Top Combined Capital Gains Tax Rates Would Average Nearly 37 Percent Under Build Back Better Framework

Under the new Build Back Better (BBB) framework, the top marginal capital gains tax rate would reach 31.8 percent at the federal level.

Negli Stati Uniti, i guadagni a lungo termine attualmente affrontano un’aliquota d’imposta marginale superiore del 23,8% a livello federale, il risultato di un’aliquota d’imposta sulle plusvalenze massima del 20% più un’imposta sul reddito netto degli investimenti del 3,8%. La proposta BBB spingerebbe quel tasso massimo a 31.8 per cento applicando un nuovo sovrapprezzo di 8 punti percentuali al reddito lordo rettificato modificato (MAGI) sopra $25 milioni, anche sul reddito plusvalenze.

Che sarebbe il più alto tasso di imposta federale sulle plusvalenze dal 1970—e sarebbe al di sopra del tasso di massimizzazione delle entrate generalmente stimato del 28 per cento. La proposta dovrebbe essere presa in considerazione anche nel contesto delle imposte sulle plusvalenze a livello statale, imposte dalla maggior parte degli Stati.

Quando si considerano le politiche a livello statale, l’aliquota d’imposta media superiore marginale sulle plusvalenze sarebbe quasi il 37 per cento. Sei stati (Oregon, New Jersey, California, New York, Vermont e Minnesota) e il Distretto di Columbia si troverebbero di fronte a tassi di imposta sulle plusvalenze marginali superiori di oltre il 40 per cento, avvicinandosi al tasso più alto tra i paesi OCSE, attualmente riscossi dalla Danimarca al 42 per cento.

Un elevato tasso di imposta sulle plusvalenze combinato influenzerebbe quando i contribuenti decidono di vendere beni e realizzare il guadagno. Se l’effetto è abbastanza grande, entrate federali dal reddito plusvalenze diminuirebbe come contribuenti decidono di evitare di realizzare guadagni e l’aliquota fiscale più elevata.

L’aliquota fiscale combinata superiore sui dividendi qualificati salirebbe dal 29,2 per cento al 37,2 per cento. I dividendi affrontano un tasso d’imposta medio leggermente più alto rispetto alle plusvalenze perché le esenzioni o esclusioni parziali offerte in otto stati per le plusvalenze a lungo termine non si applicano ai dividendi. Ad esempio, North Dakota fornisce un 40 per cento di esclusione per le plusvalenze a lungo termine, ma non per i dividendi. Ciò significa che in North Dakota, guadagni a lungo termine affrontare un 1.74 per cento imposta sul reddito dello stato, mentre i dividendi devono affrontare il pieno 2.9 per cento superiore stato income tax rate. Ciò spinge l’aliquota fiscale combinata superiore del North Dakota sui dividendi al 34,7% nell’ambito del piano fiscale, rispetto al 33,5% per le plusvalenze a lungo termine.