sijoittaessa huomaa, että tekninen analyysi ja perusvihjeet voivat usein johtaa keskusteluun. Yksi kiistellyimmistä mittareista on 52 viikon korkea. Kun osakkeen kurssi alkaa olla lähellä 52 viikon korkeuttaan, sijoittajat alkavat miettiä, kannattaako heidän ostaa vai myydä.
osta tai myy-kysymys tuntuu aika yksinkertaiselta, mutta siihen on aika paljon vastattavaa.
jotkut sijoittajat kieltäytyvät ostamasta 52 viikon ennätyshintaan tai noin 52 viikon ennätyshintaan, koska he näkevät nämä pisteet vahvoina vastustuspisteinä, mikä merkitsee korkeita arvostuksia, jotka johtavat laskuun.
muut hyppäävät mukaan nousuun lähtevään osakkeeseen toivoen, että 52 viikon kestävyyslinja murtuu ja edessä on merkittävä kasvu. 52 viikon lukema herättää kuitenkin paljon keskustelua ja suurta vaihtelua.
kuka on oikeassa?
52-viikkoisten ennätysten vaikutus varastoihin
52-viikkoisten ennätysten vaikutus on tärkeä tekninen indikaattori, joka tarkoittaa, että suuria muutoksia on todennäköisesti näköpiirissä. Jos osake rikkoo 52 viikon korkeutensa, on suuri mahdollisuus, että merkittäviä voittoja on edessä.
vastaavasti, jos osake ei pääse yli 52 viikkoa kestäneestä korkeudestaan, edessä voi olla merkittävä takaisku. Niin, ostaa osakkeita lähellä niiden korkea voi olla riskialtista, mutta voi myös olla uskomattoman palkitsevaa.
tuen ja vastustuksen ymmärtäminen
parhailla sijoittajilla ei ole vain suurta ymmärrystä koko osakemarkkinoista, vaan heillä on suuri ymmärrys ihmismielestä, myös omastaan. Sijoittaminen on hyvin psykologista toimintaa — sellaista, jossa tunteet voivat ottaa vallan ja tuhota salkun tuotot.
mitä psykologista merkitystä on sillä, että osakkeen päätöskurssi on lähellä 52 viikon korkeutta? Vastaus sisältää kaksi perustavinta teknistä indikaattoria: tuki ja kestävyys.
kun osake menee voittoputkessa, osuu korkealle tasolle ja sitten kääntyy, korkein osakkeen saavuttama hinta on tekninen indikaattori, joka tunnetaan nimellä resistance. Vastarinnan partaalla sijoittajakunta uskoo, että osakkeen arvo on saavuttanut tai ylittänyt käyvän markkina-arvon, ja hinnat laskevat eteenpäin.
toisaalta, kun osake on tappioputkessa, saavuttaa pohjan ja sitten kääntyy, alin saavutettu hinta on tekninen indikaattori eli tuki. Tässä vaiheessa sijoittajakunta uskoo osakkeen laskeneen tähän asti, ja se voi vain nousta.
kannatuksella ja vastustuksella ei ole mitään tekemistä perusasioiden kanssa. Uusi tuote, johto tai suunnitelma, jonka kohde-etuutena oleva osakeyhtiö on käynnistänyt, ei vaikuta niihin. Näillä tasoilla sijoittajat näyttävät asettavan perusasiat sivuun ja tekevät usein puhtaasti teknisiä päätöksiä, jotka perustuvat inhimillisiin perustunteisiin eli pelkoon ja ahneuteen.
52 viikon korkea on viime vuoden vastustuspiste ja 52 viikon matala on viime vuoden kannatuspiste.
Pro vinkki:Jos olet huolissasi sijoittamisesta yritykseen, kun se on 52 viikon korkeudessa, Mötley Fool Stock Advisor olisi oiva työkalu. Heidän ”paras ostaa nyt”, korostaa eri yrityksiä, jotka ovat tällä hetkellä hinnoiteltu oikea ja valmis suuria voittoja. Mötley Fool Stock Advisorin suositukset ovat nousseet 574% verrattuna vain 127,7% s&P 500. Lisätietoja Motley Fool Stock Advisor.
