Selling Away

What is Selling Away?

loppuunmyynti on sijoitusalan ammattilaisen – kuten rahoitusneuvojan tai pörssimeklarin – epäasianmukainen käytäntö, kun hän myy tai pyytää asiakasta ostamaan arvopapereita, joita ei ole hyväksynyt se välitysyritys, johon hän on sidoksissa.

yleensä välitysyritykset pitävät luetteloa hyväksytyistä arvopaperituotteista, joita niiden pörssivälittäjät stockbrokera stock broker on finanssimarkkinoiden säännelty edustaja, joka mahdollistaa arvopapereiden ostamisen ja myymisen Financialin puolesta ja voi myydä asiakkaille yrityksen lukuun. Tarjottujen tuotteiden luettelo sisältää erityyppisiä sijoituksia, jotka on analysoitu due diligence-prosessin aikana ja joilla on asianmukaiset riski-ja vaatimustenmukaisuushyväksynnät.

kun kyseessä on poismyynti, kyseiset arvopaperit eivät ole yrityksen hyväksyttyjen tuotteiden luettelossa, ja kun pörssimeklari ryhtyy tällaiseen menettelyyn, ne rikkovat arvopaperisäännöksiä. Tällainen toiminta on vaarallista sijoittajille, koska ne altistuvat arvopaperipetosten, varkauksien ja muiden tappioiden riskille.

ennen arvopapereiden markkinointia Yhdysvalloissa toimivien pörssimeklareiden on hankittava vaaditut arvopaperilisenssit ennen meklaritoiminnan aloittamista. Esimerkiksi heidän on hankittava lisenssi läpäisemällä FINRA-kokeet, kuten Series 6 ja Series 7-kokeet. Series 7-Koe tunnetaan virallisesti nimellä General Securities Representative Examination, ja sitä hallinnoi Finanssialan Sääntelytutkinnot.

myyntitapahtumien myyminen

myyntitapahtumien myyminen sisältää usein ei-julkisia sijoituksia, kuten yksityisiä sijoituksia ja velkakirjoja koskevia velkakirjoja, joilla tarkoitetaan rahoitusinstrumenttia, johon sisältyy liikkeeseenlaskijan kirjallinen lupaus maksaa toiselle osapuolelle – maksunsaajalle – vaikka se voi vaihdella. Vaikka tällaisten liiketoimien tarkoituksena ei ehkä ole harhauttaa tai pettää sijoittajaa, ne tapahtuvat, kun välittäjä pyytää asiakasta ilman sen välittäjän hyväksyntää, johon ne liittyvät. Useimmiten kaupat tehdään välittäjän ulkopuolisella liiketoiminnalla, joka on erillinen siihen liittyvän yrityksen välitystoiminnasta.

välittäjät ryhtyvät joskus myymään pois liiketoimia tavoitteenaan piilottaa osakkuusyritykseltään saamansa välityspalkkio sijoituksesta, jonka pyydetty asiakas on halukas ostamaan. Välittäjä voi myös olla innokas ansaitsemaan provision muusta kuin yleisestä turvallisuudesta ja pitämään asiakkaan tyytyväisenä.

ei-julkisia arvopapereita valvotaan rajoitetusti verrattuna julkisiin arvopapereihin, jotka ovat julkisia arvopapereita tai jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, jotka ovat sijoituksia, joilla käydään avointa tai helposti kauppaa markkinoilla. Arvopaperit ovat joko oman pääoman ehtoisia tai velkapohjaisia., ja välittäjät voivat tuntea houkutusta toteuttaa tällaisia liiketoimia erillisinä liiketoimina välitysyrityksen toiminnasta.

miten Poismyynti toimii

poismyynti tapahtuu, kun taloudellinen neuvonantaja tai pörssimeklari myy sijoituksia, jotka eivät ole sellaisia, jotka hänen osakkuusyrityksensä on analysoinut ja hyväksynyt myytäviksi yleisölle. Näin ollen tällaiset maksutapahtumat jätetään välitysyrityksen tilitietojen ulkopuolelle. Tällaiset sijoitukset myydään yksityisinä sopimuksina, joista sijoittaja ei ehkä tiedä, että välitysyritys ei ole tietoinen tällaisesta liiketoimesta, eikä riskitietoja ole, kuten hyväksyttyjen tuotteiden luettelossa olevien tuotteiden tapauksessa.

lisäksi yrityksen riski-ja compliance-osastot, joiden on suoritettava sijoituksen due diligence-tarkastus ennen sen hyväksymistä, eivät ole tarkastaneet tai hyväksyneet välittäjän suosittelemia tuotteita.

loppuunmyynti rikkoo FINRAn sääntöä 3040, joka kieltää rekisteröityjä edustajia myymästä pois jäsenyrityksestä, ellei heillä ole muodollista lupaa toteuttaa myyntiä. Säännössä edellytettiin myös, että nämä henkilöt toimittavat kirjallisen ilmoituksen ehdotetusta kaupasta jäsenyritykselle saadakseen hyväksynnän ennen kaupan toteuttamista. Niiden on myös ilmoitettava kaupasta mahdollisesti saadut korvaukset.

välitysyritysten on valvottava sidosvälittäjiään sen varmistamiseksi, että ne noudattavat sovellettavia lakeja. Jos välitysyritys ei hoida valvontatehtäviään, se rikkoo FINRAn sääntöä 3110, jonka mukaan meklari-välittäjien on otettava käyttöön kirjalliset valvontamenettelyt noudattamisen valvomiseksi.

