¿Cómo puede afectar el tipo de cambio entre dos monedas a sus inversiones? Los valores de las divisas globales son volátiles y, si no tiene cuidado, las fluctuaciones de los tipos de cambio pueden eliminar porciones de sus tenencias en el extranjero. Esta es la exposición a la moneda, y debe protegerse contra la depreciación causada por el mercado de divisas global en constante fluctuación. Lo último que desea es ver que su inversión pierda dinero, no debido a un rendimiento deficiente, sino a un giro desafortunado de los tipos de cambio internacionales.
Esta guía le ayudará a asegurarse de que sabe todo lo que necesita sobre la exposición a divisas, incluyendo lo que es, tres formas en que puede afectar sus inversiones y estrategias para minimizar su riesgo.
¿Qué Es La Exposición A Las Divisas?
La exposición a las divisas se refiere a la vulnerabilidad de una inversión basada en el tipo de cambio entre dos monedas. Puede afectar a cualquier persona que tenga inversiones con precios en la moneda de otro país. El valor de la moneda puede depreciarse repentinamente, y eso puede llevar a la depreciación de las inversiones. Las personas que invierten en múltiples monedas pueden ver que el valor de sus inversiones cae si incluso una de estas monedas se deprecia inesperadamente.
El número de monedas involucradas en una inversión puede afectar su depreciación con el tiempo. Los inversores que tienen en cuenta la exposición cambiaria en sus inversiones extranjeras están bien equipados para protegerse contra este riesgo.
3 Tipos de Exposición a divisas
Al igual que con cualquier industria, comprender los conceptos básicos de la exposición a divisas puede ayudar mucho a asegurarse de que está creando una estrategia de inversión sólida que será lo más lucrativa posible en el futuro. Hay tres tipos de exposición cambiaria que cualquier inversor debe evitar:
Exposición de transacción
La exposición de transacción se produce cuando las fluctuaciones del tipo de cambio afectan a las obligaciones de una empresa de realizar o recibir pagos en moneda extranjera.
Exposición a la traducción
La exposición a la traducción se produce debido a fluctuaciones monetarias en los estados financieros consolidados de una empresa cuando tiene filiales en el extranjero.
Exposición económica
La exposición económica se produce como resultado de fluctuaciones monetarias inesperadas en los flujos de efectivo futuros de una empresa y en el valor de mercado.
No se sabe cuándo cualquiera de estos riesgos podría afectar sus inversiones. Los inversores que desarrollan e implementan estrategias de mitigación de riesgos pueden protegerse contra los tres tipos de exposición cambiaria.
Estrategias de Mitigación del Riesgo de exposición cambiaria
Existen varias estrategias para mitigar el riesgo de exposición cambiaria en una inversión. Estas son tres de las mejores formas de protegerse:
Riesgo de cobertura Con Fondos Cotizados (ETF)
Los ETF contienen múltiples valores o inversiones que incluyen ganancias o pérdidas por valoración de divisas basadas en los tipos de cambio. Algunos ETF ofrecen exposiciones largas (de compra) y cortas (de venta) a divisas para protegerse de los cambios de tipos actuales. Están diseñados para igualar el rendimiento de las monedas incluidas en los fondos.
Contratos a plazo
Un contrato a plazo de divisas sirve como un acuerdo en el que dos partes compran o venden una moneda a un tipo de cambio y una fecha futura especificados. Permite a un inversor fijarse en el tipo de cambio actual de un país para protegerse contra el riesgo de depreciación.
Opciones de moneda
Una opción de moneda permite a un inversor comprar o vender una moneda a una tasa específica en o antes de una fecha específica. La opción requiere que el inversor pague una prima por adelantado, pero no requiere que el inversor realice una transacción cuando llegue la fecha de vencimiento de la opción.
Estas estrategias ofrecen resultados variables, dependiendo de la inversión y las monedas involucradas. También hay varias cosas que los inversores pueden hacer para protegerse de la exposición a las divisas, independientemente de la estrategia que utilicen.
7 Las formas de minimizar el riesgo de Exposición cambiaria
La exposición cambiaria debe tenerse en cuenta en cualquier estrategia de inversión que implique monedas extranjeras. Algunas de las mejores formas de minimizar este riesgo en una estrategia de inversión incluyen:
Evaluar el mercado global
Observar los niveles de deuda e inflación de los países. Las monedas de los países con deuda baja tienden a ser más rentables que las de los países con deuda alta. A menudo existe una correlación directa entre los países con una elevada inflación y la disminución de las valoraciones de las monedas.
Analizar los riesgos de los bonos extranjeros
Los bonos tienen bajas ganancias para compensar las pérdidas cambiarias y son cada vez más susceptibles a la exposición cambiaria. Algunos bonos extranjeros tienen fluctuaciones monetarias de más o menos el 10%, lo que hace que estas inversiones sean extremadamente riesgosas. Los inversores en el mercado de bonos pueden beneficiarse más de los emitidos en dólares estadounidenses, que pueden ser más estables que las opciones extranjeras.
Priorizar ETF con cobertura de divisas
Los ETF con cobertura de divisas tienden a ser menos volátiles que los ETF tradicionales. Se pueden encontrar en casi cualquier parte del mundo y limitan el riesgo de pérdidas.
Establecer una cartera Diversa
Realizar inversiones en valores extranjeros en múltiples regiones en lugar de centrarse exclusivamente en inversiones en una sección del mundo. Una cartera de inversiones diversa puede ayudarlo a protegerse constantemente contra la volatilidad de la divisa.
Vaya más allá de los mercados extranjeros
Resista el impulso de poner todas sus inversiones en mercados extranjeros. A menudo ayuda comenzar lentamente y aumentar sus inversiones extranjeras para protegerse de la exposición a las divisas.
Observe de cerca los Mercados extranjeros
Conozca sus inversiones y vigile los mercados extranjeros asociados con ellas. Puede estar atento a los patrones del mercado y actualizar su cartera según sea necesario en función de los peligros de exposición a las divisas.
Asóciese con un Especialista en Gestión de Patrimonio
Elija un especialista en gestión de patrimonio que proporcione soluciones de planificación financiera personalizadas. Este especialista puede enseñarle sobre la exposición a las divisas y ayudarlo a encontrar formas de obtener el máximo valor de sus inversiones extranjeras.
Los consejos antes mencionados pueden ayudarlo a proteger sus inversiones extranjeras. También pueden ayudarle a desarrollar una estrategia eficaz de gestión del riesgo cambiario.
7 Trampas de una Mala Estrategia de Gestión del Riesgo Cambiario
Cualquier inversión, en particular las que involucran monedas extranjeras, conlleva riesgos. Debe comprender la gestión del riesgo cambiario antes de seleccionar inversiones extranjeras. Esto garantiza que pueda evitar las trampas de una estrategia de gestión de riesgos cambiarios mal desarrollada y ejecutada. Estos escollos pueden incluir:
- Objetivos poco claros para la gestión del riesgo
- Falta de puntos de referencia de rendimiento
- Toma de decisiones de inversión basadas únicamente en previsiones del mercado extranjero
- Uso de derivados complejos para cobertura
- Ignorar las oportunidades de cobertura y otras opciones de reducción del riesgo
- Confusión en torno a la moneda de denominación y la moneda de determinación
- No tener en cuenta la volatilidad del mercado debido a la pandemia del coronavirus (COVID-19) u otras crisis mundiales
La exposición a las divisas puede ser problemática, especialmente para los inversores que carecen de experiencia en inversiones extranjeras. La elección de un especialista en gestión de patrimonio con experiencia puede marcar una gran diferencia en la gestión de estos riesgos para sus inversiones extranjeras.
Póngase en contacto con un Experto para Obtener respuestas a Todas Sus Preguntas sobre la Exposición a divisas
Un especialista en gestión de patrimonio puede revisar sus objetivos financieros a corto y largo plazo y ofrecerle un plan personalizado para mitigar los riesgos de exposición a divisas en su cartera. Este tipo de especialista también compartirá sus conocimientos e ideas sobre inversiones extranjeras, para que pueda tomar una decisión informada.
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