osakekurssi ja 52 viikon korkea
kun lähestyttiin 52 viikon korkeutta tai käytiin kauppaa nykykurssilla 52 viikon korkeuksilla, osakkeen on ilmeisesti täytynyt suunnata ylöspäin. Historia on opettanut meille, että kun kanta on nousussa, se jatkaa sitä — eli kunnes se saavuttaa vastuksen.
kun tiedetään, että vuosittaiset nousut ovat vahvin vastustuskohta, jonka osake on viimeisen vuoden aikana nähnyt, jotkut sijoittajat hermostuvat. Loppujen lopuksi hinnat yleensä laskevat, kun ne saavuttavat historiallisen vastuksen tasolle ja yleinen ostaa alhainen, myydä korkea käsite osakemarkkinoilla alkaa tarttua.
tämä pelko luo psykologisen esteen, joka estää monia sijoittajia ostamasta osakkeita. Joissakin tapauksissa tämä tappiopelko on niin voimakas, että osa 52 viikon vastarintaa lähestyvistä osakkeita omistavista sijoittajista myy osan tai koko asemansa osakkeessa.
tästä syntyy pieni arvoitus.
osakkeet eivät turhaan päätä 52 viikon huippuihin. Valtaosassa tapauksista on julkistettu hyviä uutisia ja sijoittajat ovat innoissaan tulevasta, mikä johtaa positiiviseen kurssinousuun. Usein, ennätykset ovat seurausta paremmasta myynnistä, kasvava voitto, ja vahva tulevaisuudennäkymiä enemmän samaa.
kun tämänkaltaiset hyvät uutiset aiheuttavat noususuhdanteen, niin se, että on käsketty olla koskaan panostamatta trendiä vastaan, kertoo ostamisesta. Toisaalta olet oppinut, miten vastarinnalla ostaminen voi tuhota tuottosi.
mitä teet? Pysytkö selvänä ja vaarassa menettää mahdollisuuden saavuttaa merkittäviä voittoja, kun dramaattisia hinnanmuutoksia tapahtuu rikkomisen jälkeen 52 viikon huippuihin-määritelmä FOMO-vai ostatko ja riski kallista kääntyminen?
tämä arvoitus pitää hinnat puristuksissa, kun pelokkaat sijoittajat välttävät vahvistamasta tai avaamasta asemia vastustuksen ympärillä. Vuosittaiset ennätykset ovat kuitenkin historiallisesti olleet myönteinen signaali.
vaikka teknisiin signaaleihin liittyvät tunteet pitävät osakkeet alhaalla 52 viikon korkeudessa lyhyen aikaa, jos taustalla olevan yhtiön perustekijät ovat vahvat ja viimeaikaiset uutiset ovat olleet myönteisiä, Bearsin (ne, jotka uskovat osakkeiden putoavan) ja Bullsin (ne, jotka uskovat osakkeiden nousevan) välinen taistelu on usein Bullsin voittama.
kun 52 viikon vastus on murrettu, varaudu isoon arvokisajuoksuun.
yleensä, kun vastarinta murtuu, sijoittajat innostuvat. Ne, jotka viivyttelivät kääntymisen pelossa, alkavat ostaa, mikä johtaa osakkeiden määrän ja hinnan suureen nousuun. Kun 52 viikon korkea eli 52 viikon kestävyyslinja katkeaa, positiivinen reaktio pahenee
ostamisen lisääntyminen ja merkittävät voitot, jotka seuraavat nousevaa läpimurtoa 52 viikon korkean kautta, johtuvat kahdesta keskeisestä tekijästä:
- näkyvyys. Saavuttaa 52 viikon korkea on iso saavutus varastossa, ja tasot tukea ja vastus 52 viikon ylä-ja alamäet ovat vahvoja. Tämän seurauksena investoiva yhteisö seuraa raskaasti osakkeita, jotka lähestyvät tai jotka ovat osuneet 52 viikon huippuunsa. Itse asiassa, on olemassa useita stock investment research sivustot, jotka kaatavat melko vähän resursseja luoda luetteloita osakkeista, jotka ovat lähellä tai ovat saavuttaneet tämän pisteen. Koska sijoittajat seurata tätä niin tiiviisti ja 52 viikon korkeat listat ovat julki suuret nimet kuten Nasdaq ja Wall Street Journal, nämä osakkeet nauttivat näkyvyyttä, joka orgaanisesti lisää ostamista.
