In che modo il tasso di cambio tra due valute può influenzare i tuoi investimenti? I valori valutari globali sono volatili e, se non stai attento, i tassi di cambio fluttuanti possono togliere pezzi dalle tue partecipazioni all’estero. Questa è l’esposizione valutaria e devi proteggerti dal deprezzamento causato dal mercato dei cambi globale costantemente fluttuante. L’ultima cosa che vuoi è vedere il tuo investimento perdere denaro, non a causa di scarse prestazioni ma di una sfortunata svolta dei tassi di cambio internazionali.
Questa guida ti aiuterà a sapere tutto ciò di cui hai bisogno sull’esposizione valutaria, incluso quello che è, tre modi in cui può influenzare i tuoi investimenti e le strategie per ridurre al minimo il rischio.
Che cos’è l’esposizione valutaria?
L’esposizione valutaria si riferisce alla vulnerabilità di un investimento basato sul tasso di cambio tra due valute. Può colpire chiunque abbia investimenti a prezzi nella valuta di un altro paese. Il valore della valuta può deprezzarsi improvvisamente, e che può portare al deprezzamento degli investimenti. Le persone che investono in più valute possono vedere il valore dei loro investimenti cadere se anche una di queste valute si deprezza inaspettatamente.
Il numero di valute coinvolte in un investimento può influire sul suo deprezzamento nel tempo. Gli investitori che rappresentano l’esposizione valutaria nei loro investimenti esteri sono ben attrezzati per proteggersi da questo rischio.
3 Tipi di esposizione valutaria
Come per qualsiasi settore, comprendere le basi dell’esposizione valutaria può fare molto per assicurarsi di creare una solida strategia di investimento che sarà il più redditizia possibile in futuro. Esistono tre tipi di esposizione valutaria contro cui ogni investitore dovrebbe guardarsi:
Esposizione alle transazioni
L’esposizione alle transazioni si verifica quando le fluttuazioni dei tassi di cambio influenzano gli obblighi di una società di effettuare o ricevere pagamenti in valuta estera.
Esposizione alla traduzione
L’esposizione alla traduzione si verifica a causa di fluttuazioni valutarie sul bilancio consolidato di una società quando ha filiali estere.
Esposizione economica
L’esposizione economica si verifica a seguito di fluttuazioni valutarie impreviste sui flussi di cassa futuri e sul valore di mercato di un’azienda.
Non si sa quando uno di questi rischi potrebbe avere un impatto sui vostri investimenti. Gli investitori che sviluppano e implementano strategie di mitigazione del rischio possono proteggere da tutti e tre i tipi di esposizione valutaria.
Strategie di mitigazione del rischio di esposizione valutaria
Esistono diverse strategie per mitigare il rischio di esposizione valutaria in un investimento. Ecco tre dei modi migliori per proteggersi:
Copertura del rischio con Exchange-Traded Funds (ETF)
Gli ETF contengono più titoli o investimenti che includono guadagni o perdite di valutazione valutaria in base ai tassi di cambio. Alcuni ETF forniscono esposizioni long (buy) e short (sell) alle valute per proteggersi dalle variazioni correnti dei tassi. Sono progettati per corrispondere alle prestazioni delle valute incluse nei fondi.
Contratti a termine
Un contratto a termine di valuta funge da accordo in cui due parti acquistano o vendono una valuta a un tasso di cambio specificato e a una data futura. Consente a un investitore di bloccarsi al tasso di cambio corrente di un paese per proteggersi dal rischio di deprezzamento.
Opzioni di valuta
Un’opzione di valuta consente a un investitore di acquistare o vendere una valuta a un tasso specifico o prima di una data specifica. L’opzione richiede all’investitore di pagare un premio anticipato, ma non richiede all’investitore di impegnarsi in una transazione quando arriva la data di scadenza dell’opzione.
Queste strategie forniscono risultati variabili, a seconda dell’investimento e delle valute coinvolte. Ci sono anche diverse cose che gli investitori possono fare per proteggersi dall’esposizione valutaria, indipendentemente dalla strategia che usano.
