optiosopimukset ovat hyvä tapa tehdä lyhyen aikavälin voittoja käyttämällä osakkeen kurssimuutoksia. Ne ovat kuitenkin huomattavasti riskialttiimpia kuin tavalliset osakesijoitukset. Mutta sitten, riski, että otat, kun käsittelet optiosopimukset varastot voidaan hallita suurelta osin. Yksi tapa tehdä, että olisi käyttää vaihtoehdoista kaupankäynnin strategioita, kuten suojaava laittaa strategia. Jos mietit, mitä se merkitsee, tässä on kaikki, että sinun pitäisi tietää suojaava myyntioptio strategia.
mikä on suojapakkaus?
suojaput on optiostrategia, jonka tarkoituksena on auttaa rajoittamaan tappioitasi epäsuotuisien ja odottamattomien markkinaliikkeiden yhteydessä. Tämä optiostrategia edellyttää, että ostat myyntioptiosopimuksia siitä osakekannasta, jonka tällä hetkellä omistat. Näin voit rajoittaa tai joskus jopa kumota tappiot, jotka saattavat aiheutua, kun osakekannan hinta laskee.
milloin pitäisi käyttää suojaavaa myyntioptiostrategiaa?
koska osakemarkkinoiden liikehdintä voi olla ajoittain melko arvaamatonta, kannattaa varautua mahdollisiin miinuspuoliin sen osakkeen hinnassa, jolla on noususuhdanne. Tässä vaiheessa strategia astuu kuvaan. Suojaavaa put-strategiaa tulee käyttää vain silloin, kun on pitkään varastossa.
miten suojapeite vaikuttaa?
Oletetaan esimerkiksi, että olet juuri ostanut yrityksen osakekannan. Sinulla on nouseva näkemys tästä osakkeesta, mikä tarkoittaa, että odotat osakkeen hinnan nousevan tulevaisuudessa. Mutta, et ole liian varma, onko hinta olisi todella todistaja nousu ja niin haluat suojautua tappioilta.
mitä teet tässä tilanteessa? Haet apua johdannaisista, tarkemmin myyntioptiosopimuksista. Myyntioptiosopimus on luontaisesti karhea ja odottaa osakkeen hinnan laskevan tulevaisuudessa. Kun osakkeen hinta laskee, myyntioption arvo nousee.
nyt palataan esimerkkiimme. Oletetaan, että ostat myös myyntioptiosopimuksen omistamastasi osakkeesta tappioiden rajoittamiseksi. Mitä sitten? On olemassa kaksi skenaariota, jotka ovat todennäköisiä. Mennään syvemmälle näihin kahteen.
Skenaario 1: osakkeen hinta nousee
tässä skenaariossa pitkä positio osakkeella alkaa tuottaa sinulle voittoa. Toisaalta myyntioptiosopimus, jonka ostit suojautuaksesi riskeiltä, alkaa laskea arvoaan. Koska olet ostanut myyntioption, suurin tappio, että saat kärsiä on vain palkkio, että olet maksanut ostaa vaihtoehto. Nettosumma, jonka saat vähennettyäsi myyntioption palkkion pitkän position voitoista olisi lopulta voittosi.
skenaario 2: osakkeen hinta laskee
tässä skenaariossa pitkän positiosi arvo alkaa laskea. Vastaavasti myyntioption arvo alkaa nousta dramaattisesti. Koska olet ostanut myyntioption, ei ole mitään ylärajaa määrä voittoja, että saat nauttia; se on lähes rajoittamaton. Nyt, voitot myyntioptio tehokkaasti kuittaisi tappiot, että koet laskevan pitkä positio. Joskus voit jopa päätyä voittoa liian.
suojaava myyntioptiostrategia: esimerkki
Otetaanpa nyt esiin hypoteettinen skenaario, jotta suojaavan myyntioptiostrategian ymmärtäminen paranisi.
Oletetaan, että olet juuri ostanut 100 Infosysin osaketta RS: ltä. 800 per osake. Odotat hinnan nousevan, mutta haluat myös suojautua varjopuolilta. Ostatte myyntioption, jonka lunastushinta on lähimpänä omaanne. Tässä, koska ostit RS: n osakkeet. 800, voit myös ostaa myyntioptio sopimuksen samalla lunastushinta 800 palkkio Rs. 200 per osake. Myös sopimuksen eräkoko on sama 100 osakkeella.
nyt, kun olet käyttänyt suojaputistrategiaa, osakekurssi nousee RS: stä. 800 RS: ään. 850. Koska hinta on noussut, myyntioption arvo luonnollisesti laskisi. Sanotaan, että se alennetaan RS. 175 per osake. Tässä vaiheessa kokonaisvoittosi olisi Rs. 2,500 .
päinvastoin, jos osakekurssi laski RS: ään. 750, myyntioptio nostaisi arvoa oikein? Sanotaan, että se kasvaa RS. 250 per osake. Ja niin, tässä tilanteessa, sinun voitto olisi RS. 0 . Voit päätyä ei voittoa eikä tappiota tilanne, joka on äärettömän paljon parempi kuin tappio.
johtopäätös
kuten edellä mainituista esimerkeistä selvästi näkee, suojaava myyntioptiostrategia on todella hyvä tapa suojautua epävarmuuksilta ja markkinahaitoilta. Se sanoi, Tässä on kohta huomata. Jotta suojaava put-strategia toimisi tarkasti, on parasta, jos ostat myyntioption samoihin aikoihin kuin ostat osaketta. Näin hintaerot pysyisivät mahdollisimman pieninä.