Hanki Ilmainen Profiiliarviointi, Nyt!

Suhdeanalyysi on perusta tilinpäätös, joka on valmis antamaan tietoa taloudellisesta asemasta ja kassavirroista organisaation. Yrityksen tilinpäätös ja tilinpäätös laaditaan huolellisella tarkkuudella, joka antaa todellisen kuvan yrityksen toiminnasta.

tilinpäätöksen laatimisen jälkeen on analysoitava ne, joihin käytetään erilaisia työkaluja. Yksi tällainen työkalu on Suhdeanalyysi, joka on yrityksen taloudellisen aseman arviointiin käytettävä kvantitatiivinen työkalu.

se tehdään, jotta sidosryhmät saavat käsityksen yrityksen taloudellisesta asemasta.

Suhdeanalyysi: yleiskatsaus

Suhdeanalyysi on menetelmä, jolla selvitetään yhtiön maksuvalmiutta, toiminnan tehokkuutta ja kannattavuutta tutkimalla sen tilinpäätöstä. Suhdeanalyysi on peruspääomaanalyysin kulmakivi. Suhdeanalyysi koostuu taloudellisen tuloksen laskemisesta viittä tunnuslukua käyttäen: kannattavuus, maksuvalmius, toiminta, velka ja markkinat.

he käyttävät erilaisia suhdelukuja yrityksen arvioimiseen ja analysointiin. Suhdeanalyysi on yrityksen rahoitustilinpidon eri erien vertailu.

Suhdeanalyysiä käytetään eri tarkoituksiin:

• sen avulla arvioidaan liiketoiminnan likviditeettiä, tehokkuutta ja kannattavuutta. Se auttaa myös johtoa analysoimaan taloudellisten resurssien tehokasta käyttöä.
• Suhdeanalyysillä voidaan verrata yrityksen tulosta muihin alan yrityksiin. Se auttaa johtoa vertailemaan ja parantamaan yrityksen asemaa tekemällä asianmukaisia päätöksiä.
• tunnuslukuja käytetään myös yrityksen taloudellisen aseman kehityksen tunnistamiseen. Näitä trendejä voidaan tutkia tulevaisuuden suorituskyvyn ennustamiseksi ja suunnan päättämiseksi.

Lue Lisää: Todennäköisyyskaavat

Suhdeanalyysi tarkoittaa

Suhdeanalyysi on prosessi, jossa määritetään ja tulkitaan tilinpäätöksen eri näkökohtia. Se on tilastollinen mitta, jolla määritellään kahden luvun välinen suhde.

kyseessä on matemaattinen menetelmä, jossa tilinpäätöksen tiedoista lasketuilla tunnusluvuilla pyritään saamaan käsitys yhtiön taloudellisesta tuloksesta.

• Suhdeanalyysi auttaa arvioimaan yrityksen suorituskykyä kannattavuuden, tehokkuuden ja riskin kannalta.
• tunnusluvut antavat mielekkäitä vertailuja tilinpäätöksen eri arvoille.
• nämä suhdeluvut voidaan ilmaista prosentteina tai osamäärinä.

Suhdeanalyysi Formula_2536 >

pohjimmiltaan viisi Suhdeanalyysin tyyppiä palvelevat eri tarkoituksia ja niitä käytetään yrityksen eri osa-alueiden analysointiin.

näitä kaavoja käytetään yrityksen voittojen, velkojen, maksuvalmiuden, pääomarahastojen ja yleisen kannattavuuden määrittämiseen.

1. liiketoiminnan kannattavuuden laskemisessa käytetään yleistä kannattavuussuhdetta:
   • nettotulos / varat yhteensä
2. analysoitaessa pääomarahastojen käyttöä eri operaatioissa käytetään Pääomarakennesuhteita. Yksi tällainen pääomarakenteen suhdeluku, jota voidaan käyttää, on vieraan pääoman suhdeluku:
   • Pitkäaikaiset velat/ Osakasrahasto
3. yrityksen likviditeetin, nykyisten varojen ja velkojen laskemiseksi käytämme Maksuvalmiussuhteita:
   • käypä arvo-lyhytaikaiset varat / Lyhytaikaiset velat
4. yrityksen käyttöpääomatarpeen ja likviditeetin analysointiin käytetään Käyttöpääomasuhteita:
   • Varastosuhde-liikevaihto/ varasto

Lue lisää: Voittoprosenttikaava

Suhdeanalyysin tavoitteet

suhdelukujen analysointi ja tulkinta vaativat älykkyyttä ja taitoa sekä soveltuvaa tietoa suhdelukujen laskemiseksi. Suhdeanalyysi on hyödyllinen eri osapuolille niiden tarpeiden ja vaatimusten mukaan.

