för familjer med rikedom kan familjestiftelser vara det perfekta fordonet för att föra passion och filantropi tillsammans i ett multigenerationellt arv. Hur är och varför är att inrätta en familj stiftelse kan få lite förvirrande, så detta dokument tar dig genom stegen för att inrätta en familj stiftelse och varför det kan vara viktigt.
grunderna i familjestiftelser
familjestiftelser är det ultimata när det gäller att lämna ett familjearv. De står för mer än hälften av alla privata stiftelser och sträcker sig från små stiftelser med hundratusentals dollar till miljarder dollar filantropier.
det finns offentliga och privata stiftelser, men vad är en familjestiftelse? En familjestiftelse är ett fordon för missionsdrivet välgörenhetsgivande som bygger på familjens tillgångar; det sysselsätter ofta familjemedlemmar och följer i stort sett samma regler som andra privata stiftelser. Familjestiftelser agerar för att bevara familjens rikedom över generationer och, ofta, som fördelaktiga skattehem. Källor för finansiering familjestiftelser kan omfatta kommersiella och bostadsfastigheter, smycken, konst, offentligt och privatägt lager, även patent och immateriella rättigheter.
Carnegie Foundation är kanske ett av de mest synliga exemplen på vad en framgångsrik familjestiftelse kan göra över tid. Dras av den stora rikedomen av stålmagnat Andrew Carnegie, stiftelsen finansierar bibliotek och inlärningscentra runt om i landet med Carnegie legacy. Otaliga människors liv har förbättrats från program och bidrag från Carnegie foundation.
starta ett arv: vanliga katalysatorer
vilka är utlösarna för att starta en familjestiftelse?
en stiftelse kan inrättas när som helst under livet eller till och med efter döden. Katalysatorn kommer dock när familjer tror att deras personliga rikedom långt har överskridit deras behov under deras livstid, och det är vettigt att tänka på nästa generation och därefter. Det finns vissa böjningspunkter i karriärer, i alla fall, där familjestiftelser är fördelaktiga.
sälja ett företag
stiftelser finansieras genom donationer av privata och offentliga aktier (och andra tillgångar) som växer skattefria under stiftelsen. När en företagsägare säljer men förblir en betydande aktieägare är stiftelser skatteförmånade fordon för att donera aktier för att minska både inkomstskatt och fastighetsskattskulder. När aktier i en privat stiftelse säljs görs det med en minimal punktskatt på 1,39% jämfört med en kapitalvinstskatt på 20% för högre tjänstemän.
Livsstilsförändrande fallfall
när någon får ett stort arv eller någon stor finansiell fallfall kan en privat stiftelse vara ett bra sätt att bevara de nya pengarna och avsevärt minska skatteskulderna. Vissa rådgivare har till och med föreslagit att lotterivinnare som plötsligt kommer in i stora summor pengar skulle göra det bra att överväga att inrätta en uppdragsdriven välgörenhetsstiftelse för att undvika vanliga problem som kommer med plötslig rikedom.
pensionsstiftelser
stiftelser kan också användas som ett smart sätt att återuppfinna dig själv i pension som filantrop, ge tillbaka genom att lära dig vad du har lärt dig genom åren. Detta alternativ är särskilt attraktivt för dem som har gjort betydande rikedom i sina yrken och har haft stort intresse men lite tid att göra välgörenhetsbidrag. Tillgångar som bidrar till en familj eller privat stiftelse är undantagna från federala eller statliga fastighetsskatter.
fördelar och nackdelar med familjestiftelser
det finns fördelar och nackdelar med praktiskt taget alla finansiella arrangemang. Nyckeln är att närma sig att starta en grund av rätt skäl så att dina värderingar stämmer överens med ditt beslut under de kommande åren.
fördelarna bakom stiftelser faller i stort sett i två kategorier: icke-finansiella och finansiella. De icke-ekonomiska skälen är kanske de viktigaste: de är den känslomässiga grunden för fondens långsiktiga värde, raison d ’ etre.
