Welkom bij Group Captives 101 — een regelmatige reeks artikelen van Captive Resources (CRI) om u te helpen meer inzicht te krijgen in groep captives en captive verzekeringen in het algemeen. In onze eerste aflevering pakken we de vraag aan: “wat is een captive-verzekeringsmaatschappij?”
om ons te helpen die vraag te beantwoorden, hebben we een lijst samengesteld met gerelateerde vragen (te beginnen met de overkoepelende) over captive insurance. Gebruik de onderstaande links om naar een specifieke vraag te springen of scroll naar beneden om ze allemaal te lezen.
- Wat is een Captive-verzekeringsmaatschappij?
- wat voor Captive-verzekeringsmaatschappijen bestaan er?
- Wat is een groep die eigendom is van leden?
- Waarom Vormen Ondernemingen Captives?
- hoe zijn Captive-verzekeringsmaatschappijen gestructureerd?
- welke soorten dekking bieden Captives?
- Wat is de geschiedenis van Captive-verzekeringsmaatschappijen?
als u meer wilt weten over captive verzekeringen voor uw bedrijf, klik dan hier om contact op te nemen met een van onze experts.
Wat is een Captive-verzekeringsmaatschappij?
volgens het recente Witboek van het Insurance Information Institute (Triple-I)-een uitgebreide evaluatie van de Captive — optie van de groep die in handen is van leden-is een captive-verzekeringsmaatschappij:
een verzekeringsdochter die is opgericht om risicobeperkende diensten aan haar moedermaatschappij te verlenen. In principe behoudt een moedermaatschappij de verzekeringskosten via de captive in plaats van premies te betalen aan een derde verzekeraar voor commerciële verzekeringen.
zei een andere manier: een captive is een verzekeringsmaatschappij die eigendom is van de organisatie (of organisaties) die hij verzekert. In plaats van een conventionele commerciële verzekeringsmaatschappij te betalen, kiest een captive-eigenaar ervoor om bepaalde risico ’s tegen lagere kosten te behouden, terwijl andere risico’ s (vaak catastrofale verliezen) nog steeds aan een verzekeraar worden overgedragen.
antwoord van de Internal Revenue Service (IRS) op de vraag “Wat is een captive?”is veel beknopter: volgens het CPA-Tijdschrift:
definieert de IRS een captive-verzekeringsmaatschappij als een “volledige verzekeringsdochter”.”Verzekering kan worden gedefinieerd door drie basisprincipes aanvankelijk afgeleid van Harper Group v. Comm’ R .
elk captive moet zich houden aan de drie principes waarnaar in die definitie wordt verwezen. Volgens de belastingdienst, zijn deze principes:
- de regeling houdt het bestaan van een verzekeringsrisico in.
- er is zowel een verschuiving van het risico als een verdeling van het risico.
- de overeenkomst is bedoeld voor verzekeringen in de algemeen aanvaarde zin van het woord.
wat voor Captive-verzekeringsmaatschappijen bestaan er?
er zijn verschillende soorten captive-verzekeringsmaatschappijen, die op twee hoofddimensies kunnen worden ingedeeld:
- Captive – verzekeringsmaatschappijen
- Captive-verzekeringsmaatschappijen
Captive-verzekeringsmaatschappijen
zoals de naam al aangeeft, zijn captive-verzekeringsmaatschappijen doorgaans uitsluitend eigendom van de organisaties die zij verzekeren (d.w.z. de polishouders). De polishouders beheren de captive operaties en houden het kapitaal.Volgens Triple-I is een gehuurde captive (“rent-a-captive”) een “verzekeraar met vergunning die eigendom is van een externe organisatie (zoals een verzekeringsmakelaar of captive manager) die veel van de functies van de captive tegen een vergoeding vervult. Hun diensten omvatten het overnemen, rating, schadebeheer, boekhouding, herverzekering en andere gebieden van financiële expertise.”