Suhdeanalyysi palvelee liiketoiminnan ja sen sidosryhmien johtamisen eri tarkoituksia:

• se kertoo liiketoiminnan vahvuuksista ja heikkouksista.
• se auttaa arvioimaan liiketoiminnan maksuvalmiutta, vakavaraisuutta, kannattavuutta ja tehokkuutta.
• sen tavoitteena on raportoinnin avoimuus sidosryhmille, jotta ne mittaisivat liiketoiminnan operatiivista tehokkuutta.
• se auttaa myös budjetin laadinnassa, varojen asianmukaisessa käytössä sekä yritysten välisissä ja sisäisissä vertailuissa.
• se auttaa ennustamaan yrityksen tulevaa toimintatapaa.
• se auttaa myös johdon aiempien suuntausten tarkastelussa.

Suhdeanalyysi Formula_2536>

sijoittajat ja analyytikot voivat käyttää erilaisia suhdelukuja riippuen analyysin tavoitteesta arvioidakseen yrityksen taloudellista asemaa. Näiden suhdelukujen laskemiseen voidaan käyttää erilaisia yksinkertaisia kaavoja.

tunnuslukujen laskeminen on yksinkertainen ja helppo tehtävä ja antaa tulkinnan perusteella hyödyllistä tietoa johdosta ja sijoittajista.

yleisimmin käytetyn Suhdeanalyysikaavan kaavat on esitetty alla:

Current Ratio=lyhytaikaiset varat/ Lyhytaikaiset velat

Quick Ratio=likvidit varat/ Lyhytaikaiset velat

Bruttovoittosuhde=bruttotulos/ liikevaihto X 100

Liikevoittosuhde= liikevoitto/ liikevaihto X 100

sijoitetun pääoman tuotto= nettovoitto korkojen ja verojen jälkeen/ osakkeenomistajien varat X 100

varastosuhde= liikevaihto/ varasto

käyttöpääoman vaihtosuhde= liikevaihto/ käyttöpääoma

velka/ omavaraisuusaste= Pitkäaikaiset velat / osakkeenomistajien rahastot

kannattavuus Ratio= nettovoitto / kokonaisvarat

Lue lisää: Prosenttikaava

Suhdeanalyysityypit

tilinpäätösanalyysissä suhdeluvut jaetaan laajoihin luokkiin analyysin tavoitteen mukaan. Analyytikko on oltava täydellinen tieto siitä, mitä kukin taloudellinen suhde tarkoittaa ja mitä osa liiketoiminnan se korostaa.

rahoitussuhteiden pääluokat alatyyppeineen ovat-

1. Maksuvalmiusluvut-Maksuvalmiusluvut kertovat yrityksen käteisvarojen saatavuudesta ja sen kyvystä täyttää lyhyen aikavälin velvoitteensa. Pohjimmiltaan se kertoo, kuinka nopeasti yrityksen varat ja velat voidaan muuttaa käteiseksi sen lyhytaikaisten velvoitteiden täyttämiseksi. Erilaiset likviditeettisuhteet ovat-Current Ratio, Quick Ratio, Absolute Liquid Ratio.
2. kannattavuusluvut– kannattavuusluvut kertovat liiketoiminnan tehokkuudesta, siitä, miten se käyttää varojaan ja omaa pääomaansa voiton tuottamiseen. Erilaiset kannattavuussuhteet ovat-Bruttovoittosuhde, Käyttökustannussuhde, Liikevoittosuhde, Nettovoittosuhde, sijoitetun pääoman tuotto-suhde, tuottosuhde jne.
3. Käyttöpääomasuhteet– siinä analysoidaan myös yrityksen tehokasta käyttöpääoman käyttöä ja sitä, kuinka hyvin yritys pystyy maksamaan nykyiset velkansa omaisuuserien avulla. Esimerkkejä pf Käyttöpääomasuhteista ovat-Varastosuhde, velallisten vaihtosuhde, velkojen Perintäsuhde, käyttöpääoman vaihtosuhde.
4. Pääomarakennesuhteet– siinä analysoidaan, miten yhtiö hyödyntää pääomaansa tai varojaan. Esimerkkejä-velka-omavaraisuusaste, Omistusoikeudellinen suhde, Velkahuoltosuhde

