vad används en Unit Trust för?
en andelsförtroende liknar ett företag, genom att Andelsägarna (som aktieägare) har en fast ränta i trustens kapital och inkomst. Precis som aktier emitteras till aktieägare i utbyte mot en lämplig summa pengar, emitteras andelar till andelsägare. Några andra funktioner i noten inkluderar:
- värdepappersfonder kan ge vissa beskattningsförmåner som inte är tillgängliga via en företagsstruktur
- överensstämmelse för en enhetsförtroende är lägre än för ett företag
- en standard enhetsförtroende har endast en klass av enheter
värdepappersfonder ger inte tillgångsskydd (såvida inte en andelsinnehavare är en diskretionär förtroende).
det finns tre typer av standardandelar:
- Standard (eller icke-fast), som är den vanligaste typen. I denna typ har förvaltaren viss frihet när det gäller metoden för att bestämma värdet på enheter när det krävs för att utfärda eller lösa in dem.
- fast, vilket gör det möjligt för förtroendet att överföra skatteförluster som ska kvittas mot framtida vinster:
- förvaltaren har inget utrymme för skönsmässig bedömning av metoden för att bestämma värdet på enheter när det krävs
- andelsägare har ett intjänat och obestridligt intresse för alla inkomster eller kapital i förtroendet
- testet på 50% av aktierna är uppfyllt
- förordning 13.22C, vilket är lämpligt när en självstyrd superannuationsfond vill investera, antingen ensam eller tillsammans med andra parter, i en fondförtroende för att förvärva investeringar. Den självstyrda superannuationsfonden kan använda sina egna medel eller kan låna under ett begränsat låneavtal för att förvärva andelarna. Unit trust är föremål för vissa begränsningar, inklusive ett förbud mot att låna eller ta ut sina tillgångar, liksom flera andra begränsningar.
vad krävs?
det finns två parter som måste identifieras när man förbereder dokumentationen för en enhetsförtroende. Båda dessa parter måste vara juridiska personer. En juridisk person kan vara en eller flera individer, ett företag eller en integrerad förening. Individerna måste vara över 18 år, inte konkurs eller föremål för någon annan juridisk eller psykisk funktionsnedsättning.
- förvaltaren, vars roll är att:
- inneha tillgångarna i förtroendet i dess namn
- förvalta förtroendet, investera förvaltningsfonderna och föra dess register
- fördela förtroendeinkomster och kapital till Andelsägarna
- Andelsägarna-Andelsägarna har i allmänhet rätt att ta bort och utse förvaltaren och vars samtycke är en nödvändig förutsättning för eventuella ändringar som ska göras i förtroendehandlingen.
vi behöver också veta hur många enheter varje andelsägare kommer att förvärva och de medel som betalas för varje enhet.
trust deed anger villkoren för förhållandet mellan förvaltaren och Andelsägarna. Det kan användas för att diktera en rad olika förfaranden eller mekanismer när det gäller ansvarsfrihet för förvaltarens skyldighet gentemot Andelsägarna.