Fidelity Canada fund har mycket att göra för det. Det har skrivit en rejäl 14 procent årlig avkastning under det senaste decenniet. Men de senaste åren har fonden—som investerar strikt i kanadensiska, de flesta stora aktier-haft problem med att slå avkastningen på den breda kanadensiska marknaden.
från och med den 20 December 2021 har fonden tillgångar på totalt 856,90 miljoner dollar investerade i 60 olika innehav. Portföljen består av medelstora och stora aktier av kända kanadensiska företag.
Doug Lober tog över på fonden i slutet av 2008, precis som marknaden spiral nedåt. Lober mildrade fondens förluster något genom att sälja före botten. Han väntade för länge 2009 för att återinträda marknaden, så fonden fick bara 39,6 procent det året medan Toronto-börsen fick 59 procent. En del av skillnaden i avkastning beror på att fonden investerar i större, mer stabila kanadensiska företag, som inte föll lika hårt som andra i nedgången och då inte hade så långt att återhämta sig. Särskilt framgångsrika innehav har varit bildelstillverkaren Magna International och Valeant Pharmaceuticals International, som båda såg sina aktiekurser dubbla under 2010. Fonden har returnerat 24,21 procent under det senaste året och 13,25 procent under de senaste tre åren.
det är svårt att tillskriva fondens höga långsiktiga avkastning strikt till ledningen, eftersom den kanadensiska marknaden har varit en av de hetaste utvecklade marknaderna under det senaste decenniet. Även om fondens 10-åriga årliga avkastning jämförs positivt med S&P/TSX Composite, som mäter Toronto-börsen, beror det främst på att stora energi-och industriresurslager, som utgör mer än 40 procent av fondens portfölj, har gjort det så bra. Med högre värden än för ett decennium sedan kan dessa bestånd ta en baksäte i framtiden till andra delar av ekonomin. Investerare som fortfarande fascineras av den snabbt växande kanadensiska ekonomin kan vara bättre att kolla in BMO Dow Jones Titans 60 Index, som spårar nästan samma 60 största företag på Toronto-börsen för nästan en tiondel av kostnaden.