Välkommen till Group Captives 101 — en vanlig serie artiklar från Captive Resources (CRI) för att hjälpa dig att bättre förstå group captives och captiveförsäkring i allmänhet. I vår första delbetalning kommer vi att ta itu med frågan, ” Vad är ett captive insurance company?”
för att hjälpa oss att svara på den frågan sätter vi ihop en lista med relaterade frågor (börjar med den övergripande) om captive insurance. Använd länkarna nedan för att hoppa till en specifik fråga eller bläddra ner för att läsa dem alla.
- Vad är ett Captive Insurance Company?
- vilken typ av Captive Försäkringsbolag finns?
- Vad är en medlemsägd grupp fångenskap?
- Varför Bildar Företag Fångar?
- hur är Captive Försäkringsbolag strukturerade?
- vilka typer av täckning erbjuder fångar?
- Vad är historien om Captive Försäkringsbolag?
om du är intresserad av att lära dig mer om group captive insurance för ditt företag, Klicka här för att komma i kontakt med en av våra experter.
Vad är ett Captive Insurance Company?
enligt den senaste vitboken från försäkringsinformationsinstitutet (Triple-I) — en omfattande utvärdering av det medlemsägda koncernens Captive Option-är ett captive insurance company:
ett försäkringsdotterbolag bildat för att tillhandahålla riskreduceringstjänster till moderbolaget. I grund och botten behåller ett moderbolag kostnaden för försäkringsskydd genom fångenskapen istället för att betala premier till en tredje parts försäkringsgivare för kommersiell försäkring.
sa ett annat sätt: en fångenskap är ett försäkringsbolag som ägs av organisationen (eller organisationerna) som den försäkrar. I stället för att betala ett konventionellt kommersiellt försäkringsbolag väljer en företagsägare att behålla vissa risker till lägre kostnader samtidigt som de överför andra (ofta katastrofala förluster) till en försäkringsgivare.
Internal Revenue Service ’s (IRS) svar på frågan” Vad är en fångenskap?”är mycket mer koncis: enligt CPA Journal:
IRS definierar ett captive insurance company som ett” helägt försäkringsdotterbolag.”Försäkring kan definieras av tre grundläggande principer som ursprungligen härrör från Harper Group v. Comm’ r .
varje fånge måste följa de tre principerna som hänvisas till i den definitionen. Enligt IRS är dessa principer:
- arrangemanget innebär att det finns en försäkringsrisk.
- det finns både riskförskjutning och riskfördelning.
- arrangemanget är för försäkring i sin allmänt accepterade mening.
vilken typ av Captive Försäkringsbolag finns?
det finns flera typer av captive försäkringsbolag, som kan kategoriseras på två huvuddimensioner:
- ägda vs hyrda Captiveförsäkringsbolag
- enstaka vs grupp Captiveförsäkringsbolag
ägda vs hyrda Captiveförsäkringsbolag
som namnet antyder ägs ägda captiveförsäkringsbolag vanligtvis uteslutande av de organisationer de försäkrar (dvs. försäkringstagarna). Försäkringstagarna hanterar den fångna verksamheten och håller huvudstaden.
enligt Triple-I är en hyrd fångenskap (dvs. ”rent-a-captive”) en ”licensierad försäkringsgivare som ägs av en extern organisation (t.ex. en försäkringsmäklare eller captive manager) som tillhandahåller många av fångens funktioner mot en avgift. Deras tjänster omfattar försäkring, betyg, skadehantering, redovisning, återförsäkring och andra områden av finansiell expertis.”
Single vs. Group Captive Insurance Companies
den andra dimensionen handlar om huruvida captive är ett dotterbolag till ett enda företag eller ett gemensamt arrangemang av flera företag. Ensamstående förälder (dvs., rena) fångar är vanligtvis reserverade för större företag som har råd att behålla stora, komplexa försäkringsrisker oberoende, kan administrera den fångna internt och har behov av många olika täckningar, vissa som inte är lätt att få eller överkomliga på den kommersiella marknaden
Group captive insurance companies ägs av en samling företag. Koncernens captive-struktur gör det möjligt för små och medelstora företag att njuta av fördelarna med captive insurance genom att samla sina resurser och dela risker med likasinnade organisationer. Gruppfångar själva kommer i olika former. På Captive Resources (CRI) är vi specialiserade på att hjälpa företag att bilda och hantera medlemsägda gruppfångar.
Vad är en medlemsägd grupp fångenskap?
en medlemsägd grupp captive är ett försäkringsbolag bildat av flera organisationer för att försäkra risken för medlemsföretagens verksamheter. Det finns ett par viktiga inledande skillnader att göra med den medlemsägda gruppen captive model:
- oftast är gruppfångar helägda och drivs av medlemsföretagen.
- Gruppfångar försäkrar endast de medlemsföretag som äger fångenskapen.
det finns mycket mer att täcka för att förstå gruppfångar, men den korta introduktionen borde räcka för att hjälpa oss att svara på frågan ”Vad är ett captive insurance company?”För mer information, ladda ner hela vitboken från Triple-I: a Comprehensive Evaluation of the Member-Owned Group Captive Option.