Usein Poismyyntiin Liittyvät Arvopaperit

1. Yksityinen sijoitus

yksityiset sijoitukset ovat riskipaperitapahtumia, jotka myydään vain pienelle pätevien sijoittajien ryhmälle. Yleensä tällaisten kauppojen edellytetään käyvän läpi tavallisen yleisöannin. Tavalliset vähittäisasiakkaat eivät ole oikeutettuja osallistumaan yksityissijoituksiin suuren riskinsä vuoksi.

2. Velkakirja

velkakirja viittaa lainatuotteeseen, jota yritykset käyttävät kerätäkseen varoja tiettyä hanketta varten. Ne ovat yleensä yksityisiä sijoituksia, joihin liittyy huomattavia riskejä, ja olennaiset riskit ja muut tärkeät yksityiskohdat eivät välttämättä ole tavallisen yksityissijoittajan saatavilla. Jos tällaiset sijoitukset eivät mene välitysyrityksen vaatimustenmukaisuusosaston due diligence-tarkastusten läpi, niitä voidaan käyttää epäasianmukaisesti petosten välikappaleena.

3. Kiinteistökaupat

vaikka kiinteistöihin liittyviä sijoituksia pidetään turvallisempina kuin muita sijoituksia, Kiinteistökaupoissa ei saa olla myyntihetkellä edustettua vakuustasoa.

esimerkiksi kiinteistösijoitus trustReal Estate Investment Trust (REIT) kiinteistösijoitusrahasto (REIT) on sijoitusrahasto tai arvopaperi, joka sijoittaa tuloja tuottaviin kiinteistöihin. Rahastoa ylläpitää ja omistaa osakasyhtiö, joka antaa rahaa sijoittaa liikekiinteistöihin, kuten toimisto-ja kerrostaloihin, varastoihin, sairaaloihin, ostoskeskuksiin, opiskelija-asuntoihin, hotelleihin tai muihin kiinteistökauppoihin, jotka myydään ilman välittäjäyrityksen valvontaa, voivat altistaa potentiaaliset sijoittajat suurelle varkausriskille ja jopa petoksille.

4. Epätavallisen suuret tuotot

jos sijoitustuote vaikuttaa liian monimutkaiselta ymmärtää ja lupaa epätavallisen korkeita tuottoja, jotka ylittävät markkinatuottojen tason, sen pitäisi nostaa punainen lippu. Jos välitysyhtiö ei ole tarkistanut ja hyväksynyt arvopaperikauppaa, kauppa on liian hyvä ollakseen totta.

5. Takaus

ei ole olemassa laillista sijoitustuotetta, joka takaisi sijoittajille tuottoa sijoitukselleen. Jos tuotetta markkinoidaan varmana voittajana, jolla ei ole mahdollisuutta hävitä, sen pitäisi hälyttää.

lisäresurssit

CFI on Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ – Ohjelman virallinen tarjoaja-CBCAGet CFI: n CBCA™ – sertifiointi ja siitä tulee liikepankki & Credit Analyst. Ilmoittautua ja edistää uraasi meidän sertifiointiohjelmia ja kursseja. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu tekemään kenestä tahansa maailmanluokan finanssianalyytikko.

jotta voit oppia ja kehittää tietämystäsi taloudellisesta analyysistä, suosittelemme seuraavia lisäresursseja:

• Commercial Insurance Brokera commercial insurance broker on henkilö, jonka tehtävänä on toimia välittäjänä vakuutuksenantajien ja asiakkaiden välillä.
• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)Finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA) toimii Yhdysvalloissa toimivien arvopaperiyritysten itsesääntelyorganisaationa.
• Due DiligenceDue DiligenceDue diligencedue diligencedue diligencedue diligencedue diligencedue diligencedue diligencedue diligencedue diligence on prosessi, jossa tarkistetaan, tutkitaan tai tarkastetaan mahdollinen kauppa-tai sijoitusmahdollisuus, jotta voidaan vahvistaa kaikki olennaiset tosiseikat ja taloudelliset tiedot ja tarkistaa kaikki muu, mitä on tuotu esiin m&a deal or investment process-prosessin aikana. Due diligence on valmis ennen kaupan sulkeutumista.
• Petos TriangleFraud TriangleThe petos kolmio on puitteet käytetään yleisesti tilintarkastus-selittää syy yksilön päätös sitoutua petos. Petäjä