optioner kontrakt är ett bra sätt att göra kortsiktiga vinster med hjälp av prisrörelser i ett lager. Som sagt, de är betydligt mer riskfyllda än vanliga aktieinvesteringar. Men då kan risken som du tar när du hanterar optionsavtalen för aktier hanteras i stor utsträckning. Ett sätt att göra det skulle vara att använda alternativ handelsstrategier som den skyddande put strategi. Om du undrar vad det innebär, Här är allt du bör veta om den skyddande säljoptionsstrategin.
Vad är en skyddande put?
en skyddande put är en alternativ strategi som är utformad för att hjälpa dig att begränsa dina förluster i händelse av negativa och oväntade marknadsrörelser. Denna optionsstrategi kräver att du köper säljoptionsavtal för det lager du för närvarande äger. På så sätt kan du begränsa eller ibland till och med förneka de förluster som du kan drabbas av när priset på det lager du äger går ner.
När ska du använda den skyddande säljoptionsstrategin?
eftersom aktiemarknadens rörelse ibland kan vara ganska oförutsägbar kanske du vill säkra mot möjligheten till nackdelar i priset på aktien som du är hausse på. Det är här strategin spelar in. Den skyddande put-strategin bör endast användas när du är lång på ett lager.
hur fungerar den skyddande put arbete?
till exempel, låt oss anta att du just köpt beståndet av ett företag. Du har en hausseartad syn på detta lager, vilket innebär att du förväntar dig att priset på aktien kommer att stiga i framtiden. Men du är inte säker på om priset faktiskt skulle bevittna en ökning och så vill du skydda dig mot förluster.
Vad gör du i den här situationen? Du söker hjälp av derivat, mer specifikt säljoptionskontrakt. Ett säljoptionsavtal är i sig baisse och förväntar sig att priset på ett lager kommer att falla i framtiden. Och så, när priset på aktien faller, ökar säljoptionskontraktet i värde.
nu, låt oss komma tillbaka till vårt exempel. Antag att du också köper ett säljoptionsavtal för det lager du äger för att begränsa dina förluster. Sen då? Det finns två scenarier som sannolikt kommer att hända. Låt oss gräva lite djupare i dessa två.
Scenario 1: Priset på aktien går upp
i det här scenariot börjar din långa position på aktien generera vinster för dig. Å andra sidan börjar säljoptionskontraktet som du köpte för att säkra dig mot risk att minska i värde. Eftersom du har köpt en säljoption, den maximala förlusten som du får lida är bara den premie som du betalat för att köpa alternativet. Nettobeloppet som du får efter att subtrahera säljoptionspremien från vinsterna i den långa positionen skulle i slutändan vara din vinst.
Scenario 2: priset på aktien faller
i detta scenario börjar din långa position på aktien minska i värde. Omvänt börjar värdet på ditt säljalternativ öka dramatiskt. Eftersom du har köpt ett säljalternativ finns det absolut inget tak på hur mycket vinster du får njuta av; det är praktiskt taget obegränsat. Nu, vinsterna från säljoptionen skulle effektivt kvitta de förluster som du upplever från den sjunkande långa positionen. Ibland kan du till och med sluta med en vinst också.
skyddande put-strategi: ett exempel
Låt oss nu ta upp ett hypotetiskt scenario för att bättre förstå den skyddande put-optionsstrategin.
Antag att du just köpt 100 aktier av Infosys på Rs. 800 per aktie. Du förväntar dig att priset stiger, men du vill också skydda dig mot nackdelar. Och så köper du ett säljoptionsavtal med ett lösenpris som ligger närmast ditt. Här, eftersom du har köpt beståndet på Rs. 800, du köper också ett säljoptionskontrakt till samma lösenpris på 800 för en premie på Rs. 200 per aktie. Kontraktets partistorlek är också densamma vid 100 aktier.
nu, efter att du har använt den skyddande put-strategin, stiger aktiekursen från Rs. 800 till Rs. 850. Eftersom priset har stigit skulle säljoptionen uppenbarligen minska i värde. Låt oss säga att det reduceras till Rs. 175 per aktie. Vid denna tidpunkt skulle din totala vinst vara Rs. 2,500 .
omvänt, om aktiekursen föll ner till Rs. 750, säljoptionen skulle öka i värde rätt? Låt oss säga att det ökar till Rs. 250 per aktie. Och så, i denna situation, din vinst skulle vara Rs. 0 . Du skulle hamna i en ingen vinst och ingen förlust situation, vilket är oändligt bättre än en förlust.
slutsats
som du tydligt kan se från ovanstående exempel är den skyddande säljoptionsstrategin ett riktigt bra sätt att skydda dig mot osäkerheter och marknadsnedgångar. Som sagt, här är en punkt att notera. För att den skyddande put-strategin ska fungera korrekt är det bäst om du köper put-alternativet ungefär samtidigt som du köper beståndet. Detta skulle hjälpa till att hålla skillnaderna i prissättning till ett minimum.