Suhdeanalyysi rajoitukset

vaikka Suhdeanalyysillä on useita etuja, koska se on yleisimmin käytetty työkalu tilinpäätösten analysointiin ja erilaisten kirjanpitoyhtälöiden tulkintaan.

hyödyllisyydestä ja eduista huolimatta sillä on omat rajoituksensa:

• puutteelliset tai historialliset tiedot voivat johtaa suhdeanalyysin virheelliseen tulkintaan.
• menneistä kehityssuunnista riippuvat tulevaisuuden ennusteet eivät välttämättä aina ole oikeita ja luotettavia.
• Suhdeanalyysi on hyödyllinen vain, jos analyytikko on taitava ja tuntee prosessin täydellisesti.
• Suhdeanalyysi ei välttämättä aina anna realistista kuvaa liiketoiminnasta, koska tiedot perustuvat historiatietoihin.
• Suhdeanalyysillä ei voida vertailla eri alojen yritysten tuloksia, koska niillä voi olla erilaiset kirjanpitokäytännöt ja ne voivat työskennellä erilaisessa ympäristössä.

Lue lisää: tuloslaskelma

taloudellinen suhdeluku-analyysi

taloudelliset tunnusluvut ovat tilinpäätöksen eri osa-alueiden kvantitatiivisia, matemaattisia vertailuja, jotka auttavat sijoittajia, johtoa ja velkojia ymmärtämään, miten hyvin yhtiö suoriutuu.

suhdeluvut antavat suurille ja pienille yrityksille mahdollisuuden arvioida ja parantaa rahoitusasemaansa ja markkina-asemaansa.

Rahoitussuhdeanalyysi on osa pitkän aikavälin trendianalyysiä:

• tunnusluvut ovat laajasti käytettyjä analyysivälineitä, joita yritykset käyttävät tuloksensa arviointiin.
• koska suhdelukuja on melko helppo ymmärtää ja laskea, mikä tahansa yritys voi käyttää niitä analyysivälineenä, koska se ei ota huomioon yrityksen kokoa.
• taloudellinen Suhdeanalyysi on hyödyllinen vain, jos yrityksen tilinpäätös on johdonmukainen ja annetut tiedot eivät vaihtele ajanjaksosta toiseen.

taloudellinen Suhdeanalyysi ja tulkinta

vaikka taloudelliset tunnusluvut ovat tärkeä työkalu yrityksen taloudellisen aseman analysoinnissa, näiden laskettujen tunnuslukujen tarkka tulkinta on myös erittäin tärkeää. Tunnuslukujen tulkinta vaatii taitoa, älykkyyttä ja selkeää käsitystä tilinpäätöksestä.

jotta lasketut suhdeluvut olisivat hyödyllisiä, niitä on tulkittava edelleen.

1. yksittäisten absoluuttisten suhdelukujen, esimerkiksi 2: 1; voidaan tulkita osoittavan parempaa suorituskykyä ja likviditeettiä. Sen katsotaan olevan hyvä suhde lyhytaikaisiin varoihin ja lyhytaikaisiin velkoihin.
2. tarkempien johtopäätösten tekemiseksi yksi suhde voidaan yhdistää muihin vastaaviin suhdelukuihin, jotka tekevät tulkinnasta mielekkäämmän.
3. suhdelukuja voidaan tulkita myös aiemmista vertailuista. Samalla on kuitenkin syytä pitää mielessä markkinatrendien ja yhtiön kirjanpitokäytäntöjen muutokset.
4. eri suhdelukuja on tulkittava analyysin tavoitteen ja tilinpäätöksen oikeellisuuden mukaan.