- FOMO. Yhtälön toinen puoli on pelko missing outista eli FOMOSTA. Historia viittaa siihen, että jos osake rikkoutuu ohi vuotuisen korkeutensa, se päihittää koko markkinoiden edessä. Pelko siitä, että markkinoiden voittopotentiaali jää käyttämättä, johtaa siihen, että ostaminen lisääntyy entisestään.
on tärkeää pitää mielessä, että kaikki edellä sanottu perustuu keskiarvoihin. Varastot-jopa osakkeet kaupankäynnin 52 viikon ennätykset-eivät kaikki käyttäydy samalla tavalla. Yleensä varastot, jotka kaupan ohi niiden 52 viikon huippuihin yleensä päihittää markkinoilla, mutta ei ole mitään takeita. Se, että osake käy kauppaa tällä tasolla, ei saisi olla ainoa syy sijoitukseesi.
analysoimalla 52 viikon korkean vaikutuksen
vuonna 2008 Steven Huddart, Mark Lang ja Michelle Yettman julkaisivat ensimmäisen tutkielman, jossa he löysivät korrelaation markkina-arvon ja markkinatuottojen välillä, kun osake ylittää vuotuisen vastuksensa.
lehden mukaan 52 viikkoa kestäneen huippunsa ylittäneet pienkattoiset osakkeet tuottivat markkinoiden kokonaistulokseen nähden enemmän voittoja kuin suuret markkinakattoiset osakkeet.
itse asiassa 52 viikkoa kestäneen suuren rikkomuksen jälkeisenä kuukautena pienikattoiset varastot tuottivat 1.8963% liikaa voittoja verrattuna kokonaismarkkinoihin, kun taas suuri-cap varastossa liikaa voittoja kuukauden kuluttua oli vain 0,6275%.
markkinakattoon katsomatta suurimmat voitot koettiin lehden mukaan viikolla, joka seurasi 52 viikon ylityksen rikkomista. Rikkomusta seuranneiden viikkojen liikavoitot vähenivät suunnilleen samaan tahtiin markkinakattoon katsomatta.
vaikka aiheesta ei ole tehty uutta tutkimusta sen jälkeen, kun kyseinen paperi julkaistiin yli vuosikymmen sitten, on helppo nähdä, että paperin johtopäätös näyttää edelleen pitävän paikkansa.
itse asiassa useat asiantuntijat noudattavat kaupankäyntistrategiaa, jonka mukaan he ostavat pienehköjä osakekantoja, joilla on vahvat perusteet 52 viikon huippuajalla tai hieman sen yläpuolella. Näiden asiantuntijoiden tuottamat ylimääräiset voitot liittyvät joko suoraan tai epäsuorasti Huddartin, Langin ja Yettmanin alun perin tekemään tutkimukseen.
Pro vinkki: ennen kuin lisäät osakkeita portfolioosi, varmista, että valitset parhaat mahdolliset yritykset. Stock screeners kuten Stock Rover voi auttaa rajaamaan vaihtoehtoja yrityksille, jotka täyttävät yksilölliset vaatimukset. Lue lisää suosikki varastossa screeners.
muut vaikutukset ja löydökset, jotka liittyvät 52-viikkoiseen ennätykseen
, on esitetty useita tutkimusraportteja, jotka osoittavat, kuinka hyödyllistä 52-viikkoinen korkea on sijoittajalle. Joitakin merkittävimpiä havaintoja ovat:
52 viikon korkeat luvut antavat arvokasta tietoa
Aucklandin taloustutkimuskeskuksen julkaisemassa tutkimuksessaan Li-Wen Chen ja Hsin-Yi Yu havaitsivat, että lähellä 52 viikon ylä-ja 52 viikon matalaa lukua sekä aikaisemmat tuotot viittaavat hinnattoman tiedon olemassaoloon.
tutkimuksessa havaittiin myös, että 52 viikon matalaan läheisyyteen perustuva kaupankäyntistrategia tarjoaa erinomaisen suojauksen momentum-strategialle.
tämä tutkimus viittaa siihen, että jos käytät momentum trading-strategiaa, suojaamalla vetojasi osakkeilla, jotka ovat lähellä niiden 52 viikon alhaisia, on hyvä tapa vähentää riskejä ja maksimoida voittopotentiaali.
myös 52 viikon rajan läheisyys viittaa siihen, että on olemassa arvokasta, hinnatonta tietoa, joka lopulta johtaa osakkeen arvon nousuun.
