Compliance officers är alltmer oroade över användningen av en viss SWIFT-meddelandetyp mellan finansiella företag för att kringgå det ibland tidskrävande due diligence-arbetet som krävs för att godkänna nya institutionella relationer. Känd som” SWIFT MT999″, detta icke-begränsade, öppna textmeddelandeformat, som vanligtvis används av banker för att sända icke-transaktionsspecifik information, tillåts felaktigt av vissa chefer som ett acceptabelt sätt att hantera andra institutioner som ännu inte har godkänts av deras bankers efterlevnadsavdelningar.
med internationella transaktioner och motparter som är föremål för tillsyn av flera jurisdiktioner och tillhörande lagar och förordningar mot penningtvätt och finansiering av terrorism (AML/ATF) kan due-diligence-kontroller vara tidskrävande.
ett företags AML-efterlevnadsfunktion måste utvärdera ett stort antal partnerföretag, antingen initialt eller regelbundet, ofta under intensivt tryck från personal som försöker utföra transaktioner snabbt.
dessutom skapar snabba AML / ATF-regulatoriska förändringar enorma utmaningar för efterlevnadspersonal som försöker upprätthålla en stor lista över godkända korrespondenter. De måste integrera sin lista över godkända institutioner i en SWIFT Relationship Management Application (RMA) inom bankens betalningscenter. När RMA är etablerad, transaktioner med godkända företag kan dirigeras på en rakt igenom bearbetning basis, vilket är den snabbaste och mest kostnadseffektiva metoden för korrespondent bank meddelanden.
chefer tenderar emellertid att bli irriterade när de får veta att de inte kan inleda ett förhållande med en annan institution tills deras företags efterlevnadsavdelning Slutför lagligt mandat due-diligence. Inför en sådan frustration kommer vissa chefer och verksamhetspersonal ibland att hitta metoder för att kringgå dessa begränsningar för att möta kundernas krav eller interna intäktsmål.
om en banks högsta ledning inte prioriterar en stark efterlevnadskultur kan personalen få intrycket att företaget implicit tolererar AML/ATF-hörnskärning. De svåraste striderna som utövas av compliance officers är ofta myterier inom de affärsområden de försöker skydda.
kostnaden för att undvika AML / ATF-krav kan vara enorm.
SWIFT bakgrund
Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) grundades så att finansinstitut runt om i världen kunde överföra information om finansiella transaktioner på en säker, pålitlig och standardiserad plattform. Innan SWIFT kommunicerade företag via Morse-kodmeddelanden skickade via telegraf.
SWIFT: s inträde i Global korrespondentbank gav en säkrare och snabbare kommunikationsmekanism mellan finansinstitut. SWIFT-meddelanden innehåller cirka 200 sorter. Till exempel är standardbetalningsinstruktionen från en enhet till en annan känd som MT103. AML / ATF-lagstiftningen i många länder hänvisar specifikt till MT103 som den huvudsakliga metoden för internationella betalningar.
SWIFT – meddelandeformatering
under SWIFT-meddelandeformatet står bokstäverna MT för”meddelandetyp”. Den första numeriska siffran representerar den kategori av finansiella instrument eller tjänster som meddelandet avser. Den andra siffran anger delen av en transaktions livscykel, medan den tredje anger det specifika meddelandet.
alla SWIFT-kategorier kan utfärda ett meddelande i fritt format till en annan SWIFT-medlem genom att lägga till ”99” som de två sista siffrorna. Till exempel kan en bank använda ett MT799-meddelande för att sända en kommande ändring av sin postadress, så att partnerföretag kan rikta dokumentkurirer till rätt plats.
SWIFT MT999-meddelanden används ofta som meddelanden i fritt format som innehåller information som inte är associerad med någon av de vanliga SWIFT-kategorierna. Enkelt uttryckt, en MT999 liknar ett fax eller e-post från ett finansiellt institut som kan ange vad som helst, men genom att sända via MT999 säkerställer avsändaren att meddelandet kan autentiseras.
efter stora miljökatastrofer använder vissa banker MT999-meddelanden för att försäkra sina svarande eller korrespondentbanker att de fortsätter att driva eller att deras verksamhet har skadats, vilket kräver att vissa ändringar görs i transaktionsflöden.
MT999s och AML-undvikande
efterlevnadspersonal vid stora internationella banker har nyligen observerat användningen av SWIFT MT999-meddelanden från personal för att undvika sitt eget SWIFT-relationshanteringssystems begränsning av vissa korrespondentbankrelationer.
dessa individer har börjat bilda avtal med icke-godkända banker för att infoga SWIFT-instruktioner i fritext MT999s och därigenom undvika avslag från företagets RMA-filter.
till exempel skulle korrespondentbanker som ger råd om kreditbrev (SWIFT message MT705) från icke-godkända banker skriva MT705-texten i ett MT999-meddelande för den rådgivande banken att övergå till exportören. Eftersom meddelandet kan autentiseras via SWIFT har den utfärdande banken och den rådgivande banken kommit överens om att använda denna genväg tills deras respektive AML-efterlevnadsfunktioner har godkänt förhållandet. När den har godkänts kan driftspersonalen sluta använda MT999s och börja sända eller ta emot rätt SWIFT-meddelanden.
Verkställighetsrisk
kontanthantering och handelsfinansieringsverksamhet är sektorer av internationell bankverksamhet vars dedikerade personal har årtionden av erfarenhet. Många av dessa anställda förstår komplexiteten i SWIFT och begränsningarna i RMA-filter och AML-efterlevnadssystem.
när sådana anställda prioriterar en kunds intressen över finansinstitutets, kan de välja MT999-lösningen. På samma sätt kan budgettrycket vara så intensivt att även otåliga linjechefer kan utnyttja genvägen.
Subterfuge får sällan ett varmt välkomnande från tillsynsmyndigheter, och banktillsynsmän kommer inte att bli imponerade av att upptäcka användningen av MT999s för att kamouflera icke godkänd korrespondentbankverksamhet. Värre är att AML-efterlevnadsfunktionen kan befinna sig helt underminerad av sina kollegor, vilket skapar misstro och osäkerhet på arbetsplatsen.
förbättra övervakningen
försiktiga företag måste rikta sina finansiella underrättelseenheter för att skrubba inkommande och utgående Mt999 för meddelanden som är utformade för att undvika reglerna. Oftast gör de anställda som använder denna lösning det med goda avsikter, vanligtvis för att upprätthålla kundrelationer eller vinna ytterligare affärer för banken.
intentioner åt sidan, sådan aktivitet kan vara kostsam. Finansiella institutioner som tolererar överensstämmelse hörnskärning bland deras personal kan förvänta sig stora regulatoriska överraskningar i framtiden. När allt kommer omkring, om ledningen är villig att låta en sådan ”mindre överträdelse” glida, är det rimligt att anta att de också kan blunda för mer skändlig aktivitet.
i en era av reglerande åtgärder på flera miljarder dollar kan sådan avsiktlig blindhet komma till en svindlande kostnad.