”OCTOBER: THIS IS ONE OF the SPECIALIARLY DANGEROUS MONTHS TO keinotella in STOCKS. MUUT OVAT HEINÄKUU, TAMMIKUU, SYYSKUU, HUHTIKUU, MARRASKUU, TOUKOKUU, MAALISKUU, KESÄKUU, JOULUKUU, ELOKUU JA HELMIKUU.”
– Mark Twain
on kirjoitettu paljon siitä, miten tehdä rahaa osakemarkkinoilla. Osa siitä on arvokasta: ”osta osakkeita tasaisesti kasvavilla tuotoilla ja osingoilla.”Ja osa siitä on arveluttavaa: ”Seuraa super helppo momentum oskillaattori järjestelmä ja käännä $1,000 osaksi $1,000,000!”Silti yhtä tärkeä ja harvoin keskusteltu on, miten ei menetä rahaa markkinoilla. Erään Warren Buffettin ensimmäinen sääntö sijoittamisessa onkin: ”älä koskaan menetä rahaa.”
tässä artikkelissa esittelen kolme tapaa menettää rahaa nopeasti; ajatuksena on tietenkin välttää nämä ansat ja sudenkuopat, minä mukaan lukien, ja ansaita rahaa sijoituksillamme.
kohteliaisuus: Stockcharts.com
osta osake, koska sillä on hyvä ” tarina.”
joka päivä olemme tulvillaan uutisia ja tarjouksia, jotka houkuttelevat meitä ostamaan yksittäisiä osakkeita tai keskittymään tiettyihin toimialoihin. ”EV: t aiheuttavat litiumpulaa… osta litiumia!””Kaikki on tietokoneistettu näinä päivinä… osta puolijohteita!”Öljyhuippu on melkein täällä… osta öljyvarastoja!”Nämä lausunnot vetoavat yhteen voimakkaimmista suostuttelun muodoista, paatokseen; toisin sanoen ne vetoavat tunteisiimme ja herättävät meissä paniikin tunteen… jotain luonteeltaan, ” kautta hyvänen aika, minun täytyy ostaa ennen kuin on liian myöhäistä!”Me lankeamme seireenin loitsun alle ”tarinaosakkeena”, osakkeina joita ostamme, koska” tarina ” sen takana, perustelu, vaikuttaa varmalta asialta. Tarina osakeostosta voisi mennä jotakuinkin näin: ”XXX on maailman suurin kobolttikaivosyhtiö, ja luin juuri, että maailmasta loppuu koboltti. Se on varma asia, eikö?” Väärä. Yrityksen osakkeiden ostaminen sen tarinan vuoksi ilman sen perusteiden huolellista tutkimista on varma tapa erottautua rahoistamme.
Tarkastellaanpa yhtä naiivia, suhteellisen tietämätöntä nuorta sijoittajaa, itseäni parikymmentä vuotta sitten. Vastavalmistuneena yliopistosta, Uusi palkka taskussani, olin valmis ”pelaamaan markkinoita” tai pikemminkin järkevämmin ” sijoittamaan.”Olin juuri kuullut melko hälyttävän tarinan-maailman öljykentät olivat kuivumassa. Pian ainoa löytyvä öljy sekoitettaisiin kaukana pohjoisessa olevaan tervahiekkaan. Yukon. Sama Yukon Jack London ikuistettiin seikkailutarinoihinsa, joissa miehistä tuli miehiä tai he kuolivat yrittäessään. Näiden pelottomien öljyhiekan etsintäyhtiöiden piti pian tehdä rikkauksia, mutta oli toimittava nopeasti, ennen kuin Joe Q. Public sai vihiä näistä rahaa painavista öljyhiekoista… Mitä minä tein? Ostin kasan viiden dollarin osakkeita ensimmäisestä löytämästäni yhtiöstä, Oil Sands Questista. He olivat pohjoisessa kylmässä maastossa etsimässä öljyä. Se kuulosti hyvältä. Ei, he eivät itse asiassa myyneet öljyä vielä tai tehneet rahaa, ja kyllä, Hintakaavio näytti Nebraskan tasangoilta (toisin sanoen tasaiselta), mutta siksi on ostettava nyt ja voitettava kiire, ennen kuin se lähti… Tiedät tarinan lopun: osakkeet velloivat sijoitustililläni vuosia ja laskivat hitaasti, kunnes eräänä päivänä, ilman fanfaaria, osakkeiden kauppa pysähtyi. Oil Sands Questin osakkeiden hinta oli laskenut nollaan, eivätkä ne olleet tulossa takaisin.