Varför Bildar Företag Fångar?
enligt Triple-I (betoning läggs till):
fångar bildas vanligtvis för att komplettera andra kommersiella försäkringsskydd och låta moderbolaget behålla vissa risker till en lägre kostnad. Fången kan ge täckning som är ouppnåelig eller otillräcklig på den privata marknaden. Förutom möjligheten att få mer omfattande eller specialiserad täckning för företagets risker kan moderbolaget uppnå kostnadsbesparingar, skattebesparingar och bättre kontroll över skadebeslut. Fångenskapen kan vara särskilt kostnadseffektiv eftersom moderbolaget behåller vad det annars skulle betala en tredjepartsförsäkringsgivare.
den djärva texten här är en kritisk motivator bakom bildandet av ett captive insurance company. Konventionella försäkringsbolag har betydande omkostnader – t.ex. företagsvinster, skatter, marknadsföring, anskaffningskostnader etc. – som skickas vidare till deras försäkrade. Genom att kringgå konventionella försäkringsbolag kan företag som bildar fångar njuta av mer kontroll över dessa kostnader eller eliminera vissa kostnader helt.
hur är Captive Försäkringsbolag strukturerade?
för att förklara hur captive försäkringsbolag är strukturerade, vänder vi oss igen till Triple-I: s vitbok:
fångar måste aktiveras och ha hemvist i en jurisdiktion som lagligt tillåter fångar att fungera som licensierade försäkringsbolag. Den captive försäkringsgivaren är en olicensierad, icke-godkänd försäkringsgivare utom i sin egen hemvist. Eftersom det i allmänhet är olagligt för en olicensierad försäkringsgivare att utfärda politik, fångenskap försäkringsgivare vanligtvis avtal med en licensierad försäkringsgivare att utfärda politik. Den fångna överför dock inte risken.
dessa fronting arrangemang tillåter fångar att följa olika statliga ekonomiska ansvarslagar som kräver bevis på täckning för vissa linjer, såsom arbetstagarnas ersättning, som ska skrivas av en erkänd försäkringsgivare. Företagsledaren bestämmer vilka typer av risker som kommer att täckas och fastställer premier som betalas till företagsägaren av företagets ägare. Om fordringar överstiger Premier i captive, är företaget eller gruppen av medlemsföretag ansvarig för överskottskostnaden. Å andra sidan, om förlusterna för täckningen är mindre än väntat, kan överskottspremien distribueras tillbaka till företagets ägare.
vilka typer av täckning ger fångar?
poängen med en fångenskap är inte att behålla alla risker. Koncerninterna medlemmar överför fortfarande en viss risk till konventionella kommersiella försäkringsgivare. Medan captive insurance tillåter företag ett sätt att hantera risker som traditionella försäkringsbolag inte täcker, de risker som gruppfångar oftast behåller delar vissa särdrag:
- företagets frekvens och svårighetsgrad av förluster för risker som överförs till företaget bör förstås väl.
- ett företag bör ha tillräcklig erfarenhet av risken för att fullt ut uppskatta de aktuariellt uppskattade förväntade förlusterna i samband med exponeringen.
- de förväntade förlusterna bör inte heller vara katastrofala. Dessutom, eftersom dessa förluster är sällsynta, kan de mer effektivt slås samman av en försäkringsgivare med mer kapacitet och fler möjligheter att diversifiera sina risker.
med tanke på dessa egenskaper, grupp captive försäkring används oftast för standard skadade linjer som:
- allmänt ansvar
- produktansvar
- yrkesansvar
- kommersiella auto
- arbetstagarnas ersättning
av dessa rader av täckning, arbetstagarnas ersättning täckning är den vanligaste risken samman i en grupp fångenskap.
ladda ner vår infographic för att lära dig hur medlemsägda gruppfångsmedlemmar krossar arbetstagarnas kompensationssäkerhetsriktmärken.
Vad är historien om Captive Försäkringsbolag?
i sitt moderna format går captive insurance tillbaka till slutet av 1950-talet, då dåliga marknadsförhållanden ledde till ökade Premier, högre självrisker och strängare policyvillkor, vilket fick flera stora företag att bilda ensamstående föräldrar.
vid den tiden var den företagsinterna försäkringsmodellen endast ekonomiskt bärkraftig för större företag med betydande kapital. Idag har captive insurance blivit vanligt bland större företag eftersom cirka 90 procent av Fortune 500-företagen har captive dotterbolag, enligt National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
medan ursprungligen ett formellt fordon för stora företag att självförsäkra, blev captive insurance tillgängligt för medelstora företag tack vare gruppfångar. På 1980-talet utvecklade CRI: s grundare en unik finansieringsmodell för medlemsägda gruppfångar i kölvattnet av försäkringskrisen under det föregående decenniet. Vid den tiden betalade företagare orimliga premier för traditionell försäkringsskydd eller kämpade för att få täckning alls. Krisen inspirerade företagets grundare att skapa ett av de första medlemsägda koncerninterna försäkringsbolagen. Modellen har sedan dess blivit en accepterad standard i koncernens företagsindustrier och används ofta idag.
sammantaget har captive insurance haft en stadig tillväxt under åren. Mellan 1960 och 1986 växte antalet fångar från 100 till mer än 2000. Delvis tack vare uppkomsten av gruppfångar har antalet fortsatt att växa: idag finns det mer än 6 000 fångar över hela världen, enligt företagsförsäkring. Sedan starten har CRI också upplevt en uppåtgående bana: idag konsulterar vi mer än 40 gruppfångar som består av mer än 5 300 medlemsföretag.