Life interest trust of family home on death
om en fastighet ägs gemensamt är det värt att överväga om du ska skapa ett life interest trust på den första delägarens död. Detta skulle normalt anges i din vilja. Denna anteckning förklarar hur det kan göras och fördelarna och nackdelarna.
även om vi har hänvisat till maken nedan gäller dessa bestämmelser lika för icke-gifta par och de som ingår i ett civilt partnerskap. Även om termen egendom kan gälla för alla tillgångar, för denna anmärkning är det tänkt att hänvisa till huset eller lägenheten du bor i.
Vad är ett livsintresse förtroende för egendom?
enkelt uttryckt har mottagaren användningen av fastigheten under sin livstid men vid deras död övergår den till en tredje part; t. ex. Ett hus lämnas till en make att bo i under sin livstid men vid deras död övergår husen till barn.
i ovanstående fall kan makan inte lämna egendomen i sin vilja eftersom deras intresse slutar vid deras död.
för att skapa ett sådant förtroende för ditt familjehem kommer det att vara nödvändigt att hålla fastigheten som hyresgäster gemensamt. Detta innebär att båda parter äger 50% vardera. Du ger sedan din make ett livsintresse för din halva andel i din vilja. När en av er dör ärver den överlevande ett livsintresse i de andra 50%. De kan fortsätta att bo i hela huset resten av livet men bara äga hälften av det. Om de önskar kan de sälja huset och köpa ett annat så länge de bevarar hälften av det underliggande kapitalet i den nya fastigheten.
fördelar med att skapa ett livsintresse
att skapa ett livsintresse innebär att du kontrollerar den ultimata destinationen för din fastighet. Den efterlevande maken har ett hem att leva i, men den första maken att dö kan vara säker på att åtminstone hälften av huset i slutändan kommer att passera till barnen, eller andra förmånstagare. Deras hälften av fastigheten kan inte användas för att betala vårdhem avgifter. Om den överlevande beslutat att gå på en utgifterna spree, eller omgift eller gick i vård då en annan part kunde spendera eller ärva bara deras hälften av huset etc.
detta kan vara ett användbart sätt att undvika alla dina tillgångar går i vårdhem avgifter och ta itu med de motstridiga frågor som uppstår på ett andra äktenskap. En ny make kan fortsätta att bo i huset, men vid den ursprungliga efterlevande makens död övergår hälften av fastigheten till barn eller andra förmånstagare.
att skapa ett sådant förtroende sparar inte någon arvsskatt. Som vi förklarar nedan. Dess två främsta fördelar är:
- Undvik all din egendom som går i vårdhem avgifter
- se till att om du dör först kan du vara säker på vem som kommer att ärva din egendom
nackdelar med att skapa ett livsintresse
vid den första makens död ärver inte den avlidnes andel av huset direkt; de har bara rätt att bo i det. Även om detta kanske inte är ett problem senare i livet kan det vara om en av de gemensamma ägarna dör i ung ålder. För många par kan deras hus vara den viktigaste tillgången de äger. Att bara ha tillgång till hälften av sitt kapitalvärde kan vara en betydande fråga. Ett livsintresse ger rätt till yrke och rätt till inkomst, om till exempel fastigheten hyrdes ut. Den efterlevande maken kan normalt flytta hem och använda den avlidne makens andel för att köpa en annan fastighet förutsatt att det inte finns någon värdeförlust. Vad den överlevande inte kan göra är att spendera den avlidne makens andel av kapitalet.
medan många människor föredrar att inte betala vårdhem avgifter, det faktum att du inte har tillgång till hela ditt kapital kan påverka vilken typ av vårdhem du har råd att leva.
gemensamma hyresgäster och hyresgäster gemensamt
fastigheten kan ägas på ett av två sätt:
gemensamma hyresgäster
fastigheten tillhör dig gemensamt och vid en makas död övergår den automatiskt till den överlevande. Du kan inte lämna gemensamt ägd egendom i din vilja. För att skapa ett livsintresse under din vilja måste du hålla fastigheten som hyresgäster gemensamt.
hyresgäster gemensamt
ni har båda en distinkt andel i fastigheten som du kan lämna i din vilja.
avgångsvederlag för en gemensam hyresrätt
du kan avbryta en gemensam hyresrätt och hålla fastigheten som hyresgäster gemensamt genom delgivning av ett meddelande om avgångsvederlag och registrera det på fastighetsregistret.
arvsskatt (iht)
detta är i allmänhet bara ett problem om din kombinerade egendom är värd mer än 650 000 650 000. Vid beräkningen av denna summa måste du inkludera all egendom som du har gett bort under de senaste sju åren utöver summan av 3 000 kronor per år. Du måste också inkludera egendom som du har gett bort men fortsätter att använda, dvs ett fritidshus.
du kan också kvalificera dig för Residential Nil Rate-bandet, som år 2021 kan öka din join IHT-ersättning till 1 000 000 000. Men inte alla människor kommer att kvalificera sig för denna extra ersättning och därför har vi inte beaktat det för denna anmärkning. Vi kommer gärna att diskutera med dig om du kvalificerar dig för det eller inte.
Om du har inte fått någon tillgångar bort och din egendom är mindre än € 650,000 du kan ignorera det här avsnittet.
om Arvsskatt ska betalas behandlas den efterlevande maken som att äga hela fastigheten för arvsskatt. Detta kan vara mer av en fråga för un-gifta par som inte har nytta av maken undantag och överlåtbara noll ränta band. Om maken eller icke-gift partner hade ärvt hela fastigheten sedan liknande arvsskatt principer skulle ha tillämpats och därför skapa ett liv intresse är i allmänhet skatteneutral. Om Arvsskatt betalas, dess född pro rata mellan förtroendet och den andra makens egendom.
exempel
A och B är gifta. Vid A: S död ärver B ett livsintresse i A: S hälft av huset. På B: s död huset är värt 600.000 och B har besparingar på 300.000. B behandlas för arvsskatt som att ha en egendom på 900,000 xnumx xnumx xnumx.
B: S fastigheter är hälften av huset 300.000 + den £300,000 = £600,000
det förtroende som håller livsintresse har halva huset 300.000.
så 2/3 av eventuell skatt skulle betalas av B: s egendom och förtroendet skulle betala 1/3. Denna skatt betalas från hälften av huset som innehas i förtroende
Detta är allmän rådgivning och är endast avsedd för informationsändamål. Det borde inte åberopas och specifika råd bör erhållas om något juridiskt problem
livsintresse förtroende för den senaste artikeln av Nigel George på Låt oss prata affärer
tala med Nigel George eller Jakub Kotan på 0208 232 9560