reclame:
selectieve kredietcontrole verwijst naar kwalitatieve methode van kredietcontrole door de centrale bank. De methode is, in tegenstelling tot algemene of kwantitatieve methoden, gericht op de regulering van krediet dat Voor specifieke doeleinden of takken van economische activiteit wordt opgenomen. Het is gericht op het stimuleren van goed krediet, d.w.z. ontwikkelingskrediet, en tegelijkertijd het ontmoedigen van slecht krediet, d.w.z. speculatief krediet.
de technieken van selectieve kredietcontrole bestaan over het algemeen uit twee soorten:
(a) minimummarges, hoger of lager, voor leningen tegen specifieke effecten, plafonds voor het kredietbedrag voor bepaalde doeleinden en differentiële rentevoeten voor bepaalde soorten voorschotten, en
advertenties:
(b) regulering van consumentenkrediet voor duurzame goederen.
terwijl de algemene instrumenten voor kredietcontrole erop gericht zijn het volume en de kosten van het krediet te beheersen, is selectieve kredietcontrole erop gericht de verdeling ervan te wijzigen, d.w.z. het doel of het gebruik van het krediet. Daarom worden dergelijke regelingen behandeld als kwalitatieve instrumenten voor kredietbeheersing.
selectieve kredietcontroles hebben betrekking op instrumenten die bij de monetaire autoriteit beschikbaar zijn om de verdeling of richting van bankmiddelen over bepaalde sectoren van de economie te regelen overeenkomstig de brede nationale prioriteiten die noodzakelijk worden geacht voor het bereiken van de gestelde ontwikkelingsdoelstellingen. Selectieve controles zijn van bijzonder belang in de ontwikkelingslanden, waar enerzijds het schaarse kredietaanbod naar productieve gebieden moet worden gekanaliseerd en anderzijds de kredietstromen naar minder essentiële activiteiten moeten worden beperkt, zodat de fysieke tekorten aan essentiële goederen niet met behulp van bankfinanciering voor speculatieve winsten worden benut.
advertenties:In operationeel opzicht hebben dergelijke controles dan ook tot doel de vraag naar bankkrediet te beïnvloeden door het opnemen van leningen voor bepaalde doeleinden, die als betrekkelijk onessentieel of minder wenselijk worden beschouwd, duur te maken of door het opleggen van strenge voorwaarden voor het verstrekken van leningen voor dit doel of aan bepaalde sectoren, of omgekeerd, door het verlenen van concessies aan bepaalde gewenste soorten activiteiten. In grote lijnen wordt gesteld dat het doel van selectieve kredietcontrole in ontwikkelingslanden als India er een is van het voorkomen van speculatief hamsteren, met behulp van bankkrediet, van bepaalde grondstoffen zoals voedselgranen en basisgrondstoffen, waardoor een buitensporige stijging van de prijzen ervan wordt tegengegaan.
selectieve kredietcontrole wordt beschouwd als een nuttige aanvulling op de Algemene kredietregulering en de effectiviteit ervan kan sterk worden verbeterd wanneer deze wordt gebruikt in combinatie met algemene kredietcontroles. Zo worden selectieve controlemaatregelen door de centrale bank geformuleerd in overeenstemming met het algemene krediet-en monetaire beleid en uitgevoerd in overeenstemming met het beleid, de prioriteiten en de controles van de overheid. Er zij echter op gewezen dat selectieve controle in wezen niet bedoeld is om algemene inflatoire tendensen in de economie te corrigeren.
prijzen worden voornamelijk bepaald door de interactie tussen vraag en aanbod en wanneer het aanbod aanzienlijk kort is, kan worden verwacht dat selectieve controle in het beste geval de prijsstijging zal matigen in plaats van de basistrend te stoppen.
advertenties:
ook zijn er bepaalde andere beperkingen aan de effectiviteit van deze techniek. Een sfeer van algemene expansie van de geldhoeveelheid en de beschikbaarheid van alternatieve financieringsbronnen in plaats van bankkrediet kan de doeltreffendheid van een dergelijke kwalitatieve controle verminderen.
bovendien duurt het enige tijd voordat de richtlijnen van de centrale bank zijn doorgedrongen en de bankfilialen deze ten uitvoer leggen wanneer de bijkantoren van commerciële banken in de afgelegen gebieden functioneren (zoals in het geval van India). Ondertussen is het waarschijnlijk dat de oorspronkelijke situatie die tot de inleiding van de specifieke maatregelen heeft geleid, een verandering heeft ondergaan.
vele centrale banken hebben, naast selectieve kredietcontroles, bevoegdheden verworven tot directe regulering van het geaggregeerde kwantum evenals de verdeling van voorschotten en investeringen van individuele banken en van het banksysteem als geheel.
