a) S64 i inkomstskattelagen 2007 (ITA 2007) gör att handelsförlusten kan kvittas mot nettoresultatet för förluståret och / eller föregående beskattningsår. De två kraven är oberoende och kan göras i vilken ordning som helst. Kravet är inte obligatoriskt, och skattebetalaren kan besluta att inte göra det. Detta skulle till exempel vara fallet om inkomsten redan täcks av den personliga ersättningen så det skulle vara liten mening att göra fordran.
b) befrielse från handelsförluster mot Allmän inkomst är inte tillgänglig om inte handeln utförs på kommersiell basis och i syfte att göra vinst.
c) från och med den 6 April 2013 är det totala beloppet för vissa inkomstskattelättnader som kan användas för att minska den totala beskattningsbara inkomsten begränsad till det högre av 50 000 eller 25% av skattebetalarens justerade totala inkomst. Den återstående förlusten kan föras vidare.
gränsen för reliefer har ingen effekt på följande:
- befrielse för ett beskattningsår där justerad totalinkomst är mindre än 50 000
- förluster som skapas genom överlappningslättnad eller i den utsträckning förlusten förstärks av överlappningslättnad
- förluster som används mot vinst i förlustbringande handel
- förluster som behandlas som en tillåten förlust för realisationsvinster skatteändamål.
d) det finns ytterligare restriktioner för befrielse vid jordbruk eller trädgårdsskötsel, känd som ”begränsning av lättnad för”hobbyodling””. Det sätt på vilket förlusten beräknas är före kapitaltillägg och balanskostnader.
jordbruksförlustbegränsningen gäller endast efter fem på varandra följande skatteår av förluster. Så förlustlättnaden skulle ges om handeln startades när som helst inom de fem skatteåren före det aktuella skatteåret.
det finns bestämmelser mot undvikande som förhindrar att ett jordbruksföretag överförs mellan en man och hustru eller till eller från företag som kontrolleras av samma personer, som hade till syfte att återställa femårstidsklockan.
e) inga partiella anspråk är tillåtna. Det är inte möjligt att begränsa förlustlättnaden till endast den beskattningsbara inkomsten och behålla förmånen för personliga ersättningar, vilket ökar de förluster som är tillgängliga att sätta mot inkomst under andra år. Det är ett allt eller inget krav.
f) ur skatteplaneringssynpunkt är det mer fördelaktigt att lindra förlusten tidigare snarare än senare. Eventuell återbetalning av skatt beräknas med hjälp av föregående års skattesatser och ersättning.