Current Ratio-analyysi

Current Ratio on eräänlainen likviditeettisuhde, ja se on yleisimmin käytetty suhdeluku, jota yritykset käyttävät maksuvalmiutensa laskemiseen. Sitä käytetään analyytikot määrittää niiden kyky maksaa lyhytaikaisia velkoja, kuten veroja, palkkoja tai palkkioita.

lyhytaikaiset varat ja velat ovat taseen osatekijöitä, jotka voidaan muuttaa rahaksi vuoden kuluessa. Current ratio laskee, miten yritys pystyy lyhytaikaisten velkojensa maksuun lyhytaikaisten varojensa ja velkojensa perusteella.

• lyhytaikaiset varat ja velat antavat meille käyvän suhdeluvun.
• Käypäsuhteen laskukaava on – lyhytaikaiset varat/ Lyhytaikaiset velat
• jos käypäsuhde on yli 1, yritys pystyy maksamaan lyhytaikaiset velkansa ilman stressiä. Jos nykyinen suhdeluku on alle 1, yrityksen on vaikea maksaa laskujaan.
• maksuvalmiuden säilyttämiseksi on suotavaa, että vaihtosuhde on suurempi kuin pienempi vaihtosuhde.

tilinpäätöksen Suhdeanalyysi

tilinpäätöksen laatiminen kunkin tilikauden lopussa on jokaisen pienen tai suuren yrityksen tärkein prosessi. Kolme tärkeintä tilinpäätöstä ovat tase, tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma.

johto käyttää näitä tilinpäätöksiä liiketoiminnan harjoittamiseen ja myös läpinäkyvyyden tarjoamiseen sidosryhmille.

• sijoittajat ja analyytikot voivat analysoida tilinpäätöstä vertikaalisen analyysin, horisontaalisen analyysin tai Suhdeanalyysin avulla.
• Koko tilinpäätöksen tarkasteluprosessi on aikaa vievä prosessi, joten sidosryhmät hyödyntävät suhdeanalyysiä arvioidessaan liiketoiminnan tuloksellisuutta.
• useita laskettuja suhdelukuja voidaan analysoida yhdessä ja verrata aiempiin kehityssuuntauksiin liiketoiminnan taloudellisen aseman määrittämiseksi.

Lue lisää: Mensuraatiokaavat

Suhdeanalyysi kirjanpidossa

suhdeluku on matemaattisesti kahden tai useamman kohteen välisen suhteen ilmaus. Silloin erilaisten tilitietojen välisen suhteen esittelyä kutsutaan Tilisuhteeksi.

suhdeluvuista on hyötyä tehtäessä mielekkäitä johtopäätöksiä liiketoiminnan tuloksesta. Tilinpäätöstietojen vertaileva analyysi ja tulkinta suhdelukujen avulla on tärkeä näkökohta, kun sidosryhmille tarjotaan avointa tietoa.

• suhdeluvut voidaan ilmaista A:b: nä murtolukuina, kokonaislukuina tai prosentteina.
• analyytikoilla on oltava selkeä käsitys siitä, miten tiettyä suhdelukua tulkitaan, jotta tieto olisi hyödyllistä.
• Suhdeanalyysistä ei ole paljon hyötyä johdolle, koska heillä on pääsy tilinpäätökseen analysoimaan tuloksiaan, on eri sidosryhmien kannalta hyödyllisempää määrittää liiketoiminnan tulevat trendit.
• Suhdeanalyysi määrittää sidosryhmille, onko liiketoiminta kannattavaa vai ei.

Maksuvalmiussuhdeanalyysi

Maksuvalmiussuhdetta käytetään määritettäessä yrityksen velkasitoumusten täyttämistä sen lyhytaikaisten varojen ja velkojen avulla. Yritykset voivat muuttaa likvidit varansa rahaksi selvitäkseen mahdollisista taloudellisista vaikeuksista ja maksaakseen velkansa ja velvoitteensa.

siinä otetaan huomioon likvidit varat ja lyhytaikaiset velat.

• Maksuvalmiussuhteet ovat pankkien, velkojien ja tavarantoimittajien kannalta hyödyllisiä sen määrittämiseksi, pystyykö yritys maksamaan velvoitteensa sellaisina kuin ne tulevat.
• likviditeettisuhteita ovat Current Ratio, Quick Ratio ja absoluuttinen Likvidiysluku tai Cash Ratio.
• nämä suhdeluvut kertovat yrityksen tehokkuudesta rahastaa varojaan ja velkojaan.

usein kysytyt kysymykset