Captive-verzekeringsmaatschappijen van één groep
de tweede dimensie betreft de vraag of de captive een dochteronderneming is van één onderneming of een gezamenlijke overeenkomst van meerdere ondernemingen. Eenouder (d.w.z., pure) captives zijn doorgaans gereserveerd voor grotere ondernemingen die het zich kunnen veroorloven om grote, complexe verzekeringsrisico ‘ s zelfstandig te behouden, die de captive intern kunnen beheren en die behoefte hebben aan veel verschillende dekkingen, waarvan sommige niet gemakkelijk te verkrijgen of betaalbaar zijn op de commerciële markt
captive-verzekeringsmaatschappijen van de groep zijn eigendom van een verzameling ondernemingen. De captive – structuur van de groep stelt kleine en middelgrote ondernemingen in staat om de voordelen van captive-verzekeringen te genieten door hun middelen te bundelen en risico ‘ s te delen met gelijkgestemde organisaties. Groep gevangenen zelf komen in verschillende vormen. Bij Captive Resources (CRI) zijn we gespecialiseerd in het helpen van bedrijven bij het vormen en beheren van captives die eigendom zijn van leden van de groep.
Wat is een groep die eigendom is van leden?
een groep captive die eigendom is van leden is een verzekeringsmaatschappij die door meerdere organisaties is opgericht om het risico van de activiteiten van de aangesloten ondernemingen te verzekeren. Er zijn een paar cruciale inleidende onderscheidingen te maken met de member-owned group captive model:
- meestal, groep captives zijn volledig eigendom van en geëxploiteerd door de leden-bedrijven.
- Captives van de groep verzekeren alleen de aangesloten ondernemingen die eigenaar zijn van de captive.
Er valt nog veel meer te bespreken in het begrijpen van groeps captives, maar deze korte inleiding zou ons moeten helpen de vraag te beantwoorden: “Wat is een captive-verzekeringsmaatschappij?”Download voor meer informatie het volledige whitepaper van Triple-I: een uitgebreide evaluatie van de Captive-optie van de groep die eigendom is van leden.
Waarom Vormen Ondernemingen Captives?
volgens Triple-I (cursivering van mij):
Captives worden gewoonlijk gevormd om andere commerciële verzekeringsdekking aan te vullen en de moedermaatschappij in staat te stellen bepaalde risico ‘ s tegen lagere kosten te behouden. De captive kan een dekking bieden die op de particuliere markt onbereikbaar of ontoereikend is. Naast de mogelijkheid om meer uitgebreide of gespecialiseerde dekking voor de risico ‘ s van het bedrijf te verkrijgen, kan het moederbedrijf kostenbesparingen, belastingbesparingen en een betere controle over schadebeslissingen bereiken. De captive kan bijzonder kostenefficiënt zijn omdat de moedermaatschappij behoudt wat zij anders aan een derde verzekeraar zou betalen.
de vetgedrukte tekst is een kritische drijfveer achter de oprichting van een captive-verzekeringsmaatschappij. Conventionele verzekeraars hebben aanzienlijke overheadkosten-bijvoorbeeld bedrijfswinsten, belastingen, marketing, acquisitiekosten, enz. – die worden doorgegeven aan hun verzekeraars. Door conventionele verzekeraars te omzeilen, kunnen bedrijven die captives vormen meer controle krijgen over deze kosten of bepaalde kosten volledig elimineren.
hoe zijn Captive-verzekeringsmaatschappijen gestructureerd?
om uit te leggen hoe captive-verzekeringsmaatschappijen zijn gestructureerd, zullen we ons opnieuw wenden tot Triple-I ‘ s white paper:
Captives moeten zijn gekapitaliseerd en gevestigd in een rechtsgebied dat captives wettelijk toestaat om als verzekeraar met vergunning te opereren. De captive-verzekeraar is een niet-toegelaten verzekeraar zonder vergunning, behalve in zijn eigen woonplaats. Omdat het doorgaans illegaal is voor een verzekeraar zonder vergunning om polissen uit te geven, contracteren captive-verzekeraars doorgaans met een verzekeraar met vergunning om polissen uit te geven. De captive draagt het risico echter niet over.
