inteckningar för äldre

de flesta hypotekslångivare har en övre åldersgräns för sin utlåning, vilket innebär att slutet på din hypotekslån inte kan sträcka sig utöver detta.

detta kan göra att få en inteckning svårt om du är äldre. Till exempel kan låntagare över 45 kämpa för att ta ut en 25-årig inteckning, eftersom de skulle vara minst 70 innan lånet betalades ut.

en kombination av åldersgränser, nya överkomliga regler och stigande huspriser innebär att det kan vara svårt för äldre låntagare att låna så mycket som de vill.

överkomliga regler och äldre upplåning

sedan Mortgage Market Review (MMR) infördes 2014 kan det vara svårare för vissa att ansöka om hypotekslån – långivare måste bedöma överkomliga priser och ta hänsyn till ett antal faktorer, inklusive ålder.

syftet är att se till att personer som går i pension inte har oöverkomliga lån som hänger över dem. Som människors inkomster tenderar att sjunka när de lämnar arbetet och dra sina pensioner, MMR uppmuntrar långivare och låntagare att lösa inteckningar innan dess. Detta kan inte alltid vara möjligt eller arbete för alla men och vissa långivare förvärras detta genom att sätta max åldersgränser för inteckningar som ska betalas tillbaka av. Vanligtvis är dessa åldersgränser 70 eller 75 och lämnade många äldre låntagare med få alternativ.

en knock-on effekt av dessa åldersgränser är att villkoren blir kortare dvs de måste betalas ut snabbare. Och det betyder högre månatliga betalningar, vilket gör dem oöverkomliga. Detta har lett till anklagelser om åldersdiskriminering, trots MMR: s positiva avsikter.

sedan införandet av reglerna har ett antal långivare förlängt åldersgränser för att betala av bolån.

Halifax förlängde sin åldersgräns från 75 till 80 i maj 2016 och från juli 2016 förlängde Nationwide sin åldersgräns med 10 år till 85.

det finns dock ibland gränser för dessa tillägg.

enligt Nationwide gäller den nya övre åldersgränsen för sina standardlån, men lånebeloppet skulle begränsas till 150 000 och högst 60% av fastighetsvärdet.

i maj 2018 lanserade Aldermore en inteckning Du kan ha tills du är 99 # JusticeFor100yearoldmortgagepayers. Samma månad ökade Familjebyggnadssamhället sin maximala ålder i slutet av terminen till 95. Andra, främst byggnadsföreningar, har skrotat en övre ålder tillsammans. Men vissa high street långivare insisterar fortfarande på en cut-off ålder 70 eller 75 men det finns nu ökad flexibilitet för äldre låntagare med rikstäckande och Halifax utvidga åldersgränser i åttiotalet.

enligt Financial Conduct Authority (FCA) i en ny rapport om dess överkomliga regler, ”det är för enskilda företag att bestämma om och i vilken utsträckning de vill verka på dessa marknader, men våra regler hindrar inte utlåning ansvarsfullt till vissa kundgrupper.”

få godkänt för en inteckning

med tanke på de flesta bolån pågå i 25 år, det är inte bara människor närmar pension som kan finna det lite svårare att få en inteckning.

människor som får inteckningar i början av 40-talet kan påverkas, och när åldern för första gången köpare stiger blir det alltmer troligt.

enligt mars 2016 forskning genom att bygga samhället Nottingham, 37% av inteckning sökande över 40 kamp för att godkännas.

att få en inteckning när du är över 40 är inte omöjligt på något sätt, men du kan behöva svara på fler frågor än en yngre person.

ju äldre du blir, desto svårare kan det vara att få tillgång till standard inteckning produkter. Vissa långivare kan vara flexibla, och vissa kan erbjuda en skräddarsydd tjänst när de vet mer om dina omständigheter.

om du planerar att betala en inteckning efter pensionering måste du bevisa för din långivare att du har tillräckligt med Inkomst för dina månatliga återbetalningar – oavsett om det är din pension, investeringar eller besparingar.

det är dock troligt att det belopp du kan låna kommer att begränsas och du behöver en betydande insättning.

förlänga din inteckning sikt

att ta ut en längre inteckning är ett sätt att minska din månatliga betalningar, men beroende på din ålder detta kanske inte är möjligt.

inteckningar på 30 år eller längre kan vara ett alternativ när du är i din 30s, men efter att en långivare kan vara förtegen att godkänna en längre inteckning.

alternativ

om du har svårt att få godkänt för en inteckning, kan du behöva titta på andra alternativ.

gemensamma inteckningar

även om det är vanligare att en förälder att hjälpa ett barn att få på fastigheten genom att ta ut en gemensam inteckning, det potentiellt kan fungera tvärtom.

men att ta en gemensam inteckning där en av låntagarna är pensionerad kanske inte fungerar eftersom ålderstaket kommer att tillämpas på den äldsta personen på ansökan. Du kan vara bra men om den andra (yngre) sökande kan visa att de kan täcka inteckning av sig själva. Till exempel om någon köpte ett hus för en beroende släkting som en förälder, även om de inte kommer att bo i det.

detta kan också leda till en högre skattesats om huset som köps klassificeras som ett andra hem.

Garant hypotekslån

på samma sätt kan en garant inteckning vara ett alternativ för äldre låntagare.

Garant inteckningar kan endast användas under vissa omständigheter och komma med ett antal risker för både mortgagor och borgensmannen, så bör behandlas med försiktighet.

Equity release System

Equity release inteckning produkter fungerar som ett sätt att låsa upp en del av värdet från ditt hem efter att du har betalat av din inteckning och äger din egendom direkt.

en typ av equity release produkt är en livstid inteckning, som är ett lån som tas ut mot din egendom som inte kräver återbetalningar.

Equity release-produkter anses vara farliga, eftersom det finns osäkerhet kring hur mycket du kan hamna på grund av.

nedskärning

att flytta till en mindre fastighet eller ett billigare område kan låsa upp en klumpsumma från din fastighet.

Pension

i mars 2014 var pensionsreglerna avslappnade, vilket innebär att du nu kan ta en vanlig inkomst eller ett engångsbelopp från din pension.

det kan innebära att du har tillräckligt för att köpa ett hem direkt, snarare än att få en inteckning.

du kan dock bara ta 25% av din pensionspott skattefri och måste betala skatt på allt du tar utöver detta.

tala med en inteckning rådgivare

att få en inteckning när du är äldre är mer komplicerat, så det kan vara värt att tala med en inteckning rådgivare.

de kommer att kunna berätta för-och nackdelar med de alternativ som är öppna för dig och kan hjälpa till att hitta rätt inteckning affären för dig.

Av Emily Bater & Sam Easterbrook