7 Modi per ridurre al minimo il rischio di esposizione valutaria
L’esposizione valutaria deve essere contabilizzata in qualsiasi strategia di investimento che coinvolga valute estere. Alcuni dei modi migliori per ridurre al minimo questo rischio in una strategia di investimento includono:
Valutare il mercato globale
Guardare i livelli di debito e inflazione dei paesi. Le valute dei paesi a basso debito tendono ad essere più redditizie di quelle ad alto debito. C’è spesso una correlazione diretta tra i paesi con alta inflazione e anche le valutazioni valutarie in calo.
Analizzare i rischi delle obbligazioni estere
Le obbligazioni hanno bassi guadagni per compensare le perdite valutarie e sono sempre più suscettibili all’esposizione valutaria. Alcune obbligazioni estere hanno fluttuazioni valutarie a più o meno 10%, rendendo questi investimenti estremamente rischiosi. Gli investitori nel mercato delle obbligazioni possono beneficiare maggiormente di quelle emesse in dollari USA, che possono essere più stabili delle opzioni estere.
Dare priorità agli ETF con copertura valutaria
Gli ETF con copertura valutaria tendono ad essere meno volatili rispetto agli ETF tradizionali. Possono essere trovati quasi ovunque nel mondo e limitare il rischio di perdite.
Creare un portafoglio diversificato
Effettuare investimenti in titoli esteri in più regioni piuttosto che concentrarsi esclusivamente su investimenti in una sezione del globo. Un portafoglio di investimenti diversificato può aiutarti a proteggerti costantemente dalla volatilità delle valute.
Andare oltre i mercati esteri
Resistere alla tentazione di mettere tutti i vostri investimenti nei mercati esteri. Spesso aiuta a iniziare lento e costruire i vostri investimenti esteri per la guardia contro l’esposizione di valuta.
Guarda da vicino i mercati esteri
Conosci i tuoi investimenti e tieni d’occhio i mercati esteri ad essi associati. È possibile guardare per i modelli di mercato e aggiornare il vostro portafoglio, se necessario, in base ai pericoli di esposizione di valuta.
Collabora con uno specialista in gestione patrimoniale
Scegli uno specialista in gestione patrimoniale che fornisca soluzioni di pianificazione finanziaria personalizzate. Questo specialista può insegnarti l’esposizione valutaria e aiutarti a trovare modi per ottenere il massimo valore dai tuoi investimenti esteri.
I suggerimenti di cui sopra possono aiutare a proteggere i vostri investimenti esteri. Possono anche aiutarti a sviluppare un’efficace strategia di gestione del rischio di cambio.
7 Insidie di una strategia di gestione del rischio di cambio scadente
Vi è rischio con qualsiasi investimento, in particolare quelli che coinvolgono valute estere. È necessario comprendere la gestione del rischio di cambio prima di selezionare gli investimenti esteri. In questo modo è possibile evitare le insidie di una strategia di gestione del rischio di cambio poco sviluppata ed eseguita. Queste insidie possono includere:
- mancanza di chiarezza degli obiettivi per la gestione del rischio
- Mancanza di benchmark delle prestazioni
- decisioni di investimento basate esclusivamente sul mercato estero previsioni
- Uso di derivati complessi per la copertura di un
- Ignorando copertura di opportunità e di altri per la riduzione del rischio di opzioni
- Confusione che circonda la valuta di denominazione e valuta di determinazione
- la Mancata considerazione della volatilità del mercato a causa del coronavirus (COVID-19) pandemia o di altre crisi globali
esposizione valutaria può essere problematico, soprattutto per gli investitori che non hanno esperienza di investimento estero. La scelta di uno specialista esperto di gestione patrimoniale può fare un mondo di differenza nella gestione di questi rischi per i vostri investimenti esteri.
Contatta un esperto per rispondere a tutte le tue domande sull’esposizione valutaria
Uno specialista in gestione patrimoniale può rivedere i tuoi obiettivi finanziari a breve e lungo termine e offrire un piano personalizzato per mitigare i rischi di esposizione valutaria nel tuo portafoglio. Questo tipo di specialista sarà anche condividere le loro conoscenze e approfondimenti per quanto riguarda gli investimenti esteri, in modo da poter prendere una decisione informata.
Bogart Wealth può insegnarti l’esposizione valutaria e i pericoli ad essa associati. Forniamo anche strategie personalizzate per aiutare la guardia contro l’esposizione valutaria e problemi simili per tutti i nostri clienti. Contatta Bogart Wealth oggi per ridurre la tua esposizione.