deze frontingregelingen stellen captives in staat om te voldoen aan verschillende wetten inzake financiële verantwoordelijkheid van de staat, die vereisen dat bewijs van dekking voor bepaalde lijnen, zoals de beloning van werknemers, moet worden geschreven door een toegelaten verzekeraar. De captive bepaalt de soorten risico ‘ s die zullen worden gedekt en stelt premies vast die door de bedrijfseigenaar(s) aan de captive worden betaald. Als de claims de premies in de captive overschrijden, is de onderneming, of groep van aangesloten ondernemingen, aansprakelijk voor de extra kosten. Aan de andere kant, als de verliezen voor de dekking lager zijn dan verwacht, kan de overtollige premie worden uitgekeerd aan de eigenaar(s) van het bedrijf.
welke soorten dekking bieden Captives?
het doel van een captive is niet alle risico ‘ s te behouden. Groep captive-leden dragen nog steeds enig risico over aan conventionele commerciële verzekeraars. Terwijl captive insurance bedrijven een middel biedt om risico ’s te beheren die traditionele verzekeraars niet dekken, hebben de risico’ s die groeps captives meestal behouden, een aantal onderscheidende kenmerken.:
- de frequentie en ernst van de verliezen voor risico ‘ s die aan de captive worden overgedragen, moeten goed worden begrepen.
- een onderneming dient over voldoende ervaring met het risico te beschikken om de actuarieel geraamde verwachte verliezen in verband met de blootstelling volledig te kunnen waarderen.
- de verwachte verliezen mogen ook niet catastrofaal van aard zijn. Bovendien kunnen deze verliezen, aangezien zij zelden voorkomen, effectiever worden gepoold door een verzekeraar met meer capaciteit en meer mogelijkheden om zijn risico ‘ s te diversifiëren.
Gezien deze kenmerken, group captive-verzekering wordt meestal gebruikt voor standaard slachtoffer lijnen, zoals:
- Algemene aansprakelijkheid
- productaansprakelijkheid
- Professionele aansprakelijkheid
- Commerciële auto
- schadeloosstelling van Werknemers
Van deze lijnen van de dekking, de werknemers compensatie dekking is de meest voorkomende risico gebundeld in een groep gevangen.
Download onze infographic om te leren hoe leden van de groep captive werknemers ‘ compensation safety benchmarks verpletteren.
Wat is de geschiedenis van Captive-verzekeringsmaatschappijen?In zijn moderne vorm dateert captive insurance uit de late jaren vijftig, toen slechte marktomstandigheden leidden tot hogere premies, hogere eigen risico ‘ s en strengere polisvoorwaarden, waardoor verschillende grote ondernemingen eenouder captives vormden.
toentertijd was het captive-verzekeringsmodel alleen financieel levensvatbaar voor grotere ondernemingen met aanzienlijk kapitaal. Vandaag de dag is captive verzekering gemeengoed geworden onder grotere bedrijven als ongeveer 90 procent van de Fortune 500 bedrijven hebben captive dochterondernemingen, volgens de National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
hoewel het oorspronkelijk een formeel instrument was voor grote ondernemingen om zichzelf te verzekeren, werd captive-verzekering toegankelijk voor middelgrote ondernemingen dankzij captives van de groep. In de jaren tachtig ontwikkelden de oprichters van de CRI een uniek financieringsmodel voor groepsgevangenissen in handen van leden in het kielzog van de verzekeringscrisis van het vorige decennium. Op het moment, ondernemers betaalden exorbitante premies voor de traditionele verzekeringsdekking of moeite om de dekking te verkrijgen op alle. De crisis inspireerde de oprichters van het bedrijf om een van de eerste captive-verzekeringsmaatschappijen in handen van leden op te richten. Het model is sindsdien uitgegroeid tot een geaccepteerde standaard in de groep captive Industrie en wordt veel gebruikt vandaag.
over het geheel genomen heeft captive verzekeringen in de loop der jaren een gestage groei gekend. Tussen 1960 en 1986 groeide het aantal gevangenen van 100 naar meer dan 2000. Mede dankzij de opkomst van de groep captives, dat aantal is blijven groeien: vandaag de dag, zijn er meer dan 6.000 totaal captives wereldwijd, volgens Business Insurance. Sinds haar oprichting heeft CRI ook een opwaartse koers doorgemaakt: vandaag consulteren we meer dan 40 groep captives bestaande uit meer dan 5.300 member-companies.