Sector Strength Matters
Social Science Research Networkin (SSRN) julkaisemassa tutkimuksessa tutkijat Xin Hong, Bradford Jordan ja Mark Liu havaitsivat, että varastojen vuotuinen huipputulos korreloi voimakkaasti sektorin suorituskykyyn.
heidän raporttinsa osoitti, että kun kokonainen sektori lähestyy 52 viikon korkeuttaan, kyseisen sektorin yksittäiset varastot todennäköisesti saavat ylisuuria voittoja, jotka ovat suurempia kuin varastot, jotka rikkovat 52 viikon huippuja sekalaisella tai taantuneella sektorilla.
tämän tutkimuksen mukaan kannattaa kiinnittää huomiota koko alan suorituskykyyn, kun sijoittaa käyttäen 52 viikon kaupankäyntistrategiaa. Keskittymällä varastot, jotka ovat lyömällä niiden 52 viikon ennätyshinnat, kun niiden taustalla alalla on samanlainen vahvuus, sinulla on kyky merkittävästi lisätä voittoja.
It ’ s Time for a Buyout
Malcolm Baker, Xin Pan ja Jeffrey Wurgler tekivät toisen mielenkiintoisen johtopäätöksen esseessään, jonka myös SSRN julkaisi. Heidän tutkimuksensa mukaan 52 viikon korkea on yleisin fuusio-tai yrityskauppojen kynnyshinta. Jos ostotarjous on vuositasoa korkeampi, kohdeyhtiö hyväksyy tarjouksen todennäköisemmin.
tutkimus viittaa siihen, että jos seuraa ostotarjouksen saanutta yritystä, kannattaa kiinnittää huomiota 52 viikon huippuun. Jos tarjoushinta on yli 52 viikon korkean, yritys, josta olet kiinnostunut, todennäköisesti hyväksyy tarjouksen.
sinällään ennen mahdollista yrityskauppaa tehdyllä sijoituksella on mahdollisuus saada käsiinsä merkittäviä voittoja, jolloin tällaiset osakkeet ovat vahvoja ostoja.
syy 52 viikon korkeisiin liikevoittoihin
miksi on niin, että kun osake murtuu 52 viikon korkeutensa läpi, se todennäköisesti näkee merkittäviä voittoja, jotka ylittävät kokonaismarkkinoiden voitot? Kaikki juontaa juurensa pelon ja ahneuden perustunteisiin.
osakkeen ostaminen lähellä vastarintaa lisää riskiä, jonka hyväksyt ostoa tehdessäsi. Kun osakkeet ovat lähellä tätä pistettä, myönteiset uutiset jäävät usein markkinareaktioissa alakanttiin sijoittajien pelätessä edessä olevaa käännettä.
kun vankat perustekijät ja positiiviset uutiset jatkuvat ja osake murtuu 52 viikkoa kestäneen korkean esteen läpi, ahneus alkaa ottaa vallan. On hyvin mahdollista, että historia toistaa itseään ja kanta nousee.
sijoittajat eivät halua jäädä tästä paitsi, mikä johtaa ostotulvaan. Tässä vaiheessa Viimeaikaiset uutiset ovat usein yliarvostettuja, mikä johtaa merkittävään lyhyen aikavälin arvonnousuun.
on kuitenkin tärkeää pitää mielessä, että 52-viikkoisten suurten rikkomusten tuottamat ylimääräiset voitot eivät kestä ikuisesti. Vaikka ylisuuret voitot koetaan yleensä kuukauden tai kahden ajan, kasvu voi hidastua merkittävästi ajan myötä, mikä johtaa pitkällä aikavälillä alisuorittamiseen verrattuna kokonaismarkkinoihin.
tästä seuraa, että vaikka ostaisit osakkeen juuri ennen tai juuri sen jälkeen, kun se ylittää vuotuisen korkean tason, on tärkeää kiinnittää huomiota osakkeen suorituskykyyn ajan mittaan.
Beware the Bubble
A 52 viikkoa korkea on usein tarkka mittari vakuuttavalle tulevalle suorituskyvylle. Kuten Hong, Jordan, ja Liu huomautti, indikaattori on vieläkin tarkempi, kun sitä sovelletaan koko alan teet varastossa poimii. 52 viikon lukema voi kuitenkin pettää.