Modus Operandi:
selectieve kredietcontrole werkt zowel aan de positieve als aan de negatieve kant. Van de positieve kant wordt selectieve kredietcontrole gebruikt om te zorgen voor een grotere kanalisatie van krediet naar specifieke (de zogenaamde topprioriteit) sectoren van de economie, zoals de landbouw en kleinschalige en huisindustrie.
aan de negatieve kant wordt selectieve kredietcontrole toegepast om de kredietstroom naar bepaalde sectoren of activiteiten te beperken (die destabiliserende krachten in de economie kunnen veroorzaken). In de meeste gevallen wordt de term “selectieve kredietcontrole” in deze laatste zin gebruikt.
de doelstellingen of doelstellingen van de selectieve kredietcontrole verschillen in twee groepen landen.
In industrieel geavanceerde landen zoals de VS, Japan, Canada, enz., worden selectieve kredietcontroles gebruikt voor twee hoofddoeleinden:
(I) regulering van het beurskrediet of
(ii) beheersing van de omvang van het krediet dat wordt gebruikt voor de aankoop van duurzame consumptiegoederen.
advertenties:
in ontwikkelingslanden zoals India zijn dergelijke controles grotendeels gebruikt om speculatief hamsteren van bepaalde essentiële grondstoffen zoals voedselgranen en landbouwgrondstoffen te voorkomen met het oog op het controleren van een buitensporige stijging van hun prijzen.
de basislogica achter dergelijke controles is dat door het beperken van de beschikbaarheid van bankkrediet voor de aankoop en het hamsteren van bepaalde gevoelige goederen (d.w.z. grondstoffen die onder speculatieve druk staan), het mogelijk zal zijn de capaciteit van handelaren om de voorraad van dergelijke goederen vrij automatisch aan te houden, te beperken. Bijgevolg zal het aanbod van dergelijke goederen op de markt gemakkelijker zijn dan anders. Daarom zullen de prijzen van dergelijke goederen uiteindelijk niet zo sterk stijgen als ze anders zouden hebben gedaan.
SCC in India:
in India wordt selectieve kredietcontrole uitgeoefend door de RBI, die ruime bevoegdheden heeft gekregen om de voorschotten van banken te controleren en het overheidsbeleid met betrekking tot bankleningen te bepalen, wanneer zij zulks noodzakelijk acht in het algemeen belang of in het belang van de deposanten in het bijzonder.
bovendien kan de RBI aan banken in het algemeen of aan een bank of een groep banken in het bijzonder aanwijzingen geven over verschillende aspecten van het verlenen van accommodatie:
reclame:
(a) De doeleinden waarvoor voorschotten kan of kan niet gemaakt worden,
(b) De marges te worden gehandhaafd ten aanzien van beveiligde voorschotten,
(c) het maximum bedrag van De voorschotten of andere financiële accommodatie die kan worden gemaakt door een bank of het maximum bedrag van de garanties die worden gegeven door een bank in naam van een vennootschap, vereniging van personen of individueel, gelet op de bank in de financiële positie, zoals het gestorte kapitaal, de reserves en deposito ‘ s en andere relevante overwegingen, en
(d) De rente en andere voorwaarden en de voorwaarden waaronder voorschotten of andere financiële voorzieningen kunnen worden verleend of garanties kunnen worden gegeven.
advertenties:
de belangrijkste instrumenten voor selectieve kredietcontrole in India zijn:
(I) Minimummarges voor leningen op basis van geselecteerde grondstoffen,
(ii) plafonds voor het kredietniveau en
(iii) het in rekening brengen van een minimumrente op voorschotten op specifieke grondstoffen. Terwijl de eerste twee instrumenten de kwantum van krediet controleren, controleert het derde instrument de kosten van krediet.
terwijl de marge ten opzichte van een bepaalde grondstof wordt verhoogd of verlaagd afhankelijk van de toestand van de economie die bepaalt of de stroom van bankkrediet naar die sector moet worden beperkt of aangemoedigd, beperkt de vaststelling van het plafond de capaciteit van de leningverstrekkende bank om voorschotten op gecontroleerde grondstoffen te verstrekken.
