What is Selling Away?Wegverkopen is een ongepaste praktijk van een beleggingsprofessional – zoals een financieel adviseur of effectenmakelaar-die een cliënt verkoopt of verzoekt effecten te kopen die niet zijn goedgekeurd door de makelaarsonderneming waarmee hij/zij is verbonden.
over het algemeen houden Makelaarskantoren een lijst bij van goedgekeurde effectenproducten waarvan hun effectenmakelaar stockbrokera een gereglementeerde vertegenwoordiger van de financiële markt is die het mogelijk maakt effecten voor rekening van financial te kopen en te verkopen aan cliënten voor rekening van de onderneming. De lijst met aangeboden producten omvat verschillende soorten investeringen die tijdens het due diligence-proces worden geanalyseerd en met de juiste risico-en compliancegoedkeuringen.
in het geval van verkooptransacties staan de betrokken effekten niet op de lijst van goedgekeurde produkten van de onderneming, en wanneer een wisselagent een dergelijke praktijk uitoefent, schenden zij de effektenverordeningen. Dergelijke activiteiten zijn gevaarlijk voor beleggers omdat ze worden blootgesteld aan het risico van effectenfraude, diefstal en andere verliezen.Voor het verhandelen van effekten moeten de in de Verenigde Staten werkzame effektenmakelaars de vereiste effektenlicenties hebben verkregen alvorens tot makelaarsactiviteiten over te gaan. Bijvoorbeeld, moeten ze een licentie te verkrijgen door het passeren van de FINRA examens, zoals de Series 6 en Series 7Series 7 ExamThe Series 7 examen is formeel bekend als de General Securities Representative examen, en het wordt beheerd door de financiële industrie Regulatory examens.
samenvatting
- verkoop vindt plaats wanneer een effectenmakelaar een cliënt verkoopt of verzoekt effecten of beleggingsproducten te kopen die niet door de verbonden makelaarsonderneming zijn goedgekeurd.
- Makelaarskantoren hebben een lijst van goedgekeurde producten die zijn geanalyseerd, gescreend op due diligence en geïdentificeerd als solide producten die door hun makelaars aan de klanten van het bedrijf kunnen worden aangeboden.
- indien een makelaar producten verkoopt die buiten de lijst van goedgekeurde producten van de onderneming vallen, overtreedt hij/zij de effectenregelgeving.
Understanding Selling Away
Selling away transacties betreffen vaak niet-openbare beleggingen zoals onderhandse plaatsingen en promesses promessor Note een promessor note verwijst naar een financieel instrument dat een schriftelijke belofte van de emittent bevat om een tweede partij – de begunstigde – te betalen, hoewel deze kan variëren. Hoewel dergelijke transacties niet bedoeld zijn om een belegger te misleiden of te bedriegen, doen ze zich voor wanneer een makelaar een cliënt aanvraagt zonder de goedkeuring van de makelaardij waarmee zij zijn geassocieerd. Meestal, de transacties worden uitgevoerd met externe zakelijke activiteiten van de makelaar die gescheiden zijn van de makelaardij activiteiten van hun geassocieerde onderneming.
makelaars houden zich soms bezig met verkooptransacties met als doel hun provisie die zij van hun verbonden onderneming hebben verdiend, te verbergen voor een belegging die een cliënt bereid is te kopen. De makelaar kan ook te popelen om een commissie te verdienen voor niet-openbare veiligheid en de klant tevreden te houden.
niet-openbare effecten zijn onderworpen aan beperkt toezicht in vergelijking met openbare effecten openbare effecten openbare effecten of verhandelbare effecten zijn beleggingen die openlijk of gemakkelijk op een markt worden verhandeld. De effecten zijn ofwel op aandelen of op schulden gebaseerd., en makelaars kunnen in de verleiding komen om dergelijke transacties als afzonderlijke transacties van de activiteiten van de makelaardij.
How Selling Away Works
Selling away vindt plaats wanneer een financieel adviseur of effectenmakelaar beleggingen verkoopt die buiten de beleggingen vallen die zijn / haar verbonden onderneming heeft geanalyseerd en goedgekeurd voor verkoop aan het publiek. Als gevolg daarvan worden dergelijke transacties uitgesloten van de boekhouding van het makelaarskantoor. Dergelijke investeringen worden verkocht als particuliere deals die een investeerder misschien niet op de hoogte zijn dat de makelaarsonderneming niet op de hoogte is van een dergelijke transactie, en er is geen informatie over risico ‘ s zoals het geval is met producten in de lijst van goedgekeurde producten.
bovendien hebben de risico-en complianceafdelingen van de onderneming, die verplicht zijn due diligence te verrichten bij een belegging voordat deze wordt goedgekeurd, de door de makelaar aanbevolen producten niet beoordeeld of goedgekeurd.Verkoop is in strijd met FINRA-regel 3040, op grond waarvan geregistreerde vertegenwoordigers niet bij de aangesloten onderneming mogen verkopen, tenzij zij formeel gemachtigd zijn om de verkoop uit te voeren. De regel vereiste ook dat dergelijke personen een schriftelijke nota van de voorgenomen transactie aan de aangesloten onderneming verstrekken om goedkeuring te ontvangen voordat de verkoop wordt uitgevoerd. Zij moeten ook alle uit de transactie ontvangen vergoedingen bekendmaken.
