Flexibel Life Interest Trusts (FLITs) beskrivs ibland som ”den ideala modern family trust.”Anledningen till detta är att det gör det möjligt för en person att dra nytta omedelbart vid testatorens död samtidigt som man skyddar tillgångarna för andra, dvs barnen.
en FLIT uppstår när en förmånstagare, normalt en efterlevande make, ges ett livsintresse i tillgångarna i kvarlåtenskapen. Förvaltarna har befogenhet att betala inkomst och ofta kapital till livshyresgästen. Medan livshyresgästen lever, behandlas förtroendet som ett intresse för besittningsförtroende. Men vid livshyresgästens död förvandlas förtroendet automatiskt till ett diskretionärt förtroende och behandlas därför som ett relevant fastighetsförtroende.
dessa typer av truster är därför mycket flexibla och idealiska där testatorn vill försörja sin efterlevande make under sin livstid samtidigt som de erbjuder kontinuerligt skydd av förtroendetillgångar för de andra mottagarna, upp till en period av 125 år.
hur fungerar en FLIT?
vid testatorens död sätts återstoden av boet i förtroende. Livshyresgästen har rätt att få alla inkomster från förtroendet under sin livstid och kommer att behandlas som huvudmottagare. Förvaltare kommer fortfarande att ha diskretion när det gäller kapital som kan ges absolut eller lånas ut till livshyresgästen.
det är viktigt att tillägga att flexibiliteten att ge eller låna kapital inte sträcker sig till bara livshyresgästen utan de andra mottagarna också. Till exempel kan förvaltarna utöva sitt eget gottfinnande att använda några av förvaltningsfonderna för att betala av ett barns inteckning om de begär detta.
som vi har illustrerat, med tanke på flexibiliteten med denna typ av förtroende, där testatorn vill att förvaltningsfonderna ska distribueras på ett visst sätt eller ha oro som de vill att deras förvaltare ska vara medvetna om, bör detta anges i ett önskemål.
fördelar med en FLIT
- idealisk för att skydda tillgångarna i dödsboet vid första döden men också vid andra döden eftersom förtroendet förvandlas till ett diskretionärt förtroende och kan därför ha förmågan att gynna kommande generationer.
- skyddar boet om den efterlevande maken går i vård eller konkurs eftersom tillgångarna ägs av förtroendet och inte den efterlevande maken. Förtroendet skyddar också tillgångarna från att övergå till en ny make genom att antingen vara begåvad till dem, som en del av skilsmässoförfaranden eller lämnas till den nya makan genom vilja eller intestacy.
- tillgångarna skyddas till förmån för de andra stödmottagarna från tredje parts fordringar som liknar det som nämns ovan, eftersom förtroendet förvandlas till ett diskretionärt förtroende och därför tillhör tillgångarna fortfarande förtroendet och inte de enskilda stödmottagarna.
- där IHT är ett problem för vissa stödmottagare har förvaltarna möjlighet att låna pengarna till mottagaren så att de inte har någon effekt på storleken på sin egen egendom.
- inga jubileums-eller exitavgifter tillkommer under livshyresgästens livstid och därför kan livshyresgästen göra gåvor under sin livstid för att minska IHT-betalningen.
- FLIT tillåter förvaltarna att konvertera en del eller hela förvaltningsfonden till en annan typ av förtroende. Så om IHT-lagar ändras i framtiden kan förvaltarna ändra hur fonden hålls. Förvaltarna kan välja att avsluta förtroendet tidigt och distribuera tillgångarna till mottagarna om de vill.
nackdelar med en FLIT
den största nackdelen med en FLIT är den framtida iht-skulden som detta skapar eftersom tillgångar i FLIT skulle behandlas som en del av livshyresgästens egendom för IHT-ändamål.
vad händer när livshyresgästen dör?
på livets hyresgästs död kommer förtroendet att sluta och inte längre kvalificeras som ett omedelbart Efterdödsintresse. Istället blir det automatiskt ett diskretionärt förtroende och behandlas som ett relevant fastighetsförtroende, därför kan jubileums-och exitavgifter tillkomma.
hur beskattas en FLIT?
arvsskatt
för arvsskatt (iht) ändamål behandlas livshyresgästen i förtroendet som att ärva förtroendetillgångarna vid testatorens död.
om livshyresgästen är den avlidnes efterlevande make eller civil partner, gäller undantaget för makar och det kommer inte att betalas någon IHT när tillgångarna övergår till FLIT. Detta innebär att NRB inte kommer att användas och kan överföras till den efterlevande maken så att den kan användas vid andra döden.
under livet av livet hyresgästen, Inga årsdagen och utträdesavgifter kommer att tillkomma.
medan livshyresgästen lever, kan förvaltarna och livshyresgästen göra några gåvor från förtroendet till andra förmånstagare för att mildra IHT. Det är viktigt att tillägga att dessa gåvor kommer att betraktas som husdjur och därför kommer 7 årsregeln att gälla för att den inte ska ingå i livshyresgästens egendom för IHT-ändamål.
vid livshyresgästens död blir förtroendet ett diskretionärt förtroende och beskattas med hänvisning till relevant fastighetsregim vilket innebär att jubileums-och exitavgifter kan tillkomma.
tillgänglighet av RNRB
om en huvudbostad lämnas till en FLIT, kommer RNRB inte att vara tillgänglig som vid andra döden, tillgångarna övergår till ett diskretionärt förtroende och inte direkt Ättlingar absolut.