waarvoor wordt een Unit Trust gebruikt?
een beleggingsfonds is vergelijkbaar met een vennootschap, in die zin dat de deelnemers (net als aandeelhouders) een vast belang hebben in het kapitaal en het inkomen van de trust. Net zoals aandelen worden uitgegeven aan aandeelhouders in ruil voor een passende som geld, worden rechten van deelneming uitgegeven aan deelnemers. Enkele andere kenmerken van note omvatten:
- unit trusts kunnen bepaalde belastingvoordelen opleveren die niet beschikbaar zijn via een vennootschapsstructuur
- de naleving van een unit trust is lager dan die van een onderneming
- een standaard unit trust heeft slechts één categorie rechten van deelneming
Unit trusts bieden geen activabescherming (tenzij een deelnemer een discretionaire trust is).
er zijn drie soorten standaard unit trusts:
- standaard (of niet-vast), wat het meest gebruikte type is. In dit soort gevallen heeft de trustee enige vrijheid wat betreft de methode voor het bepalen van de waarde van de participaties wanneer deze moeten worden uitgegeven of terugbetaald.
- Vaste, waardoor het vertrouwen tot overgedragen fiscale verliezen kunnen worden verrekend met toekomstige winsten, mits:
- de curator heeft geen enkele mogelijkheid om de methode voor het bepalen van de waarde van rechten van deelneming wanneer nodig
- deelnemers hebben een blijvend en zakelijk belang in de winst of het kapitaal van de trust
- het 50% – belang-test wordt voldaan
- Reglement 13.22C, die geschikt is wanneer een zelf beheerd superannuationfonds, alleen of met andere partijen, wil investeren in een unit trust om investeringen te verwerven. Het door zichzelf beheerde superannuatiefonds kan zijn eigen middelen gebruiken of kan leningen opnemen in het kader van een beperkte recourse leenregeling om de rechten van deelneming te verwerven. De unit trust is onderworpen aan bepaalde beperkingen, waaronder een verbod op het lenen of in rekening brengen van haar activa, evenals verscheidene andere beperkingen.
Wat is vereist?
er zijn twee partijen die moeten worden geïdentificeerd bij het opstellen van de documentatie voor een unit trust. Beide partijen moeten rechtspersonen zijn. Een rechtspersoon kan een of meer natuurlijke personen, een bedrijf of een vereniging met rechtspersoonlijkheid zijn. De personen moeten ouder zijn dan 18 jaar, niet failliet of onderworpen aan een andere wettelijke of geestelijke handicap.
- de trustee, die tot taak heeft::
- de activa van de trust op naam houden
- de trust beheren, de trustfondsen beleggen en de administratie bijhouden
- de opbrengsten en het kapitaal van de Trust verdelen onder de deelnemers
- de deelnemers – de deelnemers hebben in het algemeen het recht om de trustee te ontslaan en aan te wijzen en wier toestemming een noodzakelijke voorwaarde is voor eventuele wijzigingen in de trustakte.
we moeten ook weten hoeveel eenheden elke houder van een eenheid zal verwerven en de middelen die voor elke eenheid worden betaald.
in de trustakte worden de voorwaarden voor de relatie tussen de trustee en de deelnemers uiteengezet. Het kan worden gebruikt om een verscheidenheid aan procedures of mechanismen voor te schrijven met betrekking tot de vervulling van de taak van de trustee aan de deelnemers.