Makelaarskantoren zijn verplicht toezicht uit te oefenen op hun gelieerde Makelaarskantoren om ervoor te zorgen dat zij de toepasselijke wetgeving naleven. Indien de makelaarsonderneming haar toezichthoudende taken niet vervult, schenden zij FINRA-regel 3110, die makelaars-dealers verplicht om schriftelijke toezichtprocedures aan te nemen om naleving af te dwingen.
Effecten Die Vaak Verband Houden Met Verkooptransacties
1. Onderhandse plaatsingen
onderhandse plaatsingen zijn transacties met risico-effecten die slechts aan een kleine categorie gekwalificeerde beleggers worden verkocht. Meestal zijn dergelijke transacties verplicht om via een standaard openbare aanbieding te gaan. Gewone retailklanten komen niet in aanmerking om deel te nemen aan onderhandse plaatsingen vanwege hun hoge risico ‘ s.
2. Promesses
een promesses verwijst naar een soort kredietproduct dat bedrijven gebruiken om fondsen aan te trekken voor een specifiek project. Het gaat over het algemeen om particuliere investeringen die aanzienlijke risico ’s met zich meebrengen, en de materiële risico’ s en andere belangrijke details zijn mogelijk niet beschikbaar voor de gewone retailbelegger. Als dergelijke investeringen niet door de due diligence van de compliance afdeling van een makelaarskantoor gaan, kunnen ze ten onrechte worden gebruikt als een doorgeefluik voor fraude.
3. Vastgoeddeals
hoewel vastgoedgerelateerde Investeringen veiliger worden geacht dan andere investeringen, is het mogelijk dat vastgoeddeals in verkooptransacties niet het niveau van zekerheid omvatten dat op het moment van verkoop vertegenwoordigd is.Een real estate Investment Trust (REIT)een real estate investment trust (REIT) is een beleggingsfonds of effect dat belegt in inkomsten genererende onroerende goederen. Het fonds wordt beheerd en eigendom van een bedrijf van aandeelhouders die geld bijdragen om te investeren in commerciële eigendommen, zoals kantoor-en appartementengebouwen, magazijnen, ziekenhuizen, winkelcentra, studentenwoningen, hotels of andere onroerend goed deals verkocht zonder toezicht van de makelaarskantoor kan potentiële investeerders bloot te stellen aan een hoog risico van diefstal en zelfs fraude.
4. Ongewoon hoge rendementen
als een beleggingsproduct te complex lijkt om te begrijpen en ongewoon hoge rendementen belooft die boven het marktrendement liggen, zou het een rode vlag moeten trekken. Als een makelaarskantoor de effectentransactie niet heeft beoordeeld en goedgekeurd, is de transactie te mooi om waar te zijn.
5. Garantie
er is geen legitiem beleggingsproduct dat beleggers een rendement op hun investering garandeert. Als een product op de markt wordt gebracht als een gegarandeerde winnaar zonder kans op verlies, dan moet het alarm slaan.
Additional Resources
CFI is de officiële aanbieder van het Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™Programma pagina – CBCAGet CFI ‘ s CBCA™ certificering en wordt een Commercial Banking & Credit Analyst. Schrijf je in en verbeter je carrière met onze certificeringsprogramma ‘ s en cursussen. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te transformeren in een financieel analist van wereldklasse.
om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en verder te ontwikkelen, raden wij u ten zeerste aan de onderstaande aanvullende middelen te gebruiken.:
- Commercial Insurance Brokercommerciële verzekeringen BrokerA commercial insurance broker is een persoon die is belast met het optreden als tussenpersoon tussen verzekeraars en klanten.
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fungeert als een zelfregulerende organisatie voor effectenbedrijven die actief zijn in de Verenigde Staten.
- Due DiligenceDue DiligenceDue diligence is een proces van verificatie, onderzoek of audit van een potentiële transactie of investeringsmogelijkheid om alle relevante feiten en financiële informatie te bevestigen en om al het andere te verifiëren dat tijdens een M&een transactie-of beleggingsproces naar voren is gebracht. Due diligence is voltooid voordat een deal wordt gesloten.
- Fraudedriehoek Fraudedriehoek de fraudedriehoek is een raamwerk dat vaak wordt gebruikt bij audits om de reden te verklaren waarom een individu besluit om fraude te plegen. De fraude