vad händer om du standard på en titel lån?

försumliga på en auto titel lån är dyrt och kan påverka din förmåga att kvalificera sig för kredit i framtiden. Om du hamnar efter på dina betalningar, finns det några sätt du kan försöka få ut av lånet — börjar med att nå ut till din långivare för att diskutera din situation.

Vad är försumliga på en auto titel lån?

exakt vad det innebär att standard på en auto titel lån varierar från långivare och din statens regler. Men i allmänhet är du i standard när du har misslyckats med att göra ett visst antal betalningar — ibland bara en — och har brutit ditt kontrakt. Vid denna tidpunkt kan din långivare lagligt börja återtagandeprocessen.

om du tror att du kanske är standard, kontakta din leverantörs kundtjänst så snart som möjligt. Det kan vara villigt att förlänga ditt lån eller utarbeta en ny betalningsplan. Försummelse är dyrt för långivare också, så om du är på framsidan, kan du hitta din är förlåtande för en sen betalning.

vad händer när jag standard på en titel lån?

om du inte kan betala ditt biltitelån, står du inför ett antal dyra konsekvenser. Dessa kan ha en enorm inverkan på din ekonomi — och din förmåga att komma till jobbet.

avgifter

avgifterna du betalar för en missad betalning eller återtagande beror på dina statliga regler. Vissa stater sätter ett tak på hur mycket långivare kan ta betalt för sena eller återtagande avgifter, medan andra tillåter långivare att ta ut höga avgifter för att ens vara några dagar för sent på en betalning.

om din bil återtas, långivare kanske kan debitera dig advokat och lagringsavgifter samt andra kostnader i samband med återtagande processen.

återtagande

eftersom du använde din titel som säkerhet, resulterar det ofta att ditt fordon återtas och säljs. Men processens särdrag varierar beroende på stat. Vissa kräver långivare att meddela dig om standard veckor i förväg, medan andra tillåter långivare att susa i oanmälda och bogsera ditt fordon.

vad kan du göra när detta händer? Det beror på. Du kan betala av ditt lån i sin helhet och återta din bil innan långivaren säljer den. Men om du inte har råd att betala, är din långivare lagligt tillåtet att återta och sälja din bil för att ta igen sina förluster.

efter försäljningen kan du ha rätt till eventuella pengar kvar när dina skulder har avvecklats beroende på var du bor. Till exempel, om du skyldig $5,000 i huvud, ränta och återtagande avgifter men ditt fordon säljs för $7,000, din långivare kan krävas enligt lag för att kompensera dig extra $2,000. Men i vissa stater är du på kroken för att kompensera skillnaden om din bil säljer för mindre än vad du är skyldig.

Hur kan jag få ut av en titel lån?

det finns sätt att få ut av en auto titel lån, men det handlar om att kommunicera med din långivare och komma till en kompromiss.

betala av ditt lån

detta är sannolikt det minst realistiska alternativet om du står inför stora ekonomiska problem. Men om du har pengar, kontakta din långivare och be om en payoff belopp kan förhindra standard. Håll bara ett öga på din lånestatus och se till att den är stängd ordentligt.

förhandla med din långivare

har du inte pengar att betala av ditt lån? Du kanske upptäcker att din långivare är villig att acceptera mindre än du kommit överens om efter några förhandlingar.

få ditt nya utbetalningsbelopp skriftligen och lösa saker snabbt, men vet att din kredit fortfarande kan påverkas om din långivare rapporterar avvecklingen. Det kommer inte vara så illa som standard, men det kan fortfarande göra det svårt att kvalificera sig för de bästa priserna på eventuella framtida lån eller kreditkort.

refinansiera ditt lån

inte alla stater tillåter dig att refinansiera ditt titellån, men om du kan kan det hjälpa dig att sänka din ränta och spara pengar. Refinansiering med en annan långivare är dock inte alltid lätt. Utöver att följa din stats lagar kan du kämpa för att hitta en långivare som är villig att refinansiera ditt titellån.

tyvärr, refinansiering ditt lån faktiskt inte få dig ur din titel lån. Du flyttar bara lån från en långivare till en annan. Din bil är fortfarande i riskzonen om du inte kan uppfylla betalningarna, så bara överväga refinansiering om du är säker på att det kommer att göra ditt lån billigare.

konsolidera din skuld

om du har flera skuldkällor, överväga att konsolidera din skuld med ett avvecklingsföretag eller långivare. Online långivare och kreditföreningar har ofta mindre stränga kreditkrav än banker. Även om du inte kan kvalificera sig för den lägsta räntan, är det sannolikt mindre än dina betalningar för din auto titel lån. Och ett personligt lån för skuldkonsolidering har en extra bonus-Det kommer inte att använda din bils titel som säkerhet. Det betyder att du inte riskerar att förlora det om du är standard.

jämför skuldlättnad alternativ

be om frivillig återtagande

vissa långivare tillåter dig att frivilligt överlämna ditt fordon för att stänga ditt lån. Detta påverkar fortfarande din kredit negativt och lämnar dig utan bil, men som att förhandla stänger du lånet. Utan stora månatliga betalningar är mer av din ekonomi gratis att hjälpa dig att komma tillbaka på fötterna och förbättra din kredit.

Sälj din bil

om din långivare tillåter det kan du sälja din bil och använda pengarna för att betala av ditt lånebelopp. Om din bil har mer återförsäljningsvärde än du är skyldig på ditt lån, kan det vara värt att titta på.

fil för konkurs

ansökan om konkurs bör vara en sista utväg, men om din auto titel lån är en av många skulder som tynger dig, detta kan eliminera problemet. Din bil kan dock fortfarande återtas, och konkurs stannar på din rekord i sju till 10 år. Detta gör kvalificering för ett lån mycket svårare i framtiden. Om du funderar på den här vägen, prata med en advokat som specialiserat sig på konkurs för att lära dig dina bästa alternativ.

Bottom line

Auto titel lån kan vara ett snabbt och enkelt sätt att få de pengar du behöver, men de slutar ofta i standard och återtagande på grund av deras höga kostnader. Om du är rädd att du kan förlora din bil, kontakta din långivare så snart som möjligt för att hitta en lösning.

om du är osäker på processen och reglerna i ditt tillstånd, bläddra i vår guide till auto titel lån för att lära dig mer.

Vanliga frågor

• finns det några alternativ till ett auto titel lån?

  Ja. Utöver andra kortfristiga alternativ som lönedag och avbetalningslån, kan du eventuellt undvika ett autotitelån genom ett kreditkort kontantförskott, lönedag alternativt lån eller be vänner och familj om hjälp. Kolla in vår guide till alternativ till kortfristiga lån för att hitta ett alternativ som fungerar för dig.

• ska jag sluta göra betalningar?

  Nej. Om du kämpar, hålla kontakt med din långivare. Låt det veta när dina betalningar kommer att vara sena, situationen du befinner dig i och vad du gör för att fixa det. Inte bara kan detta potentiellt skjuta standard, men det kan också spara din kredit värdering genom att förhindra insamling ansträngningar som kan rapporteras till kreditbyråer.

• kan jag gå i fängelse för försumliga på en auto titel lån?

  Nej. Enligt lagen om rättvis Inkassopraxis kan en långivare inte hota dig med fängelse om du misslyckas med att återbetala ditt lån. Den enda anlita en långivare har är återtagande av ditt fordon och, i vissa stater, garnering dina löner. Om en långivare eller inkassobyrå hotar dig, prata med en advokat eller kontakta Consumer Financial Protection Bureau för att lära dig om dina rättigheter.

• vad händer om jag försummar andra typer av lån?

  försummelse på något lån kommer att orsaka din kredit värdering att ta en träff och kommer med risk för rättsliga åtgärder. Och om ditt lån var säkrat med säkerhet, har din långivare rätt att beslagta det och sälja det för att återhämta förlusterna.