgende stap is het maken van het board van de stichting. Particuliere stichtingen kunnen familieleden dienen in het bestuur van de stichting. U kunt kiezen voor buitenstaanders met expertise op het gebied van de missie van het fonds of complete beginners uit de familie. Hoewel er geen verplichting is om professioneel personeel in te huren, vereisen actieve en grote stichtingen vaak Bekwaam administratief personeel om de missie van de stichting met succes uit te voeren.
Fund the Foundation
sommige stichtingen beginnen met slechts $250.000 vandaag, maar een meer haalbaar bedrag begint in de miljoenen. Tijdens het eerste jaar hoeft een particuliere stichting geen distributie te doen, maar in de toekomst moet zij zich houden aan de IRS-regels inzake uitbetalingen. Op hetzelfde moment dat families denken door middel van financiering, ze moeten ook nadenken over hoe ze hun activa te beheren, zodat ze kunnen blijven financieren grantmaking voor de komende jaren, misschien decennia,.
begin met het maken van subsidies
het weggeven van geld klinkt misschien als het makkelijke deel, maar effectieve familiestichtingen benaderen het toekennen van subsidies met dezelfde toewijding als een bedrijf dat nieuwe producten ontwikkelt of een portefeuillebeheerder die op zoek is naar nieuwe investeringen. Dit proces omvat het doen van due diligence op de entiteiten of oorzaken die de stichting ondersteunt, evenals het meten van de impact van die fondsen. Voor de meeste familiale stichtingen, in feite, grantmaking is slechts het begin.
conclusie
Familiestichtingen zijn nu goed voor meer dan de helft van alle particuliere stichtingen, waaronder familiestichtingen, onafhankelijke stichtingen en bedrijfsstichtingen die in het hele land actief zijn. De redenen voor de oprichting van een familiestichting zijn even uiteenlopend als de oorzaken die zij ondersteunen. Terwijl gezinnen niet moeten laten de fiscale voordelen van een stichting rijden de beslissing, stichtingen zijn een efficiënte manier om liefdadigheid te maximaliseren en hebben een blijvende impact op de oorzaken die een familie dierbaar is.