Planning, budgettering en forecasting zijn drie belangrijke pijlers van enterprise performance management (EPM). Het doel van planning, budgettering en forecasting is het vertalen van strategie in uitvoering via lange-termijn-of middellangetermijnplannen en korte-termijnbegrotingen en prognoses.
Planning
Finance gebruikt planning om te bepalen hoe de doelstellingen van de onderneming moeten worden bereikt. Bovendien zorgt het ervoor dat de algemene planning en de subplannen van alle afzonderlijke bedrijfsonderdelen consistent en vrij van tegenstrijdigheden zijn. Een top-down planningsaanpak definieert de strategische doelstellingen van het bedrijf en de activiteiten op hoog niveau die nodig zijn om deze te bereiken.
budgettering
budgettering is het proces van het omzetten van planning in financiële gegevens. Een budget is een doelgericht plan dat in aantallen wordt geformuleerd. Binnen het plan is een bepaalde periode met een zekere mate van betrokkenheid vooraf bepaald. In een begroting worden middelen toegewezen die zijn afgestemd op strategische doelstellingen en doelstellingen.
prognoses
een prognose volgt de verwachte prestaties van de onderneming, zodat tijdig beslissingen kunnen worden genomen om te reageren op tekorten ten opzichte van doelstellingen, of kansen te maximaliseren. Forecasting gaat verder dan standaardprognoses, omdat finance zowel financiële als niet-financiële informatie gebruikt, als ook simulatie-en scenario-overwegingen.
Planning, budgettering en forecasting processen worden doorgaans beheerd door financiële controleurs of de financiële planning & analyse (KP&A) functie in het kantoor van de CFO. PB&F, georganiseerd door finance, omvat meerdere operationele bedrijfsfuncties, zoals verkoop, HR en supply chain, om ervoor te zorgen dat strategische doelstellingen worden bereikt en financiële doelstellingen worden bereikt.