älä koskaan osta osaketta vain siksi, että osake käy kauppaa 52 viikon korkeimmillaan tai sen yli.
kun joukko kantoja muodostaa jatkuvasti uusia 52 viikon huippuja pitkän aikaa, se on vaaran merkki. Sama ilmiö tapahtui piste-com-kuplan aikana. Kaikki sujui hyvin kaikilla uuteen World Wide Webiin liittyvillä yrityksillä. Varastot koko alalla löivät uusia 52 viikon ennätyksiä lähes päivittäin. Voitot ihastuttivat sijoittajia.
silloin Bottas putosi pistepörssistä.
pistekuplan puhkeaminen pyyhki valtavia rahasummia Yhdysvaltain osakemarkkinoilta tuhoten lukemattomien sijoittajien salkut. Se oli tuskallista aikaa.
sama nähtiin COVID-19-kantojen kanssa. Yritykset, jotka eivät koskaan harkinneet rokotteiden tai henkilökohtaisten suojavarusteiden luomista, olivat yhtäkkiä nousukiidossa ja ottivat vastaan miljardien dollarien edestä sijoittajien rahaa ja avustuksia.
tämän seurauksena COVID-19-varastot alkoivat murtautua uusiksi 52 viikkoa kestäneiksi ennätyksiksi, jotka tuntuivat päivittäisiltä. Viime aikoina osa ilmasta on vapautunut näistä kuplista, mutta arvostukset ovat edelleen liioiteltuja monissa COVID-19-keskittyneissä kannoissa.
vaikka alalla on suuria yrityksiä, valtaosa hyötyy sijoittajien ahneudesta kuplaksi alkavassa tilanteessa. Tämän seurauksena investoiminen tähän tilaan ilman riittävää tutkimusta voi käydä ylivoimaisen kalliiksi, kun kupla puhkeaa.
tee aina tutkimuksesi
seuratessaan trendejä, jotka yleensä johtavat voittoihin, aloittelevat sijoittajat luopuvat usein lisätutkimuksista ennen sijoitustensa tekemistä. Tämä on suuri virhe, olipa sijoitus pelkästään 52 viikon korkean indikaattorin tai jonkin muun yksittäisen indikaattorin perusteella.
asiantuntevat sijoittajat, jotka tienaavat markkinoilla suuria summia, tekevät sen käymällä läpi due diligence-nimisen tutkimusprosessin. Jokaisen sijoittajan due diligence-prosessi on erilainen, koska eri tekijöillä voi olla enemmän tai vähemmän arvoa joillekin sijoittajille kuin muille, mutta oman due diligence-prosessin seuraaminen on ratkaisevan tärkeää.
on totta, että suurimman osan ajasta, kun osake murtuu yli 52 viikkoa kestäneen korkean hintansa, on odotettavissa merkittäviä voittoja-mutta se on suurimman osan ajasta. Varastoja on tuhansia. Kymmenet tai jopa sadat heistä lähestyvät, rikkovat tai ovat äskettäin rikkoneet 52-viikkoisen ennätyksen.
suurin osa vastusmuurin rikkovista osakkeista jatkaa tuottoa. Jotkut eivät.
sen varmistaminen, että yrityksellä, johon sijoitat, on vahvat perusteet, viimeaikaiset positiiviset uutiset ja todellinen potentiaali luoda kasvua yli 52 viikon korkean tason, on paras tapa varmistaa, että teet voittavia sijoituspäätöksiä käytettäessä 52 viikon korkean kaupankäynnin strategiaa.
viimeinen sana
sijoittaminen osakkeisiin, jotka äskettäin ylittivät 52 viikon ennätyksensä, on jännittävä prosessi. Nämä osakkeet ovat usein suuria voittajia, jotka antavat sijoittajille mahdollisuuden voittaa markkinat.
tässä pensaassa on kuitenkin runsaasti ruusuja, mutta myös piikkejä. Et valita ruusu pois ruusupensas ilman ensin tarkistaa piikkejä, ja sinun ei pitäisi valita osakekauppaa 52 viikon huippuihin tekemättä tutkimusta ensin.
kuitenkin, jos teet tutkimusta ja tehdä koulutettuja sijoituksia osakekauppaa tai yli 52 viikon huippuihin, sinulla on mahdollisuus toteuttaa merkittäviä tuottoja.