banken werd geadviseerd aan cliënten die handelen in grondstoffen die onder selectieve kredietcontrole vallen, geen kredietfaciliteiten toe te staan die direct of indirect het doel van de aanwijzingen zouden ondermijnen.
voorwaarden voor het welslagen van selectieve kredietcontrole:
reclame:
volgens prof. Suraj B. hangt het succes van selectieve kredietcontroles af van de volgende drie factoren:
1. De omvang van de effectieve kredietbeperkingen:
Ten eerste zijn selectieve kredietcontroles over het algemeen effectgericht en niet doelgericht, althans in de geïndustrialiseerde landen. In dergelijke landen kunnen grote en invloedrijke kredietnemers de beperkende effecten van deze maatregelen vermijden door leningen te verstrekken tegen de zekerheid van andere zekerheden en de aldus geleende middelen te gebruiken voor speculatieve doeleinden, dat wil zeggen voor speculatieve opslag van voorraden. Om selectieve kredietcontroles doeltreffend te maken, moeten zij daarom worden gebruikt in combinatie met andere (algemene) kredietbeheersingsmaatregelen.
2. De beschikbaarheid van niet-bancaire financiering:
de selectieve kredietcontroles verliezen ook hun effectiviteit in situaties waarin zich een parallelle expansie van de geldhoeveelheid voordoet via niet-bancaire financiële intermediairs. Dit wordt meestal waargenomen in minder ontwikkelde landen zoals India of handelaren niet veel vertrouwen op bankfinanciering voor het accumuleren van voorraden (d.w.z. voorraden eindproducten).
zij zijn grotendeels afhankelijk van particuliere financieringsbronnen (zowel hun eigen als de niet-gereguleerde kredietmarkten). Het is dus heel goed mogelijk voor de handelaren om de beperkingen van selectieve kredietcontroles te overwinnen. In een parallelle economie als de Onze wordt de beschikbaarheid van niet-bancaire financiering in de loop van de tijd steeds belangrijker.
dit betekent dat zelfs als het bedrag van het bankkrediet daadwerkelijk in bepaalde richtingen wordt beperkt, speculatieve hamsteren niet drastisch wordt beperkt. De doeltreffendheid van de maatregel hangt natuurlijk grotendeels, zo niet volledig, af van de kosten en de beschikbaarheid van niet-bancaire financiering voor de handelaren en andere kredietnemers.
3. De overmatige Vraagdruk in de economie:
de doeltreffendheid van selectieve kredietcontroles als anti-inflatoire maatregel hangt grotendeels af van de omvang van het tekort aan essentiële grondstoffen of van het tekort in het aanbod ten opzichte van de normale vraag. Hoe groter dit tekort, hoe sterker de speculatieve druk zal zijn. Er is geopperd dat in geval van acute tekorten kredietcontroles moeten worden opgelegd, ruim vóór de werkelijke stijging van de prijzen van gevoelige grondstoffen.
advertenties:
conclusie:
uit de bovenstaande discussie kan worden afgeleid dat selectieve kredietcontroles in het beste geval als nuttige aanvulling op algemene kredietcontroles kunnen dienen en werkelijk doeltreffend zullen blijken te zijn indien zij door algemene kredietcontrolemaatregelen op passende wijze worden ondersteund.
met andere woorden, selectieve kredietcontroles moeten worden gebruikt naast en niet in plaats van de traditionele instrumenten van kredietcontrole. Zelfs dan moeten selectieve kredietcontroles worden beschouwd als een stabilisatiemaatregel op korte termijn en niet als een stabilisatiemaatregel op lange termijn.
op lange termijn beleid inzake vraagbeheer (d.w.z. beleid gericht op het verminderen van de vraag naar essentiële grondstoffen door het beperken van het volume van bankkrediet) moet worden ondersteund door beleid inzake aanbodbeheer (d.w.z. beleid gericht op het verhogen van de productie van essentiële grondstoffen), zodat op lange termijn een beter evenwicht tussen de totale vraag en het totale aanbod wordt bereikt. Bovendien heeft de RBI zelf toegegeven dat de selectieve kredietcontroles op zijn best de trend van stijgende prijzen kunnen matigen en de prijsinflatie niet helemaal kunnen elimineren.