Home equity förblir egendom en husägare även i händelse av en inteckning standard och avskärmning på hemmet. Men avskärmning processen kan äta bort på eget kapital. Följande fem punkter förklara vad hem kapital är, vad som händer med det under avskärmning och alternativ för att skydda.
Vad Är Eget Kapital?
eget kapital är skillnaden mellan det aktuella marknadsvärdet på ditt hem och det belopp du är skyldig på det. Det är den del av ditt hem värde som du faktiskt äger. Till exempel, om du köpte en $200,000 hem med en 20 procent handpenning på $40,000 och ett hypotekslån på $160,000, det egna kapitalet i ditt hem är $40,000.
i avskärmning, eget kapital förblir din
avskärmning är ett rättsligt förfarande som följer din vara i standard på ditt bostadslån. Vad som utgör standard varierar med varje lån och med lagarna i varje stat. Men i alla fall, om du inte har gjort ett bestämt antal betalningar, placerar långivaren ditt lån i standard och kan börja avskärmning.
om du inte kan få ny finansiering eller sälja hemmet, kan långivaren sälja hemmet på auktion för vilket pris de väljer. Om hemmet inte säljer på auktion kan långivaren sälja hemmet genom en fastighetsmäklare.
kom ihåg att eget kapital är vad du äger av ditt hem värde. I något av ovanstående fall, om huset säljs och det finns pengar kvar efter lånet och alla avgifter och påföljder betalas, det är eget kapital och det är ditt.
avgifter skärs i det
ditt eget kapital minskas innan avskärmning börjar. För de flesta bostadslån finns det sena betalningsstraff. Så om du är sen på ditt lån och det går in i standard, till exempel efter fyra månaders missade betalningar, läggs förseningsbetalningarna för dessa månader till det totala lånebeloppet och kommer att subtraheras från intäkterna från någon försäljning. Det minskar ditt eget kapital.
dessutom kan långivaren ta ut avgifter i samband med behandling av sena betalningar, deklarationen av fallissemang, avskärmning förfaranden och kostnader för försäljning mot ditt eget kapital. Detta kan uppgå till tiotusentals dollar, som kommer att dras från något skyldig dig efter en avskärmning försäljning.
låga hem bedömningar minska det
om ditt hem går i avskärmning, långivaren kommer att ha hem bedömas för en auktion försäljning. Vanligtvis kommer en långivare att acceptera ett erbjudande om 90 procent av hemmets beräknade värde. Långivare vill inte äga ditt hem, särskilt om det är en tid av sjunkande hem värden. Det är typiskt för långivarna att acceptera låga hemvärderingsvärden så att hemmet kommer att sälja på auktion och inte behöva listas med en agent. Det reducerade värderingsvärdet innebär ett lägre försäljningspris som ger en lägre summa pengar kvar efter lånet och avgifterna betalas.
alternativ att överväga
innan inför avskärmning, refinansiera ditt lån till en överkomlig betalning om du kan eller dra nytta av ett lån modifiering program. Om detta inte är möjligt, sälj bostaden så snart du kan. Genom att sälja hemmet minskar du de avgifter och påföljder du är skyldig, ställer in priset själv som du vill sälja och undviker de juridiska kostnaderna för avskärmning. Allt detta kan lägga till det kapital du tar ut ur ditt hem.