icke-ekonomiska fördelar
skapa ett arv
en familjestiftelse ger ett arv som skickas längs kommande generationer. Det finns konkreta och immateriella fördelar med att passera efternamnet i en form eller välgörenhetsföretag. Att ha en välgörenhetsstiftelse bakom ett namn tenderar att öppna fler dörrar, vilket gör det lättare att göra stiftelsens arbete. Det bidrar också till att sätta struktur runt att ge. Genom att skapa en grund med en tydlig vision kan familjer fokusera på orsakerna de bryr sig om medan de passerar på dem som inte stämmer överens med sina mål.
gör en varaktig inverkan
en av de mest upplyftande fördelarna bakom familjestiftelser är att kunna fokusera på orsaker som är mest kära för familjen och hjälpa till att göra världen bättre på lokal eller global basis. När familjer fokuserar sina filantropiska ansträngningar—i motsats till ad hoc-givande-kan de ofta få större inverkan på de orsaker de bryr sig om. Det största hoppet i välgörenhetsgivande 2018 (senaste tillgängliga data) gick till orsaker relaterade till miljö och djur; konstkultur och humaniora; internationella frågor ideella organisationer och hälsoskäl, enligt ideell källa.
utveckla framtida Changemakers
en förbisedd fördel med en familjestiftelse är att undervisa och utveckla nästa generation. Stiftelser kan vara ett utmärkt fordon för att införa både stora bildvärden samtidigt som de erbjuder ett utlopp för att hjälpa yngre generationer att lära sig praktiska lektioner som följer med att hantera rikedom och hantera organisationer. Varje medlem i stiftelsen kommer gradvis att lära sig mer om stiftelsens uppdrag på något sätt. De mest involverade medlemmarna väljer ofta att göra det till sitt livs uppdrag också.
ekonomiska fördelar
om de icke-ekonomiska skälen gör fallet från hjärtat, talar de ekonomiska fördelarna med att starta en familjestiftelse till plånboken. De fyra stora fördelarna med stiftelser ligger bakom deras skattefördelar.
minska beskattningsbar inkomst
bidra till en familjestiftelse kan erbjuda ett omedelbart inkomstskatteavdrag på upp till 30 procent av justerad bruttoinkomst (AGI), ett drag som avsevärt kan minska inkomstskatteskulden för året varje bidrag görs. Familjer får skatteförmånen i förskott, men kan ta sig tid att göra välgörenhetsbidrag från fonden. Ett viktigt krav är att de gör en minsta fördelning varje år för välgörande ändamål. Det beloppet är ungefär 5% av föregående års tillgångar, vilket möjliggör vissa justeringar.
Undvik höga kapitalvinster
förutom att minska inkomstskatteexponeringen kan donationer till ett privat förtroende också kringgå höga kapitalvinstskattesatser. Vid till exempel donation av aktier som har uppskattats till en privat stiftelse kan givaren dra av aktiens fulla marknadsvärde och inte betala kapitalvinstskatt. Utanför en stiftelse är kapitalvinsträntorna 15 procent eller 20 procent för tillgångar som innehas i minst ett år, beroende på inkomst. Men när en stiftelse säljer uppskattat lager betalar den 1,39% punktskatt på realisationsvinsterna.
eftersom givare bara kan realisera kostnadsbasen för fastighetsdonationer till privata välgörenhetsorganisationer (i motsats till verkligt marknadsvärde när de doneras till en offentlig välgörenhet), ger fastighetsdonationer ekonomisk mening under mer begränsade omständigheter för privata stiftelser.
växa Tillgångsskatt effektivt
den sammansatta tillväxten av aktier i kombination med skattefördelarna med att betala bara 1.39 procent punktskatt istället för kapitalvinstskatter under en privat stiftelse kan snabbt lägga upp över tiden och gör stiftelsen till ett livskraftigt växande arv.
ta fallet med Jane, en individ med hög nettovärde som startar en stiftelse. Om hon bidrar med 250 000 dollar till sin privata stiftelse ett år i fem år och tjänar 8 procent per år, kommer hans stiftelse att ha cirka 1 429 000 dollar efter punktskatter och minsta årliga fördelningar på 5 procent till välgörenhetsverksamhet. Kontrast detta till $1,380,000 hade hon investerat i ett skattepliktigt konto och betalat kapitalvinstskatter på vägen.
eliminera potentiella fastighetsskatter
år 2020 gäller en federal fastighetsskatt på 40 procent för tillgångar värda 11,58 miljoner dollar eller mer. Dessutom kan stater ha sina egna fastighetsskattesatser. Av de 12 stater som tar ut en egendom eller arvsskatt är minimitröskeln ofta mycket lägre men skattesatserna är i allmänhet också lägre.
icke desto mindre kan givare avsevärt minska sin skatteexponering under bouppgörelser när de bidrar med finansiella innehav till en privat stiftelse. Fördelen med att donera till en privat stiftelse sparkar in efter det federala undantaget. Om Janes mors egendom värderades till 50 miljoner dollar vid hennes död, kunde hon lämna allt till Jane, som skulle betala 40 procent på 28 dollar.4 miljoner, eller $11.37 miljoner i federala fastighetsskatter ensam. Om Janes mamma donerar skattepliktig balans till Janes privata stiftelse, kunde hon lämna $ 11,58 miljoner för Jane direkt och donera balansen till hans stiftelse och undvika fastighetsskatt.
Family Foundation Basics
- stiftelser finansieras med kontanter, börsnoterade värdepapper, privata aktier, fastigheter eller andra familjestyrda tillgångar.
- familjemedlemmar och andra kan fungera som betalda administratörer och betalda styrelseledamöter.
- IRS kräver att stiftelser sprider 5 procent av sina tillgångar varje år.familjemedlemmar och deras utsedda rådgivare kan bestämma hur dessa tillgångar spenderas.
- alla privata stiftelser måste årligen lämna in en 990-PF IRS-blankett och en 1023, i förekommande fall.
försiktighetsåtgärder för att överväga
även om det inte är dyrt att skapa en stiftelse kräver det regelbundet underhåll. Stiftelsens chefer måste hålla detaljerade register över alla transaktioner och bidrag, samtidigt som de håller sig ajour med de ständigt föränderliga nödvändiga IRS-kraven och arkiveringarna.
vidare sa IRS nyligen att det ökade granskningen av privata stiftelser. Överdrivna löner, lån utan säkerhet till familjemedlemmar, räntefria lån till familjemedlemmar är några av de röda flaggorna som revisorerna riktar sig till.
slutligen kan familjeärenden också spela in när man skapar en familjestiftelse. Har vissa familjemedlemmar större roller i organisationen? Betalas några familjemedlemmar av Stiftelsen för sitt arbete medan andra är obetalda volontärer? Den mänskliga faktorn och känslomässiga svar kan Vävstol stor om en bestämd struktur inte är omedelbart uppenbara och ledade.
alternativ till stiftelser
Givarrådgivna fonder är ett vanligt skattefördelat alternativ till en privat stiftelse. Dessa medel är som en privat stiftelse genom att de erbjuder en skatteförmån i förskott men tillåter kontoägare att göra välgörande donationer över tiden.
dessa medel kan betraktas som välgörande investeringskonton, där givaren finansierar ett konto och leder plansponsorn att göra donationer till de orsaker de vill stödja. En finansiell förvaltare förvaltar tillgångarna och underlättar administrativa uppgifter och federala anmälningar.
Donatorrådgivna medel är lätta att installera och kan göras på en dag eftersom de inte kräver godkännande från IRS. Vanligtvis finns det inga fasta avgifter och har låga administrativa avgifter. Till skillnad från privata stiftelser som kräver 5 procent årliga utdelningar har donatorrådgivna medel inte ett distributionskrav. De kan också erbjuda mer utrymme i avdrag, både när det gäller kontantbidrag (upp till 60 procent av AGI) och tillgångar (upp till 30 procent av AGI).
om sekretess är viktigt för givaren är anonymitet möjlig genom donatorrådgivna medel. Å andra sidan kräver privata stiftelser offentliga anmälningar till IRS, och den informationen är öppen för allmänheten.
att skapa en Familjestiftelse
familjestiftelser kan vara så enkla eller komplexa som familjer väljer att göra dem. I stort sett finns det inga speciella lagkrav än att följa IRS-regler för privata stiftelser.
de grundläggande stegen för att inrätta en familjefond är ganska enkla: åta sig ett stiftelseuppdrag; lämna in de nödvändiga IRS-blanketterna; finansiera den juridiska personen skapa en styrelse och anställa eller utse en administratör och börja sedan finansiera orsaker som stöder uppdraget.
familjer kommer att vilja arbeta med sina finansiella, skatte-och juridiska rådgivare innan de etablerar en stiftelse. Att göra lite arbete på förhand kan hjälpa till att undvika vanliga fel och maximera fördelarna med denna struktur.
identifiera ett uppdrag
en Stiftelses uppdrag är en viktig vägledning för alla efterföljande investeringar och ger ett syfte för kommande generationer, för att inte tala om ett IRS-krav. Så vad ska ett uppdrag göra? Ett stiftelseuppdrag bör vara grundarens avsikt, ge sina medlemmar ett tydligt direktiv och vara tillräckligt smalt för att avvärja oönskade donationsförfrågningar från välgörenhetsorganisationer utanför uppdraget.
ta Carnegie Foundation. Det ”syftar till att bygga ett fält kring användningen av förbättringsvetenskap och nätverksförbättringssamhällen för att lösa långvariga ojämlikheter i utbildningsresultat”. Utomstående kan få fram att det finansierar utbildningsverksamhet, särskilt där ojämlikhet är uppenbar. Det berättar också potentiella friare att det finansierar utbildning, inte Afrikansk djurskydd eller Alzheimers forskning.
upprätta en enhet
innan du söker skattebefriad status från IRS måste stiftelsen etablera sig som ett förtroende eller företag. Det finns fördelar och nackdelar med var och en—och beslutet fattas bäst med hjälp av juridiska och skattemässiga rådgivare. När denna struktur är på plats kan stiftelsen ansöka om IRS för erkännande som en skattebefriad välgörenhet.
skapa en styrelse
nästa steg är att skapa stiftelsens styrelse. Privata stiftelser tillåter familjemedlemmar att tjänstgöra i stiftelsens styrelse. Du kan välja utomstående med expertis inom fondens uppdrag eller kompletta nybörjare från familjen. Även om det inte finns något krav på att anställa professionell personal, kräver aktiva och stora stiftelser ofta kompetent administrativ personal för att framgångsrikt utföra stiftelsens uppdrag.
finansiera Stiftelsen
vissa stiftelser börjar med så lite som $250,000 idag, men ett mer genomförbart belopp börjar i miljoner. Under det första året behöver en privat stiftelse inte göra en distribution, men framöver måste den följa IRS-regler om utbetalningar. Samtidigt familjer tänka igenom finansiering, de måste också tänka på hur de ska hantera sina tillgångar så att de kan fortsätta att finansiera grantmaking för år, eventuellt årtionden, framöver.
börja bevilja
att ge bort pengar kan låta som den enkla delen, men effektiva familjestiftelser närmar sig bidrag med samma omsorg som ett företag som utvecklar nya produkter eller en portföljförvaltare som söker nya investeringar. Denna process innebär att man gör due diligence på de enheter eller orsaker som stiftelsen stöder, samt att mäta effekterna av dessa medel. För de flesta familjestiftelser är faktiskt beviljandetillverkning bara början.
slutsats
familjestiftelser står nu för mer än hälften av alla privata stiftelser, som inkluderar familje -, oberoende och företagsstiftelser som verkar rikstäckande. Skälen till att inrätta en familjestiftelse är lika varierade som orsakerna de stöder. Medan familjer inte bör låta skatteförmånerna för en stiftelse driva beslutet, är stiftelser ett effektivt sätt att maximera välgörenhetsgivande och ha en varaktig inverkan på orsakerna som en familj håller kära.