Toki, kuuntele tarinoita viihteeksi ja varastoideoita varten, mutta älä näyttele. Sen sijaan tutkimusta. Tutustu yrityksen verkkosivuihin. Tutustu yritysesittelyihin. Lue neljännesvuosiraportin pöytäkirjat tai kuuntele puhelut. Käy vuosikertomus läpi mikroskoopilla. Crunch numerot ja tutkia tarkalleen, mitä johto sanoo nykyisistä ja tulevista näkymistä. Sitten kun tietää ”oikean tarinan”, voi tehdä sijoituspäätöksen.
osta osake tipin perusteella.
liittyy ostamiseen hyvän tarinan takia on tipin ostaminen pois. Ehkä se oli peräisin pyytämättä kiiltävä pamfletti sait postissa, touting ”piilotettu helmi”, joka oli tarkoitus olla blockbuster; ehkä se oli teidän rikas setä Walt, jälkeen muutaman lasin viiniä kiitospäivän perheen saada yhdessä; ehkä, vähemmän dubiously, se oli onnistunut sijoittaja ystävä, jonka tunnet hyvin ja kunnioittaa; tai ehkä se oli peräisin etsivät Alfa viestitaulu. Riippumatta lähteestä, ostaminen puhtaasti kärki on hyvä tapa menettää rahaa markkinoilla.
tarinoiden tapaan vinkit kelpaavat hyvin tutkimuksen aloituspaikoiksi. Heitä symboli tarkkailulistalle sopivaan luokkaan (biotech, öljy, vähittäiskauppa, internet-palvelu, jne.), ja anna sen kiehua, kun sukellat perusasioihin ja tarkastelet teknisiä kaaviokuvioita. Sitten voit päättää, ostatko osakkeen sen omien ansioiden perusteella, et Walt-sedän sanojen perusteella. Jotkut parhaista osakesijoituksistani vuosien varrella olivat tickerit, jotka esiteltiin minulle muilta, mutta olen myös nähnyt lukemattomia kertoja tietyn osakekannan, jota mainostettiin rakettialuksena, vain nähdäkseni mainitun raketin kaatuvan ja palavan tai koskaan lähtevän laukaisualustalta. Jos joku antaa sinulle osakevihje, se on usein, koska se on joko a) ollut käynnissä kuukausia ja on nyt vaarallisen overbought, tai on B) erittäin spekulatiivinen ja on vielä ottaa pois, mutta on lupaava ”tarina.”Kumpikaan tilanne ei ole järkevä sijoittaja.
osta osake juuri ennen tulosta.
tilanne on tämä. Olet katsellut Acme Widget yritys nousta viikkoja, kuukausia tai vuosia, ja lopuksi, sinulla on nyt rahaa ostaa se. Giddy odotuksesta, painat Osta-painiketta ja lisää 100 AWC: n osaketta tilillesi. Seuraavana päivänä, kauhuksesi, huomaat, että se on laskenut 13%. Mitä kävi? Unohdit tarkistaa, milloin seuraavan vuosineljänneksen tuotot vapautuvat, ja sait pahan palovamman. Myynti oli odottamattoman hidasta Acme Widget Co. ja osake laski; tai Acme teki ennätystuloksia,mutta osa isoista osakeomistajista päätti myydä uutiset. Joka tapauksessa, äskettäin lyöty osakkeet ovat nyt istuu punaisella vyöhykkeellä, ja sinun täytyy päättää myydä nyt, kun tappiot ovat pieniä tai hunker alas ja toivoa elpymistä. Ei hyvä valinta yhdellekään sijoittajalle.
Onko sinulle käynyt näin? Tunnustan, että minulle on käynyt niin useammin kuin kerran. Viimeinen vaihe tutkimusprosessissasi on tarkistaa ensi vuosineljänneksen tuloksen julkistuspäivä. Jos julkaisupäivä on kahden viikon kuluessa, odota kunnes tulos on lähetetty ja Mr. Market päättää, miten hän pitää numeroista. Menetätkö osan muutosta? Ehkä, vaikka osakkeet yleensä luisuvat sivuttain tai oikenevat hieman juuri ennen tulosta. Nousevatko osakkeet ilman sinua? Kyllä, hyvin mahdollisesti,mutta menettää joitakin quick easy rahaa on paljon parempi kuin yhtäkkiä osuma markkinoilla vastaa kuorma koska osake lähetetty tulos heti ostettuasi sen, ja sen tulos oli huonosti vastaan.
toinen skenaario on, kun tietoisesti ostaa juuri ennen tulosta. Ehkä osake on noussut ylihuomenna kolmena vuosineljänneksenä peräkkäin. Ehkä olet täysin vakuuttunut yhtiö aikoo puhaltaa pois markkinoiden odotuksia. Tai ehkä kaavio on perustettu osaksi täydellinen symmetrinen kolmio jatkoa kuvio, tilavuus on kuivumassa, ja osakekurssi on kasaantuu, valmis räjähtämään. Hyvät sijoittajatoverit, en välitä kuinka suuri osuus osakkeista on ollut vuosien varrella; ostaminen juuri ennen tulosta ei ole sijoittamista, se on uhkapeliä. Jopa todella erinomainen yritys, on aina merkittävä mahdollisuus, että yksi näistä kolmesta asiasta tapahtuu, kun neljännesvuosittaiset tulos tulokset on lähetetty: 1. Tulos ei vastannut markkinoiden odotuksia. 2. Tulokset olivat hyviä, mutta ennuste seuraavalle vuosineljännekselle on pettymys. 3. Tulokset olivat suuria, ennuste ensi vuosineljänneksen luvut ovat tähtien, mutta suuret osakkeenomistajat hallitsevat suurimman osan osakekurssista päättää myydä uutiset ja pankki voittonsa, ja kiertää rahat eri osakkeisiin. Mikä tahansa näistä kolmesta johtaa samaan. Sinulla on tyhjä säkki. Ja ystävät, pussinhaltijat eivät ole sitä mitä haluamme olla!
tilaan kartoituspalvelun (stockcharts.com), jonka avulla voin merkitä kaaviot, ja jokaiseen kaavioon kirjoitan tuloksen julkistuspäivän seuraavalle vuosineljännekselle. Ensin kirjoitan arvioidun julkaisupäivän ja sitten vaihdan sen viralliseen päivämäärään, kun se ilmoitetaan muutama viikko ennen julkaisuaikaa. Nämä tiedot löytyvät lähes aina nopealla nettihaulla, ja voit katsoa myös aiemman tulojulkistuksen ajankohdan. Onko viimeisistä ansioista kulunut jo lähes kolme kuukautta? Silloin on lähellä tulosvapaus. Toisaalta, jos tulot paljastuivat vain muutamaa viikkoa aiemmin, niin olet kultainen. Vaihtoehtoisesti voit mennä” old school ” ja tulostaa kaavioita, piirtää trendiviivat tai ympyrä kuppi kahvat ja mitä sinulla on, kirjoittaa tulos julkaisupäivät kaavioita isoilla punaisilla kirjaimilla, ja teippaa ne seinälle. Tämä kouriintuntuva, vanhan koulukunnan menetelmä on yllättävän tyydyttävä, vaikka puolisosi saattaa kavahtaa huomatessaan, että olet tapetoinut olohuoneen osakekartoilla!
Marketsmithin kaupankäyntivalmentajat suosittelevat myymistä ennen tulosjulkistusta, jos osakkeissa ei ole +10 prosentin puskuria. Vaikka tällainen konkreettinen sääntö voi olla liian mielivaltainen, olen samaa mieltä siitä, että jos osakkeista ei saada tuntuvaa voittoa, niiden hallussapitoa on harkittava pitkään ja hartaasti. Ellet ole täysin vakuuttunut siitä, että tämä kanta on pitkän aikavälin voittaja kuukausia tai vuosia, riippumatta tulevasta tulosraportista, kun pieni tappio tai pankkitoiminta pieni voitto ennen tulosta on varovainen valinta; ja kyllä, voit aina niellä ylpeytesi ja ostaa ne osakkeet takaisin hieman korkeammalla hinnalla, jos myyt ja sitten markkinat reagoivat suotuisasti tulosraporttiin.
lopulliset ajatukset:
nämä ovat kolme tapaa, joilla monet meistä, minä mukaan lukien, menettävät rahaa osakemarkkinoilla. Pitäkäämme kiinni Warren Buffettin ensimmäisestä sijoittamisen kultaisesta säännöstä ja tehkäämme osakeostot varovaisesti. Koska, vaikka se on oikein hypätä uima-altaaseen antaumuksella, mikä tekee vaikutuksen kaikkiin katselijoihin; markkinapoolissa on parasta rauhoittua hitaasti ja varovasti, ja olla välittämättä pilailusta muiden sijoittajien kanssa, jotka ovat hypänneet suin päin ja huutavat sinulle ” Tule sisään… vesi on hyvää.”
jos tiedät muita tapoja menettää rahaa markkinoilla (hyvänen aika, niitä on paljon), haluaisin lukea niistä alla olevista kommenteista siinä toivossa, että ideasi toimivat varoituksena ja auttavat pelastamaan sijoittajat näiltä sudenkuopilta tulevaisuudessa.
Lähde:
Paljastus: Minulla / meillä ei ole mitään kantoja mainituissa varastoissa, eikä suunnitelmia aloittaa mitään kantoja seuraavan 72 tunnin aikana. Kirjoitin tämän kirjoituksen itse, ja se ilmaisee omat mielipiteeni. En saa siitä korvausta (muuta kuin Alfan etsimisestä). Minulla ei ole liikesuhdetta yhdenkään yhtiön kanssa, jonka osake mainitaan tässä artikkelissa.
lisäilmoitus: en ole ammattimainen osakeanalyytikko tai rahanhoitaja, ja annetut tiedot on tarkoitettu vain opetustarkoituksiin; se ei ole suositus ostaa tai myydä osaketta. Tee oma tutkimus